Amerikaanse bankgroepen pleiten voor strengere AML-regels voor secundaire markten van stablecoins

BitcoinWorld

Amerikaanse bankgroepen pleiten voor strengere AML-regels op secundaire markten voor stablecoins

Twee van de grootste Amerikaanse bankbelangen­groepen roepen federale toezichthouders op om wat zij omschrijven als aanzienlijke lacunes in de anti-witwasregelgeving (AML) op de secundaire markt voor stablecoins te dichten. In een gezamenlijke commentaarbrief aan het Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) van het Ministerie van Financiën en het Office of Foreign Assets Control (OFAC) betoogden het Bank Policy Institute (BPI) en The Clearing House dat de grootste risico's van illegale financiering met stablecoins optreden nadat de tokens de directe controle van de uitgever hebben verlaten.

Risico's op de secundaire markt onder de loep

De bankgroepen stellen dat het huidige regelgevingskader onevenredig veel nadruk legt op stablecoin-uitgevers, terwijl transacties op gedecentraliseerde financieringsplatformen (DeFi), bepaalde bewaarders van digitale activa en cryptocurrency-beurzen grotendeels over het hoofd worden gezien. Volgens de brief creëert dit toezichtsgat een regelgevingsvacuüm waarin kwaadwillende actoren de secundaire markt kunnen misbruiken om gelden met beperkte controle te verplaatsen.

BPI en The Clearing House drongen er bij FinCEN en OFAC specifiek op aan om verder te gaan dan een star, op checklists gebaseerd nalevingsmodel. In plaats daarvan pleiten zij voor een meer dynamische, risicogerichte aanpak die duidelijke verplichtingen oplegt aan DeFi-protocollen en tussenpersonen die secundaire markttransacties faciliteren. De groepen betogen dat zonder dergelijke maatregelen het huidige systeem kwetsbaar blijft voor witwassen en het omzeilen van sancties.

Traditionele financiële sector reageert op zorgen uit de crypto-industrie

Deze druk vanuit de traditionele banksector vormt een opmerkelijk tegengeluid voor de aanhoudende zorgen vanuit de cryptocurrency-industrie. Veel crypto-voorstanders hebben gewaarschuwd dat te brede of prescriptieve AML-regelgeving innovatie kan belemmeren en de groei van het DeFi-ecosysteem kan schaden. De bankgroepen betogen echter dat het ontbreken van duidelijke regels voor de secundaire markt een groter systemisch risico vormt, met name nu stablecoins steeds verder worden geïntegreerd in de reguliere financiële infrastructuur.

De brief werd ingediend als onderdeel van een bredere regelgevingsherziening door FinCEN en OFAC, die momenteel evalueren of de bestaande AML- en sanctiekaders digitale activa adequaat bestrijken. De bankgroepen benadrukten dat hun aanbevelingen niet bedoeld zijn om technologische ontwikkeling te belemmeren, maar om te waarborgen dat het financiële systeem veilig blijft naarmate nieuwe betaalmethoden terrein winnen.

Implicaties voor de regulering van stablecoins en marktdeelnemers

De interventie van BPI en The Clearing House signaleert dat grote financiële instellingen nauwlettend volgen hoe toezichthouders de regels rond stablecoins vormgeven. Als FinCEN en OFAC de aanbevelingen overnemen, kunnen DeFi-platforms en crypto-beurzen te maken krijgen met strengere AML-nalevingsvereisten, waaronder verbeterde transactiemonitoring en rapportageverplichtingen. Voor stablecoin-uitgevers kan de focus verschuiven van interne controles naar het waarborgen dat ook downstream tussenpersonen verantwoordelijk worden gehouden.

Marktdeelnemers moeten anticiperen op een complexer regelgevingslandschap, waarbij secundaire markttransacties een primair handhavingsdoelwit worden. Dit kan leiden tot hogere operationele kosten voor DeFi-protocollen en beurzen, maar ook tot mogelijk groter vertrouwen van institutionele beleggers die tot nu toe terughoudend waren om zich in de sector te begeven vanwege nalevingsonzekerheden.

Conclusie

De gezamenlijke brief van BPI en The Clearing House onderstreept een groeiende consensus onder traditionele financiële instellingen dat de regulering van stablecoins verder moet gaan dan het niveau van de uitgever. Door kwetsbaarheden op de secundaire markt te belichten, dringen de bankgroepen aan op een uitgebreider AML-kader dat de volledige levenscyclus van stablecoin-transacties omvat. Terwijl FinCEN en OFAC beraadslagen over de volgende stappen, zal de uitkomst waarschijnlijk blijvende gevolgen hebben voor de manier waarop stablecoins worden verhandeld, bewaard en gereguleerd in de Verenigde Staten.

Veelgestelde vragen

V1: Wat is de secundaire markt voor stablecoins?
De secundaire markt verwijst naar transacties met stablecoins nadat ze zijn uitgegeven en worden verhandeld op beurzen, DeFi-platforms of worden overgedragen tussen gebruikers. Dit onderscheidt zich van de primaire markt waar stablecoins rechtstreeks bij de uitgever worden gemunt of ingewisseld.

V2: Waarom zeggen bankgroepen dat de secundaire markt een hoger risico vormt voor illegale financiering?
Zij betogen dat zodra stablecoins de uitgever verlaten, ze kunnen worden verhandeld of overgedragen via minder gereguleerde tussenpersonen, zoals DeFi-protocollen of bepaalde bewaarders, waar AML-controles zwakker of afwezig kunnen zijn. Dit schept mogelijkheden voor witwassen en het omzeilen van sancties.

V3: Welke wijzigingen stellen BPI en The Clearing House voor?
Zij willen dat FinCEN en OFAC duidelijke AML-verplichtingen opleggen aan DeFi-bedrijven, bewaarders van digitale activa en beurzen die secundaire markttransacties faciliteren, in plaats van uitsluitend te vertrouwen op een formele nalevingschecklist. Zij pleiten voor een risicogebaseerde aanpak die bestaande regelgevingsmazen sluit.

Dit bericht Amerikaanse bankgroepen pleiten voor strengere AML-regels op secundaire markten voor stablecoins verscheen eerst op BitcoinWorld.