尼日利亚向46家电信挑战者发放牌照，以抗衡MTN和Airtel。但鲜有成功起步。

每天早上，Ewoma Okweni 在拉各斯郊区 Ajah 的公寓里登录开始工作之前，她都会先算一算当天要花掉多少网络流量。

作为普华永道尼日利亚的审计专员，Okweni 在居家办公的日子里每天在线时间长达八至十小时，穿梭于云端托管的电子表格、PowerPoint 文件、视频会议以及在屏幕上不断增多的 Chrome 窗口之间。

二十吉字节的流量三四天就消耗殆尽。她购买每周 ₦5,000（3.65 美元）的套餐，因为对她来说，按月计费的套餐已不再符合她的工作需求。

"我在 Chrome 上大概开了三十个标签页，同时打开多个 PowerPoint 文件，"她在电话采访中告诉 TechCabal，"而且我在云端办公，无论做什么都必须保存到云端。"

周末，Netflix、Instagram 和 YouTube 继续消耗着她的流量。然而，尽管费用不断上涨、种种不便持续困扰，Okweni 从未认真考虑过离开 MTN，转投尼日利亚新兴的移动虚拟网络运营商（MVNO）——这类电信服务商通过租用现有运营商的网络容量来提供语音、数据和短信服务。

这件事看起来麻烦多于值得：SIM 卡注册、身份验证，加上对新服务能否稳定可靠的不确定性，都让她望而却步。

"我觉得自己并不真的需要另一张 SIM 卡，"她说，"而且我会担心他们能否长期维持服务质量。"

这种默默的迟疑，或许正是尼日利亚电信行业正在上演的最奇特故事的注脚。

2025 年 10 月，Vitel Wireless 成为尼日利亚首家正式开展业务的 MVNO，凭借创新、灵活性以及打破 MTN、Airtel、Globacom 和 9mobile 长期垄断格局的承诺进入市场。

从 2025 年 11 月尼日利亚通信委员会（NCC）开始追踪该公司活跃用户基础，到 2026 年 3 月最新行业数据发布，该公司录得的活跃用户数为零。

NCC 记录到的唯一可量化增长来自移动号码携带业务。携号转入 Vitel 网络的用户数从 2025 年 11 月的 5 人增至 3 月的 17 人，折射出该公司在大规模吸引用户方面面临的普遍困境。

然而，Vitel Wireless 对 NCC 用户数据所呈现的情况提出异议。

"Vitel Wireless 目前拥有尼日利亚第五大移动用户基础，尽管与 MTN、Airtel、Glo 等在市场深耕逾三十年的成熟运营商相比，差距依然悬殊，"该公司首席运营官 Chudi Nwabueze 在邮件回复中告诉 TechCabal。

对 Vitel 而言，上线以来的经历既印证了在尼日利亚以 MVNO 模式运营的机遇，也揭示了其中的重重困难。

"Vitel Wireless 最深刻的体会之一，是尽管尼日利亚电信市场在很大程度上仍由成熟的移动网络运营商（MNO）主导，但对于以客户为中心的 MVNO 而言，市场仍蕴藏着巨大机遇，"Nwabueze 补充道，"市场竞争激烈，但对于能够在价格实惠、服务交付和市场渗透方面持续创新的运营商来说，仍有相当大的空间。"

Vitel 的说法与 NCC 用户数据之间的落差，折射出尼日利亚新兴 MVNO 市场面临的更深层挑战：如何准确衡量商业牵引力。MVNO 实时获取用户、扩大运营规模，而 NCC 则依赖运营商提交的季度或半年度合规报告，由此产生报告滞后。因此，积极用户拓展活动带来的订户增长，可能要数月后才会出现在官方行业统计数据中，使得在任意时间点评估运营商的真实市场地位变得颇为困难。

电信革命的愿景

2023 年 6 月，NCC 向 25 家 MVNO 发放牌照，期望构建一个竞争更充分的电信市场，让规模较小、更具灵活性的运营商挑战大型网络的主导地位，扩大偏远地区的网络覆盖，并为细分客户群打造定制化服务。市场对这一模式的兴趣迅速升温，获得牌照的 MVNO 数量到 2024 年 1 月已增至 46 家。

然而，在这一行业尚未积累起足够势头之前，NCC 便踩下了刹车。2024 年 5 月 17 日，监管机构对新 MVNO 牌照实施临时冻结，同时暂停互联交换及增值服务聚合商牌照的申请，以避免市场在尚处起步阶段时就出现过度拥挤的局面。

这一雄心并非没有先例可循。尼日利亚的 MVNO 框架从英国汲取灵感——英国被普遍视为现代 MVNO 行业的发源地。1999 年，维珍集团创始人理查德·布兰森在 One2One 网络上推出 Virgin Mobile，由此开启了这一行业的发展历程。如今，英国 MVNO 市场已发展成为价值逾 52.3 亿美元的成熟市场，超过 110 个 MVNO 品牌在各细分客户群中展开竞争。

截至 2025 年，英国约有 2019 万用户使用 giffgaff、Lyca Mobile、Tesco Mobile、Lebara 和 VOXI 等 MVNO 服务——他们往往并不知道，这些服务提供商并不拥有电信基站或频谱牌照。

这些运营商转而向 EE、O2 和沃达丰等基础设施拥有者批量购买网络容量，从而将精力集中于定价、客户服务和细分市场产品。Tesco Mobile 被认为是英国最大的 MVNO，拥有逾 550 万用户。

