Γιατί η μετοχή Cerebras (CBRS) στοιχηματίζει στην Amazon και την OpenAI — και όχι στη Nvidia

TLDR

• Ο CEO της Cerebras, Andrew Feldman, επιβεβαίωσε στο συνέδριο Bloomberg Tech ότι η εταιρεία συνεργάζεται με ολόκληρο το οικοσύστημα υποδομής AI — με όλους εκτός από την Nvidia.
• Η τεχνολογία της εταιρείας αναπτύσσεται παράλληλα με τα εσωτερικά chips της Amazon Web Services στο πλαίσιο συμφωνίας με την Amazon (AMZN).
• Η Cerebras έχει επίσης εξασφαλίσει ξεχωριστή συμφωνία προμήθειας με την OpenAI.
• Ο Feldman περιέγραψε τις συμφωνίες με Amazon και OpenAI ως κομμάτι μιας «αρκετά καλής 90ήμερης πορείας» πριν από την εισαγωγή της εταιρείας στο χρηματιστήριο.
• Η Cerebras δηλώνει ότι συνδυάζει τα δικά της chips με εξαρτήματα άλλων προμηθευτών για να καλύψει διαφορετικά μέρη του AI computing stack.

Ο CEO της Cerebras Systems (CBRS), Andrew Feldman, έγινε είδηση την Τετάρτη όταν επιβεβαίωσε στο συνέδριο Bloomberg Tech στο Σαν Φρανσίσκο ότι η εταιρεία του οικοδομεί συνεργασίες σε ολόκληρο τον χώρο της υποδομής AI — αλλά δεν έχει σχέδια να συνεργαστεί με την Nvidia (NVDA).

Cerebras Systems Inc., CBRS

Τα σχόλια τράβηξαν την προσοχή καθώς η Nvidia παραμένει ο κυρίαρχος παίκτης στα chips AI. Η Cerebras φαίνεται να χαράσσει τον δικό της δρόμο συνεργαζόμενη ουσιαστικά με όλους τους άλλους στην αλυσίδα εφοδιασμού των data centers.

Η Cerebras δεν έχει δώσει συγκεκριμένες λεπτομέρειες για την κίνηση της τιμής της μετοχής της σε σχέση με αυτές τις ανακοινώσεις συνεργασιών, αλλά οι συμφωνίες της εταιρείας την έχουν τοποθετήσει στο επίκεντρο της ταχέως αναπτυσσόμενης ανάπτυξης υποδομής AI.

Η πρώτη σημαντική συνεργασία που έχει καταγραφεί είναι με την Amazon (AMZN). Βάσει αυτής της συμφωνίας, τα chips της Cerebras θα αναπτυχθούν εντός των data centers της Amazon Web Services παράλληλα με το εσωτερικά ανεπτυγμένο silicon της AWS. Πρόκειται για αξιοσημείωτη ψήφο εμπιστοσύνης — η AWS συνήθως δεν ανοίγει τα data centers της σε εξωτερικούς προμηθευτές chips χωρίς ισχυρή αιτιολόγηση.

Ο Παράγοντας OpenAI

Η δεύτερη συμφωνία αφορά την OpenAI. Η Cerebras έχει κλείσει συμφωνία προμήθειας με τον δημιουργό του ChatGPT, ενισχύοντας περαιτέρω τη θέση της ως αξιόπιστη εναλλακτική λύση στο οικοσύστημα της Nvidia.

Ο Feldman περιέγραψε τόσο τις συμφωνίες με Amazon όσο και με OpenAI ως κομμάτι αυτού που αποκάλεσε «αρκετά καλή 90ήμερη πορεία» στην προετοιμασία για την IPO της εταιρείας. Αυτό το χρονοδιάγραμμα υποδηλώνει ότι και οι δύο συμφωνίες ολοκληρώθηκαν σε γρήγορη διαδοχή πριν η εταιρεία εισαχθεί στο χρηματιστήριο — μια ισχυρή θέση εκκίνησης για την εισαγωγή.

Η προσέγγιση της εταιρείας είναι να συνδυάζει τα δικά της chips με εξαρτήματα από άλλους προμηθευτές, ανάλογα με τις απαιτήσεις κάθε τμήματος ενός φόρτου εργασίας AI. Αυτή η αρθρωτή στρατηγική φαίνεται να κερδίζει έδαφος με μεγάλους παίκτες του cloud και του AI.

Πού Εντάσσεται η Nvidia — ή Όχι

Η Nvidia απουσίαζε εντυπωσιακά από τη λίστα συνεργασιών του Feldman. Τα σχόλια του CEO ήταν ξεκάθαρα: η Cerebras συνεργάζεται με την ευρύτερη κοινότητα hardware AI, αλλά η Nvidia δεν αποτελεί μέρος αυτής της εικόνας, τουλάχιστον προς το παρόν.

Αυτό τοποθετεί την Cerebras ως εναλλακτικό-οικοσύστημα εντός της υποδομής AI. Αντί να ανταγωνίζεται άμεσα, η εταιρεία οικοδομεί ένα δίκτυο συνεργασιών που σκόπιμα παρακάμπτει τα προϊόντα της Nvidia.

Το αν αυτή η στρατηγική μπορεί να διατηρηθεί σε μεγάλη κλίμακα μένει να φανεί. Αλλά οι συμφωνίες με Amazon και OpenAI δίνουν στην Cerebras πραγματική εμπορική αξιοπιστία εν όψει μιας περιόδου αυξανόμενης ζήτησης για AI compute.

Τα σχόλια του Feldman στο συνέδριο Bloomberg Tech την Τετάρτη αντιπροσωπεύουν το σαφέστερο δημόσιο σήμα μέχρι σήμερα για το πού χαράσσει η Cerebras τη γραμμή — και πού βλέπει τις καλύτερες ευκαιρίες της.

The post Why Cerebras (CBRS) Stock Is Betting on Amazon and OpenAI — and Not Nvidia appeared first on CoinCentral.