USD1 穩定幣完整指南：什麼是 USD1 加密貨幣、運作原理及購買方式

USD1 是 World Liberty Financial 發行的美元掛鉤穩定幣，由 BitGo 擔任發行人，並以美國政府貨幣市場基金及現金等價物作為儲備支撐。

由於其機構級託管架構、快速增長的規模，以及與特朗普家族的直接關聯，USD1 已成為穩定幣市場中備受矚目的新進者之一。

本指南涵蓋 USD1 的核心功能、儲備架構、多鏈部署、實際應用場景，以及有意深入了解此穩定幣的投資者需要掌握的重要事項。

重點摘要

• USD1 是法幣支撐型穩定幣，由 World Liberty Financial 於 2025 年 3 月推出，與美元維持 1:1 掛鉤，由美國政府貨幣市場基金及現金等價物支撐。
• BitGo 是唯一發行人與託管方，負責所有鑄造、贖回及儲備管理事宜——World Liberty Financial 不直接發行或託管 USD1。
• 總供應量已突破 43 億美元，並通過符合 AICPA 標準的月度審計報告及由 Chainlink 驅動的即時儲備證明儀表板加以驗證。
• USD1 已部署至 10 條區塊鏈網路，包括以太坊、BNB Chain、Solana、Tron 及 Aptos，並透過 Chainlink CCIP 實現跨鏈轉移。
• GENIUS 法案已於 2025 年 7 月正式簽署成法，建立了美國首個聯邦穩定幣監管框架——USD1 的架構正是為符合此框架而設計。
• 主要風險包括供應集中度、政治依賴性及二級市場價格波動——讀者在做出任何財務決策前，應仔細閱讀 USD1 的官方風險披露。

什麼是 USD1 穩定幣？

USD1 是一種與美元維持 1:1 等值的法幣支撐型穩定幣，由 World Liberty Financial（WLFI）於 2025 年 3 月推出。WLFI 是一個與特朗普家族有直接關聯的去中心化金融平台。

與傳統穩定幣不同，USD1 憑藉其機構級託管架構、多鏈部署及政治背書，使自身有別於市場上大多數其他穩定幣。

該穩定幣採用保守的儲備模式，完全由美元現金、美國政府貨幣市場基金及其他現金等價物支撐。

USD1 由 BitGo 獨家發行並鑄造——BitGo 是負責所有鑄造、贖回及儲備管理的唯一發行人和託管方。

World Liberty Financial 不直接發行或託管 USD1。

截至撰文時，USD1 按市值計算已躋身全球頂級穩定幣之列，數據來源參見 CoinGecko 及 CoinMarketCap。排名與供應數據隨時更新。

USD1 穩定幣如何維持美元掛鉤

USD1 透過簡單直接的儲備支撐模式維持其價值穩定。

流通中的每一枚 USD1 代幣，均由美元現金、美國政府貨幣市場基金及其他現金等價物以 1:1 比例支撐。

所有儲備資產均由 BitGo 持有或管理——BitGo 同時具備南達科他州特許信託公司及聯邦註冊貨幣服務業者的雙重身份，是 USD1 的唯一發行人和託管方。

World Liberty Financial 不直接發行或託管 USD1。

USD1 的儲備支撐為何？

儲備架構的設計以最大程度的穩定性與流動性為目標。

USD1 的儲備由三大類別構成：美元現金存款、短期美國政府貨幣市場基金及其他現金等價物——所有資產均存放於 BitGo 的合規託管框架之內。

這一保守策略將滿足贖回需求的能力置於收益最大化之上，因此儲備組合刻意迴避風險較高或流動性較低的資產。

值得注意的是，儲備資產產生的利息將歸屬於 BitGo 及 World Liberty Financial 旗下的關聯實體——包括與特朗普有關聯的 DT Marks DEFI LLC——而非 USD1 持幣者。

