Salesforce (CRM) Μετοχή: Μεγάλη Υπέρβαση Κερδών, Αλλά οι Προβλέψεις Χαλάνε το Κλίμα

TLDR

• Το προσαρμοσμένο EPS του Salesforce για το Q1 ήταν $3,88, πολύ υψηλότερο από την εκτίμηση της Wall Street των $3,13
• Τα έσοδα έφτασαν τα $11,13 δισεκατομμύρια, αυξημένα κατά 13% σε ετήσια βάση, αλλά οι προβλέψεις για το Q2 ήταν περίπου $40 εκατομμύρια κάτω από τις προσδοκίες
• Οι τρέχουσες εναπομένουσες υποχρεώσεις απόδοσης αυξήθηκαν κατά 14% στα $33,6 δισεκατομμύρια, αστοχώντας στις προβλέψεις των αναλυτών
• Το Agentforce παρακολουθεί πλέον $1,2 δισεκατομμύριο σε ετήσια έσοδα, από $440 εκατομμύρια εννέα μήνες πριν
• Η μετοχή CRM έπεσε περίπου 2% στις μετά-ώρες συναλλαγές αφού έκλεισε στα $177,51, μειωμένη κατά περίπου 33% φέτος

Η Salesforce ανακοίνωσε καλύτερα των αναμενόμενων κέρδη για το πρώτο οικονομικό τρίμηνο, αλλά έδωσε προοπτική εσόδων που έπεσε ελαφρώς κάτω από τον στόχο της Wall Street, στέλνοντας τη μετοχή κάτω κατά περίπου 2% στις μετά-ώρες συναλλαγές.

Salesforce, Inc., CRM

Η μετοχή έκλεισε την Τετάρτη στα $177,51 και έχει υποχωρήσει κατά περίπου 33% μέχρι στιγμής φέτος. Αυτό την τοποθετεί στο ίδιο επίπεδο με άλλες εταιρείες λογισμικού εφαρμογών όπως η ServiceNow και η Adobe, οι οποίες έχουν αντιμετωπίσει παρόμοιες πιέσεις.

Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ήταν $3,88 για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Απριλίου. Αυτό ξεπέρασε κατά πολύ την κοινή εκτίμηση των $3,13 και συγκρίνεται με $2,58 στο αντίστοιχο τρίμηνο πέρυσι.

Τα έσοδα για το τρίμηνο έφτασαν τα $11,13 δισεκατομμύρια, αυξημένα κατά 13% σε ετήσια βάση και ελαφρώς πάνω από τις προσδοκίες των $11,05 δισεκατομμυρίων. Μέρος αυτής της ανάπτυξης προήλθε από την εξαγορά της Informatica αξίας $8 δισεκατομμυρίων τον περασμένο Νοέμβριο, η οποία συνέβαλε με $444 εκατομμύρια σε πωλήσεις.

Οι Προβλέψεις Υστερούν

Για το Q2, η Salesforce καθοδήγησε για έσοδα περίπου $11,3 δισεκατομμυρίων. Οι αναλυτές ανέμεναν $11,4 δισεκατομμύρια. Η καθοδήγηση για προσαρμοσμένο EPS $3,26 ήταν μόλις ένα σεντ μπροστά από τις εκτιμήσεις.

Οι τρέχουσες εναπομένουσες υποχρεώσεις απόδοσης — ένας στενά παρακολουθούμενος δείκτης εκκρεμών παραγγελιών — αυξήθηκαν κατά 14% στα $33,6 δισεκατομμύρια, αλλά ήταν κάτω από τα $68,9 δισεκατομμύρια συνολικού RPO που είχαν προβλέψει οι αναλυτές.

Για ολόκληρο το έτος, η εταιρεία ανέβασε ελαφρώς την πρόβλεψη πωλήσεών της και αύξησε την καθοδήγηση για προσαρμοσμένο EPS κατά περίπου 7% στο μέσο σημείο.

Το αδύναμο σημείο της έκθεσης είναι γνωστό έδαφος. Οι επενδυτές ανησυχούν εδώ και πάνω από ένα χρόνο ότι οι πράκτορες AI θα μπορούσαν να υπονομεύσουν το μοντέλο τιμολόγησης βάσει χρηστών της Salesforce, το οποίο φέρει ακαθάριστο περιθώριο 75%. Η ανησυχία: εάν οι πελάτες μπορούν να δημιουργήσουν τα δικά τους εργαλεία CRM χρησιμοποιώντας AI, ενδέχεται να σταματήσουν να πληρώνουν για άδειες Salesforce.

Η Palantir τόνισε αυτό το σημείο νωρίτερα αυτόν τον μήνα, όταν ανακοίνωσε ότι είχε αντικαταστήσει το δικό της λογισμικό CRM με μια προσαρμοσμένη λύση.

Το Agentforce Κερδίζει Έδαφος

Η Salesforce προωθεί το δικό της προϊόν πράκτορα AI, το Agentforce, ως την απάντησή της σε αυτή την απειλή. Το προϊόν παρακολουθεί πλέον $1,2 δισεκατομμύρια σε ετήσια έσοδα, από $800 εκατομμύρια τον Φεβρουάριο και $440 εκατομμύρια περίπου εννέα μήνες πριν.

Η χρήση μοντέλων AI εντός της πλατφόρμας Salesforce υπερδιπλασιάστηκε σε τριμηνιαία βάση, δήλωσε η εταιρεία.

Το Agentforce τιμολογεί προς το παρόν βάσει κατανάλωσης και όχι βάσει χρήστη — ένα διαφορετικό μοντέλο από το βασικό λογισμικό της. Η Διευθύντρια Οικονομικών και Επιχειρησιακών Υπηρεσιών Robin Washington δήλωσε ότι η εταιρεία σχεδιάζει να εφαρμόσει ένα υβριδικό μοντέλο στο μέλλον.

Η Washington επίσης δήλωσε ότι η εταιρεία δεν έχει παρατηρήσει καμία μείωση στον αριθμό χρηστών μέχρι σήμερα. Η Salesforce επίσης ανέφερε ότι τα έσοδα από το τμήμα υποδομής και δεδομένων αυξήθηκαν κατά 23%, ενώ τα έσοδα από εφαρμογές αυξήθηκαν κατά 7%, και τα δύο σε σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία.

The post Salesforce (CRM) Stock: Big Earnings Beat, But the Guidance Spoils the Party appeared first on CoinCentral.