華倫·巴菲特給年輕投資者在市場修正期間的投資建議

TLDR

• 巴菲特警告，跟隨群眾投資熱門資產往往意味著太晚進場而無法獲利
• 市場修正是正常的——巴菲特表示波克夏曾三次下跌超過50%
• 錯過僅僅10個最佳交易日，長期回報可能減少超過一半
• 建議一般投資者使用低成本指數基金來應對波動
• 專注於長期穩健的投資，而非流行或投機性投資

華倫·巴菲特最近向CNBC談及市場波動，以及年輕投資者在市場下跌時應該如何應對。他的建議直截了當，基於數十年的經驗。

巴菲特於去年底卸任波克夏·海瑟威執行長。他現年95歲。儘管已退休，他仍然是投資界最受關注的聲音之一。

3月下旬，道瓊工業平均指數和納斯達克綜合指數均進入修正區域。對科技板塊和地緣政治的擔憂推動了這些走勢。

這在網路泡沫時期就曾發生過。到1999年底，投資者在未檢查基本面的情況下蜂擁投入網路股。當泡沫破裂時，許多公司倒閉了。

加密貨幣也發生了同樣的情況。早期了解該資產的買家賺到了錢。那些因為看到別人致富而在高峰期買入的人，往往在價格崩盤時虧本賣出。

過早賣出的代價

在低迷時期賣出可能嚴重損害長期回報。2006年在S&P 500投資的1萬美元，到2025年底將增加到約8.1萬美元——前提是投資者持續留在市場中。

根據摩根大通資產管理公司的數據，在此期間僅錯過10個最佳交易日，該數字就會降低到約3.6萬美元。

佛羅里達州1650財富管理公司創辦人Thomas Balcom最近與一位投資組合下跌約10%的20歲年輕人交談。這名學生正考慮賣出他的S&P 500指數基金。

在Balcom解釋該投資組合已經充分分散且下跌是短期現象後，這位投資者選擇繼續持有。

分散投資與長期思維

巴菲特長期以來一直建議一般投資者使用低成本、分散投資的指數基金。將資金分散到多家公司可以減少單一板塊下跌時的損失。

Balcom通常讓年輕客戶從嘉信1000指數ETF開始，該基金追蹤1,000家最大的美國公司，費用率為0.03%。

芝加哥RISE Investments首席投資長Thomas Van Spankeren最近建議一位客戶減少科技股比重。他建議增加股息股、小型股和海外投資。

巴菲特補充說，他正在等待部署現金——但只會投資於真正有吸引力且他計劃長期持有的企業，而非為了短期收益。

《華倫·巴菲特給年輕投資者在市場修正期間的投資建議》一文首次發表於CoinCentral。