這與大多數法幣支撐型穩定幣的運作方式一致，但對於評估代幣經濟學的持幣者而言，仍是一項重要考量。

USD1 儲備證明與月度審計報告

USD1 運行兩套互補的透明度機制。

第一套是月度審計報告，由獨立會計師事務所依據 2025 年 AICPA《資產支撐法幣掛鉤代幣準則》發布。

這些報告驗證 USD1 流通代幣數量、儲備贖回資產，並確認儲備規模達到或超過流通供應量。

第二套是即時儲備證明儀表板，由以太坊上的 Chainlink 預言機驅動，近實時顯示總儲備、抵押比率、總供應量及各網路供應量。

該儀表板於 2026 年 2 月在短暫的市場波動後推出，作為月度正式報告的補充，提供持續的鏈上可見性。

BitGo 亦公布其自身的 USD1 審計記錄，以提供額外透明度。

USD1 支援的區塊鏈網路及合約地址

USD1 目前已部署至 10 條區塊鏈網路，使其成為市場上覆蓋範圍最廣的穩定幣之一。

支援的網路包括以太坊、BNB Chain、Solana、Tron、Aptos、AB Core、Mantle、Monad、Plume 及 Morph。

每條網路均採用該鏈適用的代幣標準——以太坊及大多數 EVM 相容網路採用 ERC20，BNB Chain 採用 BEP20，Solana 採用 SPL，Tron 採用 TRC20，Aptos 採用 Fungible Asset 標準。

透過 Chainlink CCIP（跨鏈互操作性協議），支援網路之間的跨鏈轉移得以實現，允許 USD1 代幣安全、無縫地跨鏈流通。

完整的官方合約地址清單已由 World Liberty Financial 公開記錄。

World Liberty Financial 已表示更多區塊鏈整合即將推出。

USD1 歷史：World Liberty Financial 與 WLFI 背景

World Liberty Financial 由特朗普之子 Eric、Donald Jr. 及 Barron Trump，以及 Zach Witkoff（CEO，其父為特朗普中東特使 Steve Witkoff）、DeFi 建設者 Chase Herro 及 Zak Folkman 共同創立。

特朗普本人在該項目官網上以「名譽共同創始人」身份列示。

該項目於 2024 年 8 月宣布，WLFI 治理代幣於 2024 年 10 月正式上線。

WLFI 代幣銷售透過兩輪公開募集籌資超過 5.5 億美元，投資者包括孫宇晨，其購入了價值 7,500 萬美元的 WLFI 代幣並獲任命為項目顧問。

USD1 於 2025 年 3 月正式推出，BitGo 自始即被宣布為託管方及基礎設施合作夥伴。

2025 年 5 月，一個重要里程碑出現：WLFI 共同創始人 Zach Witkoff 在杜拜 Token2049 上宣布，USD1 已被選定為結算阿布扎比投資公司 MGX 對幣安 20 億美元投資的官方穩定幣——此交易被稱為當時規模最大的全部以穩定幣結算的投資案。

穩定幣的發展獲得進一步動力，源於特朗普於 2025 年 1 月 23 日簽署的行政命令，指示聯邦機構在全球推動合法美元支撐穩定幣的發展。

隨後，GENIUS 法案於 2025 年 7 月簽署成法，建立了美國首個全面聯邦穩定幣監管框架——USD1 的設計正是為符合此框架。

World Liberty Financial 已披露，與 Donald J. Trump 及部分家族成員有關聯的 DT Marks DEFI LLC 通過持有 WLFI 關聯實體約 38% 受益所有權，間接持有經濟利益。

這意味著特朗普旗下實體有權獲得 USD1 儲備資產產生的利息，這一值得關注的安排已引起立法者的審視。

這也形成了一種值得關注的局面：總統家族關聯項目在行政當局通過政策主導塑造的同一數字資產市場中運營。

USD1 穩定幣的功能與優勢

USD1 通過多項功能彰顯其差異化優勢，這些功能旨在滿足機構需求，同時充分利用其獨特的監管和託管定位。

1. BitGo USD1 託管：機構級安全保障

支撐 USD1 的所有儲備資產均由 BitGo Trust Company, Inc.（南達科他州特許信託公司）及 BitGo Technologies LLC（聯邦註冊貨幣服務業者兼州牌照貨幣轉移商）持有或管理。

BitGo 為存放於合格冷儲存託管中的數字資產提供最高 2.5 億美元的保險保障（其中所有密鑰均由 BitGo Bank & Trust 持有），由勞合社承保辛迪加承保，並設有多地點、多司法管轄區的保障措施，為全球機構客戶守護數十億美元的數字資產。

