Miks Goldman Sachs panustab endiselt suures ulatuses Nvidia (NVDA) aktsiatele

Kokkuvõte

• Goldman Sachs’ analüütik James Schneider kinnitas NVDA suhtes ostutähtaega ja määras sihtkursiks 285 USD, mis tähendab umbes 28% tõusu potentsiaali
• Nvidia tutvustas Computexil RTX Sparki – premium PC-platvormi, mille on koostanud koos Microsofti ja Mediatekiga kasutades Blackwelli GPU-d ja Grace CPU-d
• Nvidia Vera Rubin platvormi täismahuline tootmine on alanud; Goldman ootab, et selle käive kasvab kiiremini kui eelmise Blackwelli põlvkonna puhul
• Nvidia aktsiad langesid teisipäeval 0,69 %, kuid aastas on nad siiski umbes 18 % kasvanud
• Wall Streeti keskmine sihtkurs on 309,94 USD, kus 38 „Osta“, 1 „Hoia“ ja 1 „Müü“ hoiakuga analüütikut moodustavad ühiselt „Tugeva ostu“ konsensuse

Nvidia Computexi peaesinemine andis Jensen Huangile palju teemasid käsitleda – ja Wall Streeti tippanalüütikud olid tähelepanelikud.

NVIDIA Corporation, NVDA

Goldman Sachs’ analüütik James Schneider, kes kuulub Wall Streeti tipptasemel 2 %-sse, jäi peaesinemise järel kindlalt „bullide“ laagrisse. Ta säilitas Nvidia (NVDA) suhtes oma „Osta“-tähtaega ja sihtkursi 285 USD, viidates sellele, mida ta nimetab „positiivseks katalüsaatorite teeks“ aktsia jaoks järgmistel kuudel. NVDA langes teisipäeval 0,69 %, kuid aastas on see siiski umbes 18 % kasvanud.

Suurim teade oli RTX Spark – uus Windows-põhine PC-platvorm, mis on mõeldud AI-täiskoormaga töökohtadele. Platvorm on koostatud koos Microsofti ja Mediatekiga ning ühendab Blackwelli RTX GPU-d 20-tuumalise Grace CPU-ga NVLinki kaudu. OEM-partnerid, sealhulgas ASUS, Dell, HP, Lenovo, MSI, Acer ja Gigabyte, peaksid süsteeme välja andma sügisel nii sülearvutites, lauaarvutites kui ka tööjaamades.

Schneider vaatab seda kui sammu premium PC-turgu poole, mis võib ka aidata kiirendada Windowsi ARM-i versiooni levikut – platvormi, millel on aastatepikkuste pingutuste hoolimata olnud raske saavutada tõeline läbimurdeedu.

See seab ka Nvidia otseses konkurentsisse Intel, AMD, Qualcomm ja Apple’iga sellises valdkonnas, kus premium marginaalid on endiselt stabiilsed.

Vera Rubin käivekasv võib ületada ootused

PC-dest kaugemale jääb andmekeskuste lugu Goldmani teesise tuumaks.

Nvidia kinnitas, et tema Vera Rubin platvormi täismahuline tootmine on nüüd alanud. Süsteem töötab integreeritud tehnoloogiatega, mis hõlmavad NVL72 GPU-rakke, Vera CPU-sid, Groq 3 LPU-sid, BlueFieldi salvestuslahendusi ja Spectrum-X võrgustust. Huang ütles, et Rubin on loodud agendi AI töökohtadele ja annab kuni 1,8-kordse jõudluse x86-süsteemide suhtes ning umbes 10-kordse agentide läbilaske Blackwelli suhtes.

Schneideri arvates peaks Rubin käivekasv, mis algab kolmandas kvartalis, olema järsuem kui Blackwelli puhul, tänu tootmiskasu ja suuremale kogukapatsiitile.

See on oluline väide. Kui see kehtib, tähendab see kiiremat käive tunnistamist ja tugevamat kasumitrendi 2027. aastasse poole.

Mis numbrid ütlevad

Goldmani 285 USD sihtkurs on optimistlik, kuid see ei ole isegi kõrgeim Wall Streetil. Laiem konsensus on 309,94 USD, kus „Tugeva ostu“ hoiak põhineb 38 „Osta“, ühel „Hoia“ ja ühel „Müü“ soovitusel.

Schneider rõhutas ka Nvidia kuluefektiivsust ja jõudlust andmekeskuste valdkonnas kui olulist eelist konkurentide ees – eriti klientidel, kelle puhul mängivad kokku voolutarve, kiirus, võrgustus ja paigaldusaeg kogu majanduslikus arvestuses.

Lisaks riistvarale tutvustas Nvidia ka oma avatud Cosmos piirimudeli uuendusi – versioon 3 on mõeldud multimodaalse mõtlemise parandamiseks – ning Alpamayo v2 referentsmudelit autonoomseks juhtimiseks.

Schneider märkis järgmiseks oluliseks katalüsaatoriks suuremate andmekeskuste (hyperscaler) 2027. aasta kapitalikulude plaanide suuremat läbipaistvust.

Postitus „Miks Goldman Sachs panustab endiselt suures mahus Nvidia (NVDA) aktsiatesse“ ilmus esmakordselt CoinCentralis.