Stabiilsed (stabiilsed valuutad) on raske kasutada. See start-up tahab seda lihtsaks muuta.

Detsembris 2023 oli Keji Pius Lusakas, Sambias, kus tal oli krüptoraha portfellis palju USDT-d – digitaalset valuutat, mille väärtus on seotud USA dollariga –, kuid ta ei saanud seda kuhugi kulutada.

Pius, nigeeriaslane, kes teenib nii naira kui ka stabiilsete krüptorahade (stablecoin) kujul, ütles, et ta kasutas välja Zambiaga kwacha, mille ta vahetas lennujaamas.

„Mul oli probleem USDT kulutamisega, sest ma ei saanud lihtsalt poe sisse minna, midagi osta ja oma stabiilse krüptorahaga maksta,“ meenutas ta.

Põhjustamata valikuteta pidi Pius oma USDT teisendama valuutaks, mida zambiaga kaupmehed aktsepteerisid. Ta avas oma telefonis rakenduse, sirvis läbi kaasosalevaid (P2P) krüptoraha vahetusrakendusi ning otsis ostjat, kes oleks valmis vahetama füüsilist valuutat stabiilsete krüptorahadega.

Ta teisendas stabiilsed krüptorahad najarasse enne kui leidis viisi, kuidas saada sellest tulu zambiaga kwachaks kohalikus valuutapoees.

Selle protsessi nimetas ta aprillis TechCabalile andes intervjuu „Rach Finance“ asutamislooks.

Jaanus 2026. aastal alustasid Pius ja tema endine kolleeg ning algatuse tehnoloogiajuht (CTO) Martins Chigoziem algatust, mille eesmärk on luua krüptoraha infrastruktuur, mis muudab stabiilsete krüptorahade kulutamise võimalikult lihtsaks – nii lihtsaks kui kaardimaksete tegemine.

„Inimesed hoiavad juba oma portfellides USDT-d ja USDC-d,“ ütles Pius. „Kuid iga kord, kui nad soovivad raha kulutada, peavad nad need stabiilsed krüptorahad esmalt teisendama najarasse, et neid tegelikult kasutada saaks.“

Ehitamine kitsale, kuid kasvavale turule

Stabiilsete krüptorahade kasutuselevõtt kiireneb osas Aafrikast, osaliselt regulaatoriliste edusammude tõttu mitmes turus.

Alaeal-Aafrikas moodustasid stabiilsed krüptorahad 2024. aastal kogu krüptoraha tehingumahust 43%, ning piirkond sai juulist 2024 kuni juunini 2025 blokeerihainas (blockchain) läbi viidud tehingutest üle 205 miljardi USA dollari, mis on 52% suurem aastas, kui andmeid pakub krüptoraha analüütikafirma Chainalysis.

Äriühingud ja kaupmehed – Rach Finance’i peamised sihitud klientidegrupid – hoiavad ja liigutavad igapäevaelus stabiilseid krüptorahasid.

Veebruaris 2026 avaldasid ühiselt globaalne nõustamisfirma McKinsey ja Web3-analüütikafirma Artemis aruande, milles hinnati, et äri-äri (B2B) stabiilsete krüptorahade maksete maht on ligikaudu 226 miljardit USA dollarit aastas, mis moodustab 58% kuus tehtavatest digitaalsete valuutade tehingute väärtusest, kuid ainult 0,01% kogu maailmas tehtavatest B2B-maksetest.

Aruandes viidati kasutusvaldkondadele nagu tarnekettade maksete haldamine ja likviidsuse juhtimine, eriti väikeste ja keskmise suurusega ettevõtetel.

Aafrikas on see reaalsus juba näha. Nigeeria stabiilsete krüptorahade neopank Shiga Digital ütles TechCabalile september 2025, et see teenindab juba ettevõtluskliente nafta- ja gaasisektoris ning finants- ja tehnoloogiateenuste (fintech) valdkonnas.

