100万ドルの年金で生涯毎月6,100ドルを確保、しかし残された配偶者にはどうなるのか？

100万ドルの年金で生涯月額6,100ドルを確保できるが、残された配偶者には何が起きるのか？この記事は24/7 Wall St.に最初に掲載されました。

生涯にわたり月額約6,100ドルを支給する100万ドルの年金は、退職後の収入として魅力的に聞こえます。しかし、よく考えずに契約すると、残された配偶者に思わぬ事態が待ち受けている可能性があります。

このようなシナリオはよくあります。どちらかの配偶者が退職時に401(k)を繰り入れるか、即時年金を購入します。そして、保険会社が提供する最高額の支払いを選択し、妻は問題ないだろうと想定します。しかし、単身年金モデルでは、年金受給者の死亡時に小切手の支給が停止されます。残された配偶者はその100万ドルから何も相続できません。100%夫婦生存者年金オプションは、残された配偶者に生涯同額を支給しますが、月額小切手は減少し、この場合では約5,200ドルになります。

支払い額よりも支払い形態が重要な理由

月額6,100ドルの場合、100万ドルの単身年金は年率約7%に相当します。これは4%前後の10年物国債利回りと比べると非常に魅力的に見えます。これは保険会社の死亡率に対する賭けと、契約した瞬間に元本が消えるという事実を反映しています。

既婚カップルの場合、見かけの利回りよりも、夫婦の平均余命が意思決定を大きく左右するはずです。66歳では、少なくともどちらかの配偶者が90代まで生きる確率は無視できません。高額な単身年金の小切手は、最初の死亡時には存続しません。

ソーシャルセキュリティの背景もここで重要です。残された配偶者は通常、2つの給付のうち高い方を受け取り、低い方は失われます。2026年の生活費調整（COLA）が約3%であるため、ソーシャルセキュリティは少なくともインフレに連動して調整されます。しかし、固定年金支払はそうではありません。残された配偶者はより少ないソーシャルセキュリティの小切手に直面し、かつ単身年金の場合は何も受け取れません。

生存者保護の観点から見た3つの支払い形態

1. 単身年金：月額約6,100ドルの最高額の小切手。年金受給者が死亡した日に支払いが停止されます。扶養家族のいない独身者に適しています。この収入に依存するカップルには無謀です。
2. 100%夫婦生存者年金：月額約5,200ドルで、2人目の死亡まで支払われます。月額約900ドルの減額は、生存者の生活水準に対する生涯保険の対価です。75%、50%、25%の夫婦生存者年金バリアントは、初期の支払い額が多い反面、最初の死亡時に生存者の小切手が減額されます。
3. 確定期間付き終身年金（例：10年または20年）：生涯にわたり支払われ、年金受給者が早期に死亡した場合、受益者に対して最低保証年数が設けられています。片方の配偶者のみに保険をかけるが、相続人に何らかの保護が必要な場合に有効です。カップルにとっては、確定期間後に支払いが減少または終了するため、夫婦生存者年金よりも劣ります。

一部のファイナンシャルアドバイザーは「年金最大化」を推奨します。この戦略では、より高い単身年金を受け取り、その差額の一部を使って、配偶者を受取人とする年金受給者に対する定額保険料の定期または終身生命保険に加入します。机上の計算では、生存者は非課税の一時金を受け取り、カップルは両方が存命中はより多くの月収を維持できます。

この戦略が機能するのは、3つの条件が揃った場合のみです。年金受給者が66歳で合理的な保険料で保険に加入できる必要がありますが、常にそうとは限りません。保険は終身であるか、現実的な死亡率をカバーできるほど長期である必要があります。80歳で失効する定期保険では、90歳の未亡人が無防備になるからです。そして、保険料は税引き後の夫婦生存者年金の減額分よりも確実に低くなければなりません。年金最大化が勝つと想定する前に、両方のパターンで計算を実行してください。

意思決定を行う際に取るべきステップ

2つのルールが最も重要です。第一に、年金受給者ではない配偶者が単独で生計を立てられる十分な独立収入を持っていない限り、カップルの中核となる退職資産を単身年金化してはなりません。高額な小切手の計算は、生存者のリスクを正当化することはほとんどありません。第二に、年金とは別に、少なくとも12ヶ月から24ヶ月分の生活費に相当する十分な流動性準備金を確保してください。資金が年金化されると、一時金としては消滅します。屋根の修理、医療費、または介護施設への入居は、毎月の小切手から資金を調達することはできません。

遺産が連邦遺産税控除額に近づいている場合、または事業が含まれている場合、年金受取人ルール、生命保険の所有権、および生存者の収入の間の相互作用を考慮すると、報酬のみを受け取るアドバイザーを雇うことが妥当でしょう。この資産レベルにあるほとんどのカップルにとって、よりシンプルな答えは100%夫婦生存者年金オプションを選択し、翌月の生存配偶者の予算がどのようになるかを書面で計画することです。

100万ドルの年金で生涯月額6,100ドルを確保できるが、残された配偶者には何が起きるのか？この記事は24/7 Wall St.に最初に掲載されました。