澳元/美元在前一交易時段錄得小幅上漲後走低,週四亞洲時段交易於0.6680附近。該貨幣對在澳洲消費者通脹預期公佈後失去支撐。1月讀數從上月的4.7%下降到4.6%,顯示家庭繼續預期價格壓力上升。
澳洲儲備銀行(RBA)在12月連續第三次會議上將現金利率維持在3.6%不變。政策制定者承認通脹已從2022年的峰值明顯回落,儘管近期數據顯示重新出現上升動能。11月整體通脹放緩至3.4%年增,為8月以來最低,但仍高於澳洲儲備銀行2-3%的目標區間。
美國人口普查局週三報告稱,11月零售銷售增加到7,359億美元,超出預期,增長了0.6%,繼10月收縮0.1%之後,超過市場預期的0.4%增幅。同時,11月生產者物價指數(PPI)表現強勁,整體和核心指標均達到3%年增(YoY)。交易員將在週四晚些時候關注美國每週初次申請失業救濟人數報告,以及聯準會官員的講話。
上週公佈的數據顯示,美國失業率在12月降低到4.4%。這些數據共同加強了美國聯準會(Fed)在未來幾個月維持利率不變的理由,可能為美元(USD)提供支撐。摩根士丹利分析師隨後將降息預期從1月和4月推遲至6月和9月,這是在週五就業報告之後做出的調整。
澳元常見問題
澳元(AUD)最重要的影響因素之一是澳洲儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳洲是資源豐富的國家,另一個關鍵驅動因素是其最大出口商品鐵礦石的價格。中國經濟的健康狀況(作為其最大貿易夥伴)也是一個因素,以及澳洲的通脹、增長率和貿易平衡。市場情緒——投資者是承擔更多風險資產(風險偏好)還是尋求避險(風險規避)——也是一個因素,風險偏好對澳元有利。
澳洲儲備銀行(RBA)通過設定澳洲銀行之間相互借貸的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整體經濟中的利率水平。澳洲儲備銀行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比,相對較高的利率支持澳元,相對較低則相反。澳洲儲備銀行還可以使用量化寬鬆和緊縮政策來影響信貸條件,前者對澳元不利,後者對澳元有利。
中國是澳洲最大的貿易夥伴,因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時,會從澳洲購買更多原材料、商品和服務,提升對澳元的需求,推高其價值。當中國經濟增長速度不如預期時,情況則相反。因此,中國增長數據中的正面或負面意外往往對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳洲最大的出口商品,根據2021年的數據,每年達1,180億美元,中國是其主要目的地。因此,鐵礦石的價格可能成為澳元的驅動因素。一般來說,如果鐵礦石價格上漲,澳元也會上漲,因為對該貨幣的總需求增加了。如果鐵礦石價格下跌,情況則相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳洲出現正貿易平衡的可能性更大,這對澳元也是有利的。
貿易平衡是一個國家從出口中賺取的收入與進口支付之間的差額,是另一個可以影響澳元價值的因素。如果澳洲生產備受追捧的出口商品,那麼其貨幣的價值將純粹因外國買家尋求購買其出口商品而產生的過剩需求而上漲,相對於其購買進口商品的支出。因此,正淨貿易平衡會加強澳元,如果貿易平衡為負,則產生相反效果。
來源: https://www.fxstreet.com/news/aud-usd-slips-below-06700-as-australias-inflation-expectations-ease-202601150141
