Peidetud Bitcoini bullisignaal, mille Wall Street’i suur lühike positsioon on varjunud

Ameerika aktsiate lühikesed positsioonid kasvavad ja muudavad juba vestlust Bitcoini rolli üle maailmaturgudel.

CryptoQuanti kaastöölise XWIN Japani andmetel võib turu, mis on üha rohkem põhinenud riskihaldusel, kontsentreeritud AI-kaupingul ja suurel alamlaenutusel, suunata rohkem institutsionaalset kapitalit BTC poole, kui likviidsustingimused aastas hiljem paranevad.

Wall Streeti riskihaldus ja Bitcoini muutuv käitumine

XWIN Japan väitis täna varahommikul avaldatud turuanalüüsis, et USA aktsiate lühike huvitatus ei pruugi viidata otseselt bearish-meeltele. Pigem näib, et hedgefondid ehitavad endale kaitsepositsioone, säilitades samas oma pikkade positsioonide ekspositsiooni.

Selle kriptouuringute asutuse andmetel on hedgefondide brutoleverage tõusnud umbes 293%-ni, samas kui S&P 500 lühike ekspositsioon on rekordtasemel ja Days-to-Cover näitajad on kõrged.

Selle surve suur osa tuleneb tihedast kontsentratsioonist mõnes AI-seotud megakapitaliga aktsias, samas kui nõrgemad sektorid ja väiksemad ettevõtted on saanud suuremat tähelepanu lühikeste panustajate poolt.

See taust on oluline ka Bitcoinile, sest see on ajaloos sageli kauplemisel käinud koos aktsiatega turupaanikutes. Näiteks kukkus 2020. aastal COVID-19 põhjustatud müügihooajal BTC koos aktsiatega, mitte toimides turvalise varana.

Kuid XWINi sõnul hakkas see suhe muutuma 2025. aastal. Kuigi S&P 500 on kauplemisel suhtes pigem kitsas vahemikus, on BTC näidanud suuremaid kõikumisi, mis on seotud ETF-nõudluse, alamlaenutustegevuse ja kripto-omase likviidsuse vooludega.

Tema järeldus oli, et edaspidi võib Bitcoin muutuda hübrivaraklassiks – ikka makrolikviidsustingimustele altkäe all, kuid suutelisem liikuma omaette tingimustel.

Esialgne kriptovara oli nädalavahetusel langenud umbes $74 000 peale, kuid taastus üle $77 000, kui teatustes viidati võimaliku USA ja Iraani vahelise rahulepingu saavutamisele.

Kuid kirjutamise hetkel näitas CoinGecko andmeid, et hind oli veeretanud tagasi alla $77 000 umbes paarasaja dollari võrra, jättes selle aasta jooksul ligi 30% vähenenudks.

Võrgutegevus jahtub, samas jälgivad kauplejad olulisi tasemeid

Samas on praegune konsolideerumisfaas kaasnenuks Bitcoini võrgutegevuse järsule langusele – kriptoanalüütik Ali Martinez paljastas, et aktiivsed aadressid olid kahe nädala jooksul langenud peaaegu 40%, 821 000-st 494 000-ni.

Tema sõnul viitab nõrgem tegevus külgede peal liikuvate hindade korral sageli lühiaegsete kauplejate turult lahkumisele, samas kui pikaajalised omajad säilitavad oma varu.

Ta lisas, et tuletiste kauplejad on üha rohkem positsioneeritud murdumiseks, kuna finantseerimismäärad said hiljuti 0,4%-ni – kõrgeim tase rohkem kui kahe kuu jooksul. Võrguandmed näitasid ka, et suured omajad jaotasid konsolideerumisperioodil üle 18 000 BTC-d.

Martinez märkis takistustasemeks $78 000 ja toetustasemeks ligi $76 000, ning tema arvates võib liikumine üle takistustaseme avada tee $85 000 suunas, samas kui toetustaseme kaotamine võib sunnida Bitcoini liikuma keskmise $60 000 piirkonda.

Postitus „Peidetud Bitcoini bull-signaal Wall Streeti suures lühikeses positsioonis“ ilmus esimesena CryptoPotato lehel.