ClearBridge 减持微软和亚马逊——这是它转而买入的人工智能股票

TLDR

• ClearBridge 新建美光科技（Micron）仓位，理由是人工智能内存需求强劲
• 该公司减持微软和亚马逊的持股
• 因担心人工智能可能损害其税务业务，ClearBridge 完全退出 Intuit
• ClearBridge 还增持了 Alphabet、Arista Networks、Blackstone 和特斯拉的仓位
• 尽管股价近期下跌 17%，华尔街分析师仍看好美光科技

ClearBridge Investments 已调整其 2026 年第二季度的大盘成长策略投资组合。这家资产管理公司买入美光科技，同时削减微软和亚马逊的持仓。它还完全出售了其持有的 Intuit 股份。

这些举措反映了 ClearBridge 对 2026 年下半年人工智能增长走向的看法。

为何选择美光？

ClearBridge 称美光为一项“战略性、差异化”的人工智能投资。该公司指出，人工智能数据中心对内存的需求日益增长，其所需的内存远超传统计算系统。

Micron Technology, Inc., MU

据 ClearBridge 称，半导体目前占罗素 1000 成长指数（Russell 1000 Growth Index）的 30% 以上。该公司将美光视为从人工智能基础设施支出中获取上行收益的 targeted 方式。

此时的时机值得注意。在过去五个交易日中，美光股价下跌超过 17%。三星强劲的初步业绩未能提振内存板块。对人工智能支出水平的担忧以及 SK 海力士计划在美国上市的消息加剧了抛售压力。

尽管出现下跌，华尔街并未转为看空。摩根士丹利分析师 Shawn Kim 将此次回调描述为“必要的重置”，而非内存周期结束的信号。美国银行分析师 Vivek Arya 维持其“买入”评级，表示对供应过剩和定价的担忧被夸大了。

为何 ClearBridge 出售 Intuit

ClearBridge 退出了其全部 Intuit 仓位。原因很直接：该公司认为人工智能可能会使 Intuit 税务准备业务的部分内容商品化，从而削弱其竞争优势。

对于这家在消费者税务软件领域长期占据主导地位的公司来说，这是一个谨慎的决定。ClearBridge 并未表示对 Intuit 其他业务线有更广泛的担忧。

其他投资组合变动

除了美光，ClearBridge 在本季度增加了其在 Alphabet、Arista Networks、Blackstone 和特斯拉的持股。

该策略在第二季度的表现不及基准指数。ClearBridge 仍然相信，人工智能基础设施的领导地位和更广泛的市场参与将在下半年带来更好的回报。

微软和亚马逊是被减持，而非完全移除。两者仍以降低的规模保留在投资组合中。

分析师观点

使用 TipRanks 股票比较工具，分析师对美光、微软、亚马逊、Alphabet 和 Arista Networks 最为看好。这五只股票均获得“强力买入”的一致评级。

美光在该群体中具有最高的上行潜力，约为 67%。微软的上行空间为 45%。亚马逊为 30%。

已被 ClearBridge 退出的 Intuit，据分析师称拥有约 59% 的上行潜力，评级为“适度买入”。Blackstone 也持有“适度买入”评级。特斯拉的评级为“持有”。

ClearBridge 目前尚未暗示对该投资组合有任何进一步的计划变更。

文章《ClearBridge 减持微软和亚马逊——以下是它转而买入的人工智能股票》首次发表于 CoinCentral。