World Liberty Financial 不控制審批決策、可用性或鑄造條件——上述所有事項均由 BitGo 獨家處理。

2. USD1 多鏈可及性

USD1 已部署至 10 條區塊鏈網路，並透過 Chainlink CCIP 實現跨鏈轉移，可在廣泛的 DeFi 生態系統及交易平台上使用。

這種廣泛的兼容性減少了碎片化問題，允許機構和個人用戶在支援的網路之間無縫轉移 USD1，無需離開 USD1 生態系統。

3. 透明的儲備報告

除技術性託管架構外，USD1 透過月度 AICPA 標準審計報告及由 Chainlink 驅動的即時儲備證明儀表板，維持雙層透明度。

對持幣者而言，這意味著儲備支撐既可通過正式的第三方審計加以驗證，也可透過即時鏈上數據確認——這種組合超越了目前許多主流穩定幣所提供的透明度水準。

USD1 的應用場景

USD1 的設計支援多元化的機構與個人金融應用。

1. 機構跨境交易

主權投資者和大型機構可將 USD1 整合進其資金庫管理策略，實現符合合規要求的國際轉帳，並享有近乎即時的鏈上結算。

MGX 與幣安之間的 20 億美元交易，充分展示了 USD1 處理大規模機構結算的能力——被稱為當時規模最大的全部以穩定幣結算的投資案。

2. DeFi 整合

在去中心化金融生態系統中，USD1 作為穩定基礎，支援多個協議的借貸、借款及流動性提供。

其受監管的託管和合規框架，使其對於希望吸引需要透明度和儲備保障的機構參與者的 DeFi 協議而言尤為適合。

3. World Liberty Markets 及 USD1 積分計劃

2026 年 1 月，World Liberty Financial 推出了World Liberty Markets——一個基於 Dolomite 協議構建的借貸平台。

用戶可在 WLFI 生態系統內直接存入 USD1 賺取收益，或以其作為抵押品借入其他資產。

透過 WLFI Markets 存入最低 1,000 枚 USD1 的持幣者有資格賺取 USD1 積分——這是一種不可轉讓的參與指標，追蹤用戶在支援平台上的活躍程度。

USD1 積分屬平台專屬積分，不可在賬戶間交易、出售或轉讓。

此計劃同樣延伸至部分支援 USD1 活動的第三方平台，各平台自行制定符合資格的活動規則及積分計算方法。

4. 跨境支付與匯款

USD1 鏈上轉帳可在數秒內完成，全天候 24 小時不間斷。

透過 BitGo 進行法幣鑄造和贖回，通常在一至兩個工作日內完成——仍遠快於傳統跨境銀行轉帳渠道。

USD1 近乎即時的鏈上結算及全天候可用性，使其成為國際匯款的實用選擇，尤其適合美元計價穩定資產獲取渠道有限的地區。

5. 投資組合管理的現金等價物

在機構投資組合管理中，USD1 可作為現金等價物，在維持流動性和穩定性的同時迅速部署至投資機會。

這種應用對於需要即時調動資本、同時迴避加密貨幣波動風險的對沖基金、家族辦公室及企業資金庫尤為實用。

6. 自主智能體支付

USD1 亦正在布局新興的自主智能體金融領域。

透過 WLFI 的 AgentPay SDK，AI 智能體可進行支付、持有資金並實現跨鏈價值轉移——並內置策略執行和人工審批層。

這使 USD1 有望成為自主金融操作的基礎設施，在速度、可編程性和跨鏈兼容性方面具備關鍵優勢。

USD1 代幣經濟學、市值與價格

USD1 採用需求驅動的鑄造與銷毀模型，無預鑄或鎖倉供應。

新的 USD1 代幣僅在用戶通過 BitGo 存入等值美元時鑄造，用戶贖回美元時代幣被銷毀。

在此模型下，流通供應量始終等於總供應量，因此市值與完全稀釋估值在任何時刻均為同一數字。

根據 USD1 儲備證明儀表板，總供應量已突破 43 億枚 USD1 代幣，由超過 43 億美元的已驗證儲備支撐，抵押比率為 100%。

上述數據近實時更新，最新數據請直接在儀表板上查閱。

根據 USD1 官方風險披露，儲備資產產生的利息將歸屬於 BitGo 及 World Liberty Financial 旗下關聯實體（包括與特朗普有關聯的 DT Marks DEFI LLC），而非 USD1 持幣者。