Rach Finance tegutseb samas valdkonnas ja positsioneerib ennast stabiilsete krüptorahade likviidsuspakkujana äriühingutele, kes soovivad kaitsta end valuutakursi kõikumiste eest.

Siiski on krüptomaksete infrastruktuuri ehitamine Aafrikas ajaloos olnud keeruline. Varasemad algatused silmitsesid nõrka kaupmeeste vastuvõtmist, täitmiskohustuste takistusi ning makserajade hooldamise kulusid. Nigeeria krüptomaksete värav Lazerpay lõpetas tegevuse 2023. aastal pärast seda, kui see ei saanud rahastust.

Pius ütles, et algatus püüab õppida neist ebaõnnestumistest ja ettevaatlikult vältida turu üleliialikku üleliialdamist.

Rach Finance liitub uute algatustega nagu CoinCircuit, pakkudes krüptoraha kasutajatele võimalust maksma otse kaupmeestele krüptorahaga, samas kui kaupmees saab oma portfellis digitaalset või kohalikku valuutat.

„See ei ole kõigile,“ ütles ta. „On ettevõtted, kes seda ei vaja, ja on ettevõtted, kes seda vajavad. Me positsioneerime seda kui alternatiivset makseviisi, mitte ainus makseviis.“

Üks püsiv probleem on alati olnud skaala. Tarbijate arv, kes nii omavad krüptorahasid kui ka aktiivselt soovivad neid kulutada, on suhtes laiemaga maksemaailmas ikka veel suhteliselt väike.

Kursikõikumised on teinud paljude krüptorahade igapäevaseks raha kasutamise praktiliselt võimatukaks. Rach Finance püüab seda probleemi vältida, keskendudes täielikult stabiilsetele krüptorahadele – konkreetselt USD Tetherile (USDT) ja USD Coinile (USDC), mille väärtus on seotud USA dollari suhtes.

Pius ütles, et nõudlus juba eksisteerib, kuid see on nähtamatu: kaupmehed ei reklaami tavaliselt seda, et nad aktsepteerivad krüptorahasid, mistõttu stabiilseid krüptorahasid omavad kliendid ei mõtle isegi küsimisele.

Pius ja Chigoziem ütlesid, et nad on seda juba ise kogenud. Lagos’is asuvas kortermajas, kus Chigoziem elab, paigutas kohalik toidu müüja Rach Finance’i kleebise oma poe välisseina. Pika aega käinud toidu müüja kliendid küsisid kohe, kas nad saavad maksma USDT-ga, ütles Chigoziem.

„Need ei olnud uued kliendid,“ lisas ta. „Nad olid juba talle ostnud, kuid ei teadnud, et ta aktsepteerib krüptorahasid, kuni nägid seda plakatit. Kui nad seda nägid, küsisid nad, märkasid, et nad saavad maksma, ja avasid lihtsalt oma portfellid.“

Kliendid olid juba olemas. Maksevõimalus lihtsalt ei olnud nähtav.

Stabiilsed krüptorahad kulutatavaks rahaks

Rach Finance’i tuumaproduct on maksevärav, mis võimaldab kaupmeestel stabiilseid krüptorahasid aktsepteerida ja saada tasumine kohalikus valuutas.

Kaupmehed genereerivad makselinki või QR-koodi. Kliendid maksavad USDT või USDC abil toetatud blokeerihainates, sealhulgas Tron, Ethereum, Solana, Polygon ja Binance Smart Chain.

Rach Finance teisendab makse ja tasub kohalikus valuutas, sealhulgas najaras, keenia šillingites, ghana cedisites ja zambiaga kwachas. Tehingud kinnitatakse sekundites, ütles Chigoziem; pangatasumine võtab aega hetkest kuni umbes 30 minutit, sõltuvalt kohalikust pangasüsteemist.

