Marvell’i (MRVL) aktsiad tõusid, kuna kolm analüütikut tõstsid hinna sihttasemeid enne tulu teatamist

Kokkuvõte

• Susquehanna tõstis MRVL aktsiate hinnatargeti 100 dollari alt 230 dollarini ja säilitas positiivse hinnetuse kolmapäevase tuluaruande eelõhtul
• HSBC ümberhindas MRVL aktsiad „Osta“-ks ja tõstis hinnatargeti 85 dollari alt 300 dollarini, viidates AI-võrgustiku „supertsüklile“
• Morgan Stanley tõstis ka oma MRVL hinnatargeti 103 dollari alt 172 dollarini
• MRVL aktsiad tõusid teisipäeval enne börsitööd enam kui 6,5%, hinnaga umbes 196,33 dollarit
• Analüütikud näevad kasvuvalmist Marvelli optiliste ühenduste, kohandatud XPU ja CXL äriühingutes finantsaastal 2027 ja kaugemale

Marvell Technology (MRVL) aktsiad tõusid teisipäeval enne börsitööd enam kui 6,5%, pärast seda kui HSBC ümberhindas selle pooljuhtide tootja aktsiad „Osta“-ks ja määras hinnatargeti 300 dollariks – 85 dollari asemel. Aktsiad olid hinnaga umbes 196,33 dollarit, lähedal oma 52-nädalase kõrgeima hinnaga 198,40 dollarit.

Marvell Technology, Inc., MRVL

See ümberhindamine ilmus koos eraldi hinnatargeti tõstmisega Susquehannalt, kes tõstis oma targeti 100 dollari alt 230 dollarini, säilitades samas positiivse hinnetuse. Morgan Stanley tõstis ka oma targeti selle aktsia kohta 103 dollari alt 172 dollarini.

HSBC analüütik Frank Lee märkis, et kuigi MRVL on juba tõusnud 124% alates 30. märtsist – palju rohkem kui SOX-indeksi 71% tõus samal ajal – ei hindanud turu siiski piisavalt optiliste ühenduste tulude kasvu.

Lee ütles, et ülejäänud prognooside suhtes on tõenäoline üleminema tõus järgmiste kahe aasta jooksul. Ta viitas ka pidevale mälupuudusele, mis on seotud agendi AI CPU nõudlusega, ning nimetas seda potentsiaalseks teguriks Marvelli arvutusliku ekspress-liidese (CXL) kogu võimaliku turu suuruse kasvule.

Marvell esitab tuluaruande kolmapäeval, 27. mail. Analüütikud ootavad üldiselt, et ettevõtte tulem ületab prognoose.

Stifel ootab, et Marvell saavutab aprilli kvartaali kohta oma 2,4 miljardi dollari tuluprognoosi ületamise, mida soodustab andmekeskuste tegevus – eriti optilised ühendused ja ettevõtte juhtiv XPU programm.

Cantor Fitzgerald ootab ka aprilli kvartaalis väikest ületamist ning juuli kvartaali prognoosi tõstmist.

AI-kliendid mõjutavad tulevikku

Susquehanna rõhutas Marvelli Inphi ja kohandatud XPU äriühingute tugevust kui peamisi tegureid oma tõstetud targeti taga. Firma viitas ka Amazoni ümberkujundatud 2026. aasta kapitalimaksete prognoosile, mis on praegu umbes 218 miljardit dollarit, ning uuele Anthropic–Amazoni arvutuslepingule kuni 5 gigavattu – mõlemad on kasulikud Marvelli Trainium äriühingule.

Marvell on maininud potentsiaalset tõusu oma kohandatud äriühingus finantsaastal 2027, lisaks juba olemasolevale juhendusele üle 20% kasvuga. 3-nanomeetriliste kiipide tarnepiirangud võivad mõnda sellest kasvust piirata.

Susquehanna ootab, et Marvelli kohandatud ühendusäriühing võib finantsaastal 2027 kahekordistada oma tulu, põhjustatuna CXL ja NIC programmidega. Firma hindab aktsiat ligikaudu 70 korda kalendriaasta 2026 ettevõtteväärtuse suhtes pärast maksu arvutatud tootlikkusele.

Optilised ühendused tähelepanu keskmes

HSBC analüütik Lee kirjeldas Marvelli „peamiseks kasusaajaks“, kuna AI-klastrid laienevad mitme raku AI-töökodadeks – see muutus soodustab optilisi ühendusi.

Marvell omab suurimat turuosa 800G ja 1,6T digitaalsete signaaliprotsessorite (DSP) turul, mis on optiliste transiveridega 1:1 ühendatud. Transivermodulite tootjad ootavad, et 800G tarned kahekordistuvad 2026. aastal pärast seda, kui nad kahekordistusid 2025. aastal.

Marvell on seotud AWS-ga järgmise põlvkonna Trainiumi arendamisega ja Microsoftiga teisena hüperskalaarsete klientidena. Microsoftiga seotud tegevus ei ole oodata oluliselt panustavat enne finantsaastat 2028.

Tulu tõusis viimase 12 kuu jooksul 42%. Analüütikud prognoosivad finantsaastal 2027 33% tulukasu.

Artikkel „Marvell (MRVL) aktsiad tõusid, kui kolm analüütikut tõstsid hinnatargeteid enne tuluaruannet“ ilmus esimesena CoinCentralis.