MEXC Alpha Trader－行业日报（2026年9月2日）

一、宏观与市场情绪

（行情数据）

· BTC价格：$76,895（24h -1.88%）

· 资金费率：+0.0072%

· 恐惧贪婪指数：70（贪婪）

· 市场情绪仍偏贪婪，但价格出现回调。

· 日本10年期国债收益率30年来首次升至3%。美国30年期国债收益率今年已有55天收于5%以上，创2006年以来最高纪录，全球利率环境持续趋紧。

· 韩国总统李在明表示加息不可避免，亚洲地区货币政策收紧信号进一步增强。

（重要节点预告）

· 9月15日的美联储会议可能成为市场转折点。摩根大通已转向“战术性谨慎”，建议降低净多头敞口，并预计未来两至三周市场波动可能加剧。

二、交易信号 / 热点

（比特币 · 极端情绪）

· BTC现报$76,895，24小时下跌1.88%；恐惧贪婪指数为70，处于贪婪状态。昨日，美国现货比特币ETF净流入2.167亿美元，其中IBIT净流入2.059亿美元，机构资金配置意愿与价格走势出现短期背离。

· 关键催化：ETF持续净流入与价格回调形成矛盾信号，反映短期市场观望情绪以及9月美联储会议前的不确定性。

（Strategy · 资金流入）

· Strategy时隔两个多月重新买入BTC，于8月24日至30日买入4,603枚BTC，耗资约3.697亿美元，平均买入价为$80,318。目前，公司持有845,050枚BTC，价值约658亿美元；同时斥资约1.518亿美元回购155.7万股STRC。

· 关键催化：Strategy重启BTC买入并回购股票，表明其流动性压力有所缓解。但MSCI拟将其剔除全球指数的提案，可能引发指数基金被动减仓。

（以太坊 · 资金流入）

· 昨日，美国现货以太坊ETF净流入8,760万美元，其中ETHA净流入5,990万美元。Tom Lee认为，年底前最容易引发FOMO的资产将是加密货币，尤其是ETH，第四季度机构配置预期进一步增强。

· 关键催化：ETF资金持续流入，叠加机构看好第四季度配置窗口，市场对ETH估值修复的预期升温。

（英伟达 / 联发科 · 重大催化）

· 英伟达以35亿美元认购联发科可转换债券，并将NVLink Fusion互联协议和NVHBM技术嵌入联发科的数据中心芯片设计。联发科预计，其定制ASIC业务2026年收入将达到20亿美元。

· 关键催化：英伟达通过投资联发科，在定制芯片市场建立技术壁垒，AI芯片供应链整合进一步加速。

（Coinbase · 财报驱动）

· Cantor Fitzgerald将Coinbase目标价从$184上调至$212，并维持“增持”评级。第三季度订阅及服务收入预计约为5亿至5.8亿美元，调整后费用预计约为9.8亿至10.8亿美元。

· 关键催化：随着比特币重新回到80,000美元附近，加密生态估值出现修复，机构对Coinbase业绩前景保持乐观。

（Hyperliquid · 监管冲击）

· 特朗普在加密行业会议上表示，CFTC正在推动Hyperliquid以合规方式进入美国市场。Hyperliquid还在与Kraken母公司商谈进入美国市场。然而，Lazarus Group仍在利用Hyperliquid转移超过3,000万美元资金，这些资金与价值6,100万美元的被盗资产有关。

· 关键催化：特朗普点名Hyperliquid，显示政策态度出现转变；但Lazarus Group的资金转移活动可能引发监管机构对该平台合规机制的审查。

三、资金流向 / 异动

· Strategy时隔两个多月重新买入BTC，于8月24日至30日买入4,603枚BTC，耗资约3.697亿美元，平均买入价为$80,318。目前，公司持有845,050枚BTC，累计成本约637.3亿美元，平均持仓成本为$75,412。公司还注入约3,000万美元流动性，并斥资约1.518亿美元回购股票。

· 在Hyperliquid可能进入美国市场的消息传出后，一名巨鲸将五个月前通过FalconX囤积的48.86万枚HYPE转入Hyperliquid并进行质押，价值约4,091万美元。五个月前HYPE价格约为$35，该巨鲸目前浮盈约2,373万美元，回报率达到138%。

· ARK Invest昨日买入价值3,740万美元的Block Inc.股票，同时买入价值340万美元的Circle股票，反映其对支付及稳定币赛道的看好。

· 昨日，美国现货比特币ETF净流入2.167亿美元，其中IBIT净流入2.059亿美元；现货以太坊ETF净流入8,760万美元，其中ETHA净流入5,990万美元，显示机构资金配置意愿增强。

四、监管与重大事件

（监管 / 制裁 / 牌照）

· Strategy致函MSCI，反对其拟将“非运营公司”排除在全球可投资市场指数之外的提案，称该方案具有歧视性，并再次针对数字资产财库公司。Strategy持有845,050枚BTC，价值约658亿美元。若MSCI通过提案，Strategy在全球指数中的地位可能受到影响，并可能引发指数基金被动减仓。

· 特朗普在加密行业会议上表示，CFTC正在推动Hyperliquid以合规方式进入美国市场。Hyperliquid还在与Kraken母公司商谈进入美国市场。

· 新加坡金融管理局正就《2019年支付服务法》拟议修订稿公开征集意见，旨在为新加坡建立稳定币监管框架，意见征询截止日期为10月16日。

· 美国证券交易委员会已加强对特殊目的载体（SPV）背后公司的审查，要求注册投资顾问提供证据，证明其SPV确实拥有或持有其所声称的私营公司股份。审查过程可能持续数周至一年。

（安全事件）

· 2026年8月，加密行业发生50起重大黑客攻击，较7月增加67%；总损失约1.363亿美元，环比下降49.5%。Cronos生态借贷协议Tectonic遭到攻击，损失约7,400万美元，成为当月最大单一事件及年内第四大加密资产盗窃案。

· 截至昨日，与遭OFAC制裁的朝鲜黑客组织Lazarus Group相关的地址仍在通过Hyperliquid转移超过3,000万美元资金。这些地址此前被确认与价值6,100万美元的被盗资金有关。

五、平台专属权益

〔全球/通用〕

· 8月中台大户交易赛－头号玩家美股盲盒（合约 Futures）

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