這與大多數法幣支撐型穩定幣的運作方式一致，但對於評估代幣經濟學的持幣者而言，仍是一項值得關注的考量。

同樣值得注意的是，鏈上數據顯示供應高度集中於少數錢包——分析師已將此列為流動性考量因素。

這些錢包究竟代表託管方、機構持幣者還是發行人本身，目前尚未完全披露。

USD1 vs USDT vs USDC：穩定幣對比

USD1 面臨來自已在更廣泛穩定幣市場稱霸多年的主流穩定幣的競爭。

USD1 穩定幣的競爭對手：USDT 與 USDC

Tether（USDT）以總供應量領跑穩定幣市場，其次是 Circle 的 USDC。

各穩定幣最新市值及供應量數據，請參閱 CoinMarketCap 或 CoinGecko，因為這些數據每日均有變動。

USD1 穩定幣有何不同？

USD1 的主要競爭優勢在於其通過 BitGo 實現的受監管機構託管，結合月度第三方審計報告及即時鏈上儲備證明儀表板——形成將月度 AICPA 標準審計報告與即時鏈上儲備證明儀表板相結合的雙層透明度架構。

其監管合規框架提供機構級託管和合規保障，專門針對需要更高透明度和安全性的機構需求。

USD1 與特朗普家族的直接關聯推動了其快速的機構採用，促成了一系列高知名度的交易和交易所上線，同時也吸引了大量監管和政治方面的審視。

這種關聯促成了 MGX 與幣安 20 億美元交易等高知名度合作。

競爭局限性

USDT 和 USDC 憑藉多年積累的成熟流動性和更深入的 DeFi 整合占據優勢，而 USD1 自推出以來，已在各大主流交易所和區塊鏈網路上迅速擴張。

國際機構可能也傾向於選擇已有的政治中立替代方案，尤其是在與美國政治領導層關係複雜的司法管轄區。

USD1 未來展望

USD1 未來的發展軌跡取決於幾個關鍵領域。

1. 監管環境與 GENIUS 法案

USD1 在GENIUS 法案（已於 2025 年 7 月簽署成法）建立的監管框架下運營，該法案要求以流動資產提供 100% 儲備支撐，並每月公開披露儲備構成。

USD1 現有架構——全額儲備、月度第三方審計報告及 BitGo 託管——正是為符合上述要求而設計，使其在新監管環境下具備良好定位。

2. 擴展區塊鏈整合

USD1 已在 10 條區塊鏈網路上線，World Liberty Financial 表示更多整合即將推出。

多鏈策略旨在最大化跨 DeFi 生態系統的可及性，同時在每條鏈上保持一致的儲備支撐。

3. 企業功能開發

該穩定幣的機構化定位表明，未來開發將優先考慮企業級功能，包括增強的報告功能、完善的資金庫管理工具，以及與傳統金融基礎設施的更深層整合。

2026 年 1 月，World Liberty Financial 向貨幣監理署（OCC）提交了新設申請，擬建立 World Liberty Trust Company——一家擬議中的全國性信託銀行，將允許 WLFI 獨立發行和持有 USD1，從而降低對 BitGo 作為唯一託管方的依賴。

4. 國際市場拓展

國際擴張代表著重大機遇，巴基斯坦已於 2026 年 1 月簽署協議，探索將 USD1 用於跨境支付。

USD1 的政治關聯可能在部分國際市場造成複雜局面，但在其他市場則可能帶來優勢，具體取決於相關國家與美國的地緣政治關係。

5. 政治風險與市場韌性考量

USD1 與特朗普家族的關聯帶來了其他穩定幣目前均未面臨的機遇與風險。

機遇方面，這些關聯有助於促成高知名度的機構合作和有利的監管定位。

風險方面，該項目面臨國會對潛在利益衝突的審視、鏈上分析師標記的供應集中度問題，以及 2026 年 2 月約脫鉤至 0.994 美元的短暫事件（WLFI 稱其為對共同創始人社交媒體賬戶的協同攻擊——此說法尚未獲獨立核實）。

