Metaplanet通过股票配售和认股权证筹集5.31亿美元以加速比特币积累

TLDR:

• Metaplanet通过以2%市场溢价定价的股份配售立即筹集了约2.55亿美元。
• 如果完全行使,10%溢价的固定行使价认股权证可额外释放2.76亿美元。
• 认股权证结构将股权波动性货币化,而非强制进行大规模股东稀释。
• 从5.31亿美元结构中筹集的所有资本均专门用于比特币积累。

日本上市比特币资产公司Metaplanet已获得高达5.31亿美元的新资本。此次筹资结合了直接股份配售和一系列固定行使价认股权证。

新股以2%的市场溢价出售给机构投资者,筹集了约2.55亿美元。认股权证设定为10%的溢价,在行使后可额外获得2.76亿美元。

这些工具共同为公司实现21万枚BTC目标的重大推进奠定了基础。

围绕比特币设计的两部分资本筹集

筹资中的股份配售部分以高于市场价格2%的溢价与全球机构投资者完成交易。

Metaplanet通过此次交易筹集了约2.55亿美元,代表了筹资中已确认和即时的资本。

国际机构参与配售反映了对Metaplanet比特币策略的广泛兴趣。这部分交易独立运作,无论认股权证如何都会为公司财库提供资本。

第二部分包括以高于市场10%溢价向投资者发行的固定行使价认股权证。如果持有者选择行使权利,这些认股权证可为Metaplanet额外产生2.76亿美元。

当公司股价长期保持在认股权证行使价或以上时,最有可能被行使。在此之前,Metaplanet持有向投资者出售认股权证所收取的溢价收入。

首席执行官Simon Gerovich在社交媒体上分享了详细信息,确认潜在总资本为5.31亿美元。他将认股权证描述为旨在将公司股权波动性货币化的工具。如果实现,全部筹资中的每一美元都将用于比特币积累。

认股权证结构捕获股权波动性以资助比特币购买

认股权证机制是此次筹资与普通二次股份发行之间的关键区别。在标准股份出售中,公司发行新股权并立即在此过程中稀释现有股东。

Metaplanet的方法利用市场对其股票的需求作为资金来源,而无需大规模稀释。这种设计使该结构在筹集资本的同时在管理股东认知方面具有优势。

购买认股权证的投资者为未来以锁定价格购买股份的选择权付费。Metaplanet预先收到该笔款项,并将其与股份配售收益一起使用。

这两笔资本都流入比特币购买。Gerovich宣布时,比特币价格接近每枚73,394美元。

Metaplanet已成为日本最著名的企业比特币持有者,经常被拿来与MicroStrategy比较。

该公司一直在不懈地建立其比特币储备,以21万枚BTC的长期目标为指引。此次筹资使其明显更接近该目标。

接下来要追踪的是认股权证的完全行使,这将使全部5.31亿美元流入比特币。如果股价保持,所有资本将直接流入比特币购买。

本文Metaplanet通过股份配售和认股权证筹集5.31亿美元以加速比特币积累首次发表于Blockonomi。