Rach Finance’i maksevärav teenindab hetkel seitsme kaupmehe ja on töödeldud ligikaudu 250 000 USA dollarit tehinguid, ütles Pius.

Selle praegune kaupmeeste baas hõlmab toidu tarne-, tervishoiu- ja meelelahutusvaldkonda. Algatus võtab iga tehingu eest ligikaudu 0,06% tasu ja teenib rohkem tulu, kui maksete maht suureneb, ütles Pius.

Platvorm on ka mittesalvestav (non-custodial): kaupmehed säilitavad kontrolli oma portfellide ja taastusfraaside üle.

„Tsentriseeritud süsteemid pakuvad lihtsust, kuid seal on alati kompromiss,“ ütles Chigoziem. „Sul pole enam tegelikult oma vahendite üle kontrolli.“

Selle madala hinna tagamiseks tuli enamik infrastruktuuri ehitada sisuliselt ise, mitte toetuda kolmandate osapoolte pakkujatel, mis aitab hoida tehingutasusid madalal mitmes blokeerihainas.

„Väljastpoolt kõlab see lihtsana,“ ütles Chigoziem. „Kuid kui hakata seda ehitama, siis saab aru, kui keeruline see tegelikult on.“

Algatus on ka Piusi sõnul läbirääkimistes kaupmeeste kogujatega valge sildaga (white-label) partnerluste üle, mis pakuvad krüptomakseid olemasolevatesse makselaadimisvoogudesse.

Maksete väljaspool kaupmeeste tegevust

Kaupmeeste maksete teenindamine on Rach Finance’i äritegevuse ainult üks osa.

Algatus pakkub ka kolme täiendavat toodet: deentraliseeritud börsi (DEX) stabiilsete krüptorahade vahetamiseks erinevate blokeerihainate vahel; ülepuhke (OTC) laua ettevõtetele, kes liigutavad suuri summasid aafrikalike valuutate ja stabiilsete krüptorahade vahel; ning Portfell-taseme teenust (Wallet-as-a-Service), mis võimaldab fintech-algatustel oma rakendusprogrammi liidese (API) kaudu lisada mittesalvestava portfelli infrastruktuuri kindla aastaselt tasutava tasu eest.

Selle OTC laua tehingumaht on seni olnud kõige suurem, ütles Pius.

„OTC-ökonoomias eelistavad paljud ettevõtjaomanikud oma väljaminekut ja sisseminekut teha USDT-ga, sest see on kiirem ja kohe saadaval,“ ütles Pius. „Kui teha makse SWIFT-i kaudu, on see T+1 või T+2. USDT-ga on see täiesti kohe saadaval.“

Alates käivitamisest on Rach Finance töödeldud oma OTC-laua kaudu ligikaudu 2 miljonit USA dollarit, mille tõi kaasa suur likviidsusnõudlus, ütles Pius.

Rach Finance on juba laienenud osadesse Prantsusmaa Aafrikast ja Lõuna-Ameerikast, sealhulgas Brasiiliast ja Argentiinast, ning uurib luba saamise võimalusi Ühinenud Araabia Emiraatides (UAE), ütles Pius.

See töötab ka välja krüptomakseid offline-tingimustes, mis toimivad sarnaselt USSD mobiilirahaga – funktsioon, mis võiks oluliselt laiendada ulatust piirkondades, kus internetiühendus on ebapiisav.

Pius ei paku stabiilseid krüptorahasid kui asendust Nigeeria jaubässedele e-maksetele. Tema argument on kitsam: üha rohkem aafrolasi omab juba digitaalseid valuutasid ja nende kulutamine ei peaks nõudma mitmeastmelist teisendusprotsessi.

„Meil ei ole vaja isegi 1% turust; meil piisab vaid umbes 0,5%-st, et saavutada unicorn,“ ütles Pius. „Kui me ei alusta kohe, siis jääme hiljaks. Kui iga kaupmees hakkab seda [krüptorahasid] aktsepteerima, oleme juba aegunud.“