該穩定幣在約 30 分鐘內恢復掛鉤，儲備確認完整無損，WLFI 隨後推出了即時儲備證明儀表板作為回應。

與任何數字資產一樣，讀者在做出任何財務決策前，應仔細閱讀 USD1 官方風險披露。

如何在 MEXC 購買 USD1

MEXC 提供了一個便捷的平台供用戶獲取 USD1 代幣，具備機構級安全保障和用戶友好的界面，適合新手及有經驗的交易者使用。

購買步驟如下：

• 訪問 MEXC 官方網站，完成電子郵件驗證及賬戶註冊
• 完成 KYC 驗證，包括身份證明文件及地址確認
• 透過 MEXC 安全的充值渠道存入 USDT、比特幣或法定貨幣
• 在 MEXC 交易界面搜索 USD1 並選擇您偏好的交易對
• 選擇市價單（即時成交）或限價單（指定價格成交）
• 執行購買並確認交易詳情

您也可以前往 MEXC 上的 USD1 價格頁面，在下單前查閱最新價格及可用交易對。

常見問題

什麼是 USD1？

USD1 是由 BitGo 代表 World Liberty Financial 發行的美元掛鉤穩定幣，由美元現金、政府貨幣市場基金及現金等價物以 1:1 比例支撐。

USD1 的儲備支撐為何？

USD1 由美元現金、美國政府貨幣市場基金及其他現金等價物支撐，所有資產均由 BitGo 託管。

誰發行 USD1？

BitGo 是 USD1 的唯一發行人和託管方——World Liberty Financial 不直接發行或託管 USD1。

什麼是 World Liberty Financial？

World Liberty Financial（WLFI）是由特朗普家族成員及 Zach Witkoff 共同創立的去中心化金融平台，是 USD1 穩定幣背後的品牌所有者。

USD1 是否安全？

USD1 通過月度 AICPA 標準審計報告及 Chainlink 驅動的即時儲備證明儀表板，維持 100% 抵押比率，但與任何數字資產一樣存在風險，讀者應閱讀官方 USD1 風險披露。

如何購買 USD1？

可在 MEXC 通過存入資金、導航至 USD1 交易對並下達市價單或限價單的方式購買 USD1。

在哪裡購買 USD1？

USD1 可在 MEXC 及其他支援該代幣的主流加密貨幣交易所購買。

USD1 穩定幣的價格是多少？

USD1 的設計目標是維持與美元 1:1 的掛鉤，因此其價格維持在接近 1 美元——您可在 MEXC 的 USD1 價格頁面查看即時價格。

USD1 是好的投資嗎？

USD1 是一種以穩定性而非價格增值為設計目標的穩定幣，更適合作為交換媒介或價值儲存工具，而非投機性投資——在做出任何財務決策前，請務必進行自己的研究。

USD1 在哪些區塊鏈上運行？

USD1 目前部署在 10 條網路上：以太坊、BNB Chain、Solana、Tron、Aptos、AB Core、Mantle、Monad、Plume 及 Morph。

USD1 的市值是多少？

USD1 的總供應量已突破 43 億美元——請在 USD1 儲備證明儀表板查閱最新即時數據。

什麼是 WLFI USD1？

WLFI USD1 是指在 World Liberty Financial 品牌下發行的 USD1 穩定幣，BitGo 擔任技術發行人和託管方。

USD1 有質押選項嗎？

USD1 不提供原生質押，但持幣者可透過 World Liberty Markets 存入 USD1 以賺取收益，並在 Dolomite 協議上積累 USD1 積分。

結語

USD1 代表了機構級基礎設施與穩定幣創新的重要融合，以完全驗證的儲備支撐增長至超過 43 億美元的總供應量。

憑藉 BitGo 託管、10 鏈部署、月度第三方審計及即時儲備證明儀表板，USD1 提供了專為機構採用而設計的透明度和合規架構。

其政治關聯帶來的機遇與風險，使其有別於市場上任何其他穩定幣——隨著監管和機構格局持續演變，USD1 正成為最受矚目的穩定幣之一。