Bitcoin Depot 標示控制「弱點」,康乃狄克州暫停其營運

全球最大的 Bitcoin ATM 運營商 Bitcoin Depot,因涉嫌違反服務站費用、資訊披露和詐騙相關退款規定,其資金轉帳許可證已被康乃狄克州監管機構即刻暫停。

州監管機構表示,Bitcoin Depot 向部分服務站用戶收取超過該州 15% 上限的費用,未能向部分詐騙受害者提供全額退款,且未滿足某些資訊披露和合規要求。

因此,該命令要求公司立即停止在該州的營運並關閉其服務站。

在另一份 SEC 延遲提交通知中,Bitcoin Depot 表示,預計在提交年度報告時將報告其內部控制存在未補救的「重大缺陷」。

該公司表示,這些問題並未導致其早期財務報表出現重大錯誤或遺漏,預計也不會改變數字。

Bitcoin Depot 成立於 2016 年,成長為北美最大的 Bitcoin ATM 運營商,並於 2023 年成為首家在美國上市的 Bitcoin ATM 運營商。

根據 Google Finance 資料,Bitcoin Depot 股價週二交易價格約為 4 美元,但在暫停令之前股價已持續下滑。過去一個月下跌約 39%,今年迄今下跌約 55%。

康乃狄克州監管機構表示,他們將決定建立在「公共安全和福利」的基礎上,「迫切需要緊急行動」。該州的命令尋求賠償、返還不當得利、民事罰款,並指向可能撤銷或不續期 Bitcoin Depot 的許可證。

資金轉帳許可證賦予 Bitcoin Depot 在州內經營其資金轉帳業務的法律授權。沒有它,該公司就無法合法經營該州的服務站業務。

康乃狄克州發現該州有超過 1,000 筆交易中,Bitcoin Depot 收取了超過法定上限的費用。監管機構表示,這些交易導致超過 500 名消費者支付了約 150,000 美元的超額費用。

該州還表示,Bitcoin Depot 未能向一些被詐騙透過其機器匯款的人提供全額退款。監管機構進一步指控該公司在服務站運營相關的必要資訊披露和其他合規控制方面有所不足。

康乃狄克州的舉措正值 Bitcoin Depot 報告全年業績走強之際,營收從前一年的約 5.75 億美元增加到 2025 年的約 6.15 億美元。

但最新季度對 Bitcoin Depot 構成困難。營收從前一年的約 1.37 億美元降低到約 1.16 億美元。該公司錄得約 2,500 萬美元的淨虧損。

Bitcoin Depot 執行長 Scott Buchanan 在聲明中表示,這種下降「主要是由於最近頒布的州法規引入了交易規模上限,以及在較小程度上,我們合規標準的提升適度影響了近期交易活動」。

儘管面臨這些障礙,Buchanan 堅稱公司認為這些對行業的「長期健康、可信度和可持續性具有建設性」。

「結構性打擊」

Tiger Research 資深分析師 Ryan Yoon 告訴Decrypt,暫停令對 Bitcoin Depot 造成「嚴重的結構性打擊」,超出了「僅僅是行政警告」的範疇。

Yoon 解釋,康乃狄克州的命令指出 Bitcoin Depot 合規系統存在嚴重缺陷,包括普遍的費用超收和客戶身份記錄的重大缺口, 

他說:「對於一家公開交易的市場領導者來說,遭受強制性營運停止和返還不當得利,表明其歷史上的高利潤模式在嚴格的監管審查下根本上是失敗的。」

Zeus Research 分析師 Dominick John 告訴Decrypt,儘管嚴重,但合規問題可能「遠非災難性的」。

John 指出,這種情況指向需要補救的「營運和聲譽挫折」。

他解釋,更廣泛地說,暫停令提高了整個行業的標準,並「表明 ATM 監管問題不會消失」,預計各州將密切關注,推動其他運營商「如果不加強合規,就會面臨類似的審查」。

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