先進製程大戰白熱化！根據多位知情人士透露，台積電正在要求客戶盡早規劃並申請其 2 奈米（N2）製程的產能配額，時間最遠已經排到了 2027 年第二季，未來兩年內的大部分產能幾乎已經被搶購一空 。
N2 產能告急，鎖單週期拉長
雖然目前還有少部分產能可以預訂，但業界人士指出，配額鎖定的週期正被拉長到最多六個季度 。這讓晶片設計公司在制定產品路線圖時，面臨著越來越大的不確定性與壓力 。先前就已經有多家外資投行分析師指出，台積電的 3 奈米（N3）產線長期處於滿載狀態，產能早就被客戶預訂到 2027 年之後 。沒想到剛進入量產不久的 N2 製程，也迅速面臨同樣的產能緊繃局面，並且預計會延續到明年甚至更久 。
回顧過去，台積電在 2022 年正式量產 N3 製程，這項技術去年為公司貢獻了幾乎翻倍的營收，達到約 250 億美元（約新台幣 8000 億元） 。相較之下，N2 製程是在過去六個月內才剛啟動量產，外界普遍認為蘋果是首批客戶之一，預計會率先應用在即將推出的 MacBook 晶片上 。同時，台積電也已經規劃了 N2 的升級版 N2P，標榜在相同功耗下能提升約 5% 的效能，預計在 2026 年下半年量產 。而專為高效能運算晶片打造的 A16 製程，也將在同一時期步入量產階段 。
AI 巨頭搶破頭，NVIDIA 躍居最大客戶
爭奪台積電的先進製程產能，向來是全球晶片設計公司的必修課 。不過多位業界人士坦言，現在的產能緊張程度比以往更加嚴峻 。主要原因是 AI GPU 等高階晶片的單顆晶圓面積更大，佔用了更多的產線資源 。此外，這類晶片單價極高，客戶對於台積電不斷調漲的代工價格接受度也跟著提高，加上 AI 新創公司與超大型雲端服務商之間的軍備競賽，共同推高了搶奪產能的激烈程度 。
值得注意的是，在台積電最大客戶的排名上發生了重大變化 。最新數據顯示，NVIDIA 已經在 2025 年的部分季度中，超越了合作超過 15 年的蘋果，成為台積電全球第一大客戶 。2025 年全年 NVIDIA 向台積電的採購金額比去年翻倍以上，達到約 233 億美元（約新台幣 7456 億元），正式超越蘋果的 207 億美元（約新台幣 6624 億元） 。
急單機制也難救，NVIDIA 坦言能見度前所未有
按照台積電的慣例，客戶必須提前申報所需晶圓數量，並支付相應費用來確保生產排程 。目前鎖定產能的最後期限大約是開工前 6 個月，加上晶圓製造與後段封裝通常需要 4 到 6 個月，這代表晶片設計公司往往要在拿到成品前約 12 個月就決定好產能需求 。雖然台積電有保留急單機制，允許客戶以高額溢價插隊，但數量有限且不保證一定有位子 。
本週 NVIDIA 發布財報時，也側面印證了產能需求的熱度 。NVIDIA 2025 全年營收年增 65%，達到 2160 億美元（約新台幣 6.9 兆元） 。NVIDIA 財務長 Colette Kress 在電話會議上表示，公司已經透過庫存與供應承諾，涵蓋了延伸至 2027 年的出貨需求 。她強調，雖然沒說 2027 年產能全部售罄，但目前對未來幾年的能見度是前所未有地清晰，因為客戶很清楚，如果現在不鎖定產能，就會在代理式 AI 的競賽中被狠狠甩在後頭 。
台積電全球擴產腳步不停
為了緩解產能壓力，台積電近期宣布將在日本熊本廠新增 N3 製程產線，進一步分散並擴充先進製程的佈局 。此外，台積電也已經為美國亞利桑那州廠追加第三期擴建計畫，未來將在當地生產 N2 與 A16 製程晶圓，新廠預計在這十年末實現量產 。同時，在台灣本土的新廠建設也持續推進，以應對全球對先進製程日益高漲的長期需求 。
在這場 AI 算力軍備競賽中，台積電毫無疑問是最大贏家。NVIDIA 能夠擠下蘋果成為台積電最大客戶，不僅標誌著 AI 時代的全面爆發，也凸顯了高階 GPU 對先進製程的龐大胃口。當鎖單週期拉長到一年半以上，這已經不是單純的供應鏈管理問題，而是科技巨頭們的資本與戰略博弈。對於中小型晶片設計公司來說，未來要在台積電擠出一點產能，恐怕會面臨前所未有的挑戰。
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