سهام Marvell (MRVL): چندین تحلیلگر اهداف قیمتی را پس از گزارش درآمد افزایش دادند – زمان خرید است؟

TLDR

• Benchmark هدف قیمتی خود برای MRVL را از ۱۳۰ دلار به ۲۷۵ دلار افزایش داد و رتبه‌بندی Buy را حفظ کرد
• MRVL ابتدا پس از ساعت معاملاتی رشد کرد اما با عقب نشینی بازار ۳ تا ۴ درصد کاهش یافت، چرا که بازار نتایج Q1 را هضم می‌کرد
• سهام در یک ماه گذشته ۲۶٪، در شش ماه گذشته ۱۲۶٪، و در یک سال گذشته ۲۰۸٪ رشد کرده است
• Benchmark مسیر درآمدی قوی‌تری برای سال‌های مالی ۲۰۲۷ و ۲۰۲۸ در چندین خط محصول را نشان داد
• چندین تحلیلگر از جمله Deutsche Bank، BofA، KeyBanc، Cantor Fitzgerald و TD Cowen اخیراً اهداف قیمتی خود را افزایش داده‌اند

Marvell Technology (MRVL) توجه جدی تحلیلگران را به خود جلب کرده است. تحلیلگر Benchmark، Cody Acree، روز چهارشنبه بر موضع صعودی خود تأکید کرد و هدف قیمتی خود را از ۱۳۰ دلار به ۲۷۵ دلار افزایش داد و رتبه‌بندی Buy را برای سهام حفظ کرد.

Marvell Technology, Inc., MRVL

این اقدام پس از آن صورت گرفت که Marvell نتایج سه‌ماهه اول را گزارش داد که عمدتاً با انتظارات مطابقت داشت و با محدوده راهنمایی سه‌ماهه دوم همراه بود که اندکی بالاتر از برآوردهای وال استریت بود. در زمان نگارش، MRVL حدود ۱۹۶.۳۲ دلار معامله می‌شود و ارزش بازار شرکت را به تقریباً ۱۷۱ میلیارد دلار می‌رساند.

واکنش اولیه پس از ساعت معاملاتی مثبت بود. اما سهام با ادامه جلسه ضعیف شد و روز را حدود ۳ تا ۴ درصد پایین‌تر به پایان رساند. Benchmark این عقب نشینی بازار را بازنشانی ارزش‌گذاری و انتظارات توصیف کرد، نه نشانه‌ای از ضعف در تقاضای اساسی.

سهام پیش از اعلام سود قبلاً رشد قابل توجهی داشت. MRVL در یک ماه گذشته ۲۶٪، در شش ماه گذشته ۱۲۶٪ و در یک سال گذشته ۲۰۸٪ افزایش یافته است. این نوع حرکت معمولاً سطح انتظارات را بالا می‌برد.

چه چیزی باعث افزایش بزرگ هدف Benchmark شد

هسته اصلی پایان‌نامه Benchmark نتایج Q1 نیست، بلکه مسیر پیش رو است. Marvell چارچوب زیرساخت هوش مصنوعی چند ساله‌ای با جزئیات بیشتر از آنچه سرمایه‌گذاران قبلاً دیده بودند ارائه داد، با تفسیرهای مشخص درباره رشد در حوزه‌های interconnect، switching، سیلیکون سفارشی، AECها، retimers، DCI و scale-up optics.

Benchmark به چارچوب درآمدی ۱۶.۵ میلیارد دلاری سال مالی ۲۰۲۸ و هدف سیلیکون سفارشی سال مالی ۲۰۲۹ به عنوان محرک‌های اصلی پشت هدف جدید اشاره کرد. مدیریت نشان داد که scale-up switching و برنامه‌های اپتیکال جدیدتر هنوز عمدتاً پیش روی مدل هستند، به این معنا که بهترین‌ها ممکن است هنوز در قیمت منعکس نشده باشند.

با این حال، بحث ارزش‌گذاری واقعی است. MRVL با نسبت P/E برابر ۶۵ معامله می‌شود. InvestingPro سهام را در حال حاضر نسبت به Fair Value آن بیش از حد ارزش‌گذاری شده می‌داند. اما نسبت PEG برابر ۰.۱۶ نشان می‌دهد که این حق بیمه می‌تواند توجیه داشته باشد، اگر اهداف رشد محقق شوند.

وال استریت به طور گسترده روند صعودی دارد

Benchmark در تبدیل شدن به دیدگاه مثبت‌تر تنها نیست. Deutsche Bank پیروزی اندک Q1 را نشان داد و افزایش ۱۲ درصدی راهنمایی Q2 نسبت به سه‌ماهه قبل را که توسط درآمدهای Data Center هدایت می‌شود، برجسته کرد.

BofA Securities برآوردهای فروش سال‌های مالی ۲۰۲۷ و ۲۰۲۸ خود را به سمت بالا تجدیدنظر کرد و به موقعیت‌گیری گسترده Marvell در بخش‌های فناوری اشاره کرد. KeyBanc هدف قیمتی خود را با استناد به تقاضای رو به رشد برای optical interconnect که توسط data center و توسعه هوش مصنوعی هدایت می‌شود افزایش داد.

Cantor Fitzgerald هدف خود را با تمرکز بر اجزای زیرساخت بهینه‌سازی‌شده برای هوش مصنوعی بالا برد. TD Cowen نیز هدف قیمتی خود را افزایش داد و networking را به عنوان محرک اصلی رشد معرفی کرد.

سوال نهادی اکنون این است که چه مقدار از داستان سال‌های مالی ۲۰۲۸ و ۲۰۲۹ در سطوح فعلی در سهام لحاظ شده است و آیا برنامه‌های جدیدتر در حوزه‌های اپتیک و switching می‌توانند از اینجا صعود بیشتری ایجاد کنند.

آخرین معامله MRVL در ۱۹۶.۹۴ دلار بود که ۰.۸۹٪ در روز کاهش داشت.

این مطلب با عنوان Marvell (MRVL) Stock: Multiple Analysts Lift Price Targets After Earnings – Time to Buy? برای اولین بار در CoinCentral منتشر شد.