Oracle (ORCL) aktsiad: 40 % tõus võimalik mai lõpus AI-momendumi tõttu – kas nüüd on õige aeg investeerida?

Peamised järeldused

• Oracle’i aktsiad tõusid mai jooksul 39,9%, taastudes aprilli madalatest tasemetest umbes 150 dollari juures, kui OpenAI-ga seotud mure jäi tagasihoidlikumaks.
• OpenAI uus finantseerimine ja positiivsed tuluprognosid aitasid leevendada Oracle’i andmekeskuste partnerluse kohta esitatavaid kahtlusi.
• Eelmisel kvartalis tõusis pilveteenuste infrastruktuuri müük aastas 81% ja ulatus 4,9 miljardini dollarit, kuigi see jääb siiski suurte konkurentide järel.
• Citi analüütikud tõstsid oma ORCL hinna eesmärki 320 dollari kohalt 330 dollari kohale, säilitades „Osta“ soovituse, viidates kiirenevatele IaaS-i (infrastructure-as-a-service) saavutustele.
• Aktsiad langesid neljapäeval 5,7%, kuigi ettevõte ületas kolmanda kvartali kasumit prognoositud väärtust, sest turu hindas agressiivseid AI-infrastruktuuri investeeringuid.

Oracle (ORCL) näitas mai jooksul muljetavaldavat tulemust, tõusdes pärast raske aprilli kuu 39,9%. Aprillis langesid aktsiad alla 150 dollari taseme. Varasem langus oli peamiselt tingitud turu murest OpenAI üle – olulise infrastruktuurikliendi ja kahtlustest selle suhtes, kas see suudab säilitada suuri kapitalikulutusi.

Oracle Corporation, ORCL

Nende kahtluste leevenduma hakkasid, kui OpenAI ilmutas kevadel taas tugevust. Kunstliku intelligentsi ettevõte sai täiendavat rahastust, teatas IPO valmistumisest ja andis osakutele kindlustunde oma aastasest tuluprognosis. See areng äratas uuesti turu entusiasmi Oracle’i laienemise suhtes.

Oracle’i pilveteenuste infrastruktuuri segment teenis viimasel kvartalil 4,9 miljardit dollarit, mis on 81% suurem kui eelmise aasta sama perioodil püsivas valuutas. Kuigi see on muljetavaldav kasv, jääb ettevõte siiski Amazoni ja teiste suurte pilveteenuste infrastruktuuri pakkujate järel.

OpenAI suhe on Oracle’i strateegia nurgakivi. Ettevõttel on veel täitmata tegutsemiskohustusi 553 miljardit dollarit – 325% suurem kui eelmise aasta sama perioodil – ja OpenAI moodustab nendest olulise osa. Oracle on kasutanud suuri laenukulutusi OpenAI tegevust toetavate andmekeskuste ehitamiseks, luues sellega olulise sõltuvuse OpenAI edukusest.

Finantsnäitajate ülevaade

Oracle’i kolmanda kvartali tulemused, mida avaldati 10. märtsil, näitasid kindlat liikumist edasi. Ettevõtte aktsia kohta teenitud kasum oli 1,79 dollarit, ületades konsensuse prognoosi 1,71 dollarit, samas kui tulu oli 17,19 miljardit dollarit – analüütikute prognoositud 16,91 miljardi dollari kohal. Tulu kasv oli eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 21,7%. Juhtkond andis neljanda kvartali 2026 kasumi prognoosi aktsia kohta 1,96–2,00 dollari vahemikus.

Aktsia hetkese koguvaluutustus (P/E) on umbes 41, samas kui pikaajalisi kohustusi on 125 miljardit dollarit. Aktsia 52-nädalast hinnasvahemikku moodustavad 134,57 ja 345,72 dollarit, neljapäeva avamishind oli 230,53 dollarit.

Kuigi tulemus ületas ootusi, langesid ORCL aktsiad neljapäeval 5,7%. Turuosalised paigutasid tõenäoliselt kasumid turvalisse kohas, arvestades mai olulist tõusu, samas kui hindasid ka Oracle’i suuri AI-infrastruktuuri kohustusi pikema perspektiivis.

Wall Street ja institutsionaalne tegevus

Citi analüütikud tõstsid 4. juunil oma ORCL hinna eesmärki 320 dollari kohalt 330 dollari kohale ja kinnitasid oma „Osta“ soovitust. Firma eeldab, et Oracle saavutab neljandas kvartalis keskmised tulemused ning tema infrastruktuuriteenuste (IaaS) laienemine kiireneb. Analüütikud seostasid muudetud eesmärgihinna hiljutise valuutustusmultiplikaatori laienemisega.

Institutsionaalse tegevuse osas suurendas Sivia Capital Partners oma Oracle’i positsiooni neljandas kvartalis 79% ja ostis lisaks 4470 aktsiat, saavutades kokku 10 126 aktsiat, mille väärtus on umbes 1,97 miljonit dollarit. Mitmed väiksemad investeerimisfondid alustasid sel ajal ka oma positsioone, sealhulgas Basepoint Wealth ja Joseph Group Capital Management.

Korporatiivsed sisemised isikud on näidanud vähemat kindlustunnet. Tegevjuht Stuart Levey müüs 16. aprillil 15 000 aktsiat keskmise hinnaga 176,19 dollarit, vähendades oma omat positsiooni üle 81%. Tehing toimus eelnevalt kokku lepitud 10b5-1 kaubandusreeglite kohaselt.

Oracle maksab dividendit 0,87% määral, makstes kvartalis 0,50 dollarit aktsia kohta. Wall Streeti analüütikud prognoosivad praeguse majandusaasta täiskasu aktsia kohta 6,08 dollarit.

Postitus „Oracle (ORCL) aktsiad: 40% tõus mai jooksul AI-momendil – kas nüüd on õige aeg investeerida?“ ilmus esimesena Blockonomil.