南非是非洲 MVNO 市场无可争议的龙头。该行业规模达 5.43 亿美元（86 亿兰特），超过 23 家活跃的虚拟运营商服务约 450 万用户。

MVNO 模式的吸引力在于其较低的市场准入门槛。无需承担建设基站或申请频谱牌照的巨额成本，运营商可将重心放在定价、客户服务、品牌建设或针对特定用户群的细分市场产品上。

从纸面上看，尼日利亚似乎已做好迎接类似变革的准备。该国拥有年轻且日益数字化的人口、不断提升的智能手机普及率、持续增长的数据消耗，以及一个对远程办公、金融科技、云服务和流媒体平台依赖程度日益加深的经济体。消费者已对低劣的服务质量和不断攀升的数据费用感到不满，这看似为替代性选择创造了强烈的市场需求。

NCC 于 2022 年尝试通过引入牌照框架来启动 MVNO 市场，明确了谁可以作为 MVNO 运营、须缴纳的费用以及须遵守的规则。其中一项关键规定是，MVNO 不得拥有频谱，必须依赖现有移动网络运营商提供网络接入。

然而，该框架遗漏了一个重要细节：它没有明确界定 MVNO 与网络运营商应如何谈判接入协议。

2026 年 5 月，NCC 发布了《移动虚拟网络运营商业务规则草案》，规定了托管网络运营商与 MVNO 应如何协商商业和技术协议，并为完成谈判设定了 120 天的期限。其目标在于阻止主导运营商拖延谈判、减缓新竞争者进入市场的步伐。

"托管网络运营商应在收到正式申请之日起最长一百二十（120）天内，与 MVNO 完成商业和技术协议的签订。内部审批流程不得凌驾于此时间表之上，"NCC 在相关规则中如是表示。

然而，仅凭监管手段并不能克服尼日利亚 MVNO 市场面临的深层挑战：整个电信行业高度集中，由少数基础设施拥有者主导。相关规则或许能加快谈判进程，却难以从根本上解决 MVNO 与掌控网络接入的运营商之间的结构性失衡。

MTN 尼日利亚和 Airtel 尼日利亚的主导地位，充分说明了这种失衡的规模。两家运营商合计占据尼日利亚电信用户总数的 86.12%，几乎掌控了价值链的每一个环节——从网络基础设施和企业服务，到分销渠道、用户获取和消费者信任。

MTN 和 Airtel 控制着尼日利亚 86.12% 的电信市场，几乎主导着行业的每一个层面，从传输基础设施和企业互联，到零售分销、用户获取和品牌信任。

大规模的基础设施投入进一步巩固了其领先优势：仅 2026 年第一季度，MTN 就投入 3903 亿奈拉（2.8422 亿美元），Airtel 尼日利亚则斥资 2600 亿奈拉（1.8933 亿美元），两者合计电信基础设施投资约达 6500 亿奈拉。对任何新进入者而言，在这一量级上展开竞争，本身就处于先天劣势。

Lebara 的经历正是这一挑战的写照。这家英国 MVNO 最初计划于 2025 年第三季度进入尼日利亚市场，但随后多次推迟。尽管于 2026 年 3 月 2 日进行了软性启动，邀请潜在用户预留电话号码，但数月后该公司仍未正式开展全面商业运营。

该公司未回应置评请求。

在英国等国家，MVNO 生态系统在成熟的监管环境和相对稳定的批发市场中历经数十年逐步演进。尼日利亚则试图在更短的时间内压缩这一演进过程。

"虚拟"的代价

围绕 MVNO 长期存在的一个误解，恰恰根植于"虚拟"二字本身。在外行人看来，这意味着一种轻资产的业务模式——一家无需承担传统运营商沉重基础设施成本的电信创业公司。

现实却远比这复杂得多。

"对于 MVNO 来说，几乎所有人都是在没有真正了解这个市场和行业的情况下就贸然入场，"总部位于拉各斯的电信行业专家 Sadiq Mohammed 说道，"人们以为做 MVNO 不过是调用一个 API 接口而已，但实际所需的投资动辄数百万美元。"

即便不需要建设基站，一家正规的 MVNO 仍需具备计费系统、客户关系管理平台、网络安全架构、SIM 卡配置系统、互联协议、合规基础设施、技术集成，在某些情况下甚至需要自建核心网络。

泛非电信基础设施公司 Infratel Africa 的首席执行官 Tola Yusuf 将这一处境描述为"系统协同问题"。

"网络可能属于移动网络运营商（MNO），"他解释道，"但客户体验属于 MVNO。"

MVNO 几乎继承了一家电信公司的全部运营负担，却无法继承拥有基础设施所带来的结构性优势。

在尼日利亚，这些结构性劣势因宏观经济的不稳定而被进一步放大。奈拉汇率的剧烈波动推高了进口电信软硬件的成本。能源费用居高不下，柴油价格一年内涨幅逾 43.67%，令企业不堪重负。历经多年经济动荡后，投资者也变得愈发谨慎。

"小型电信创业公司的时代基本上已经过去，"Yusuf 说道。

据他估计，一家在尼日利亚具有全国影响力的 MVNO，在达到有意义的规模之前，可能需要投入 50 亿奈拉（364 万美元）至 200 亿奈拉（1450 万美元）。

Vitel 表示，这些财务压力无法回避。据该公司首席运营官介绍，在尼日利亚运营一家 MVNO，除网络接入费用外，还涉及分销、用户获取、SIM 卡注册、监管合规、技术集成和运营支撑系统等方面的大量成本。

"一个主要挑战是，尼日利亚 MVNO 使用的大部分软硬件都是进口的，以美元结算，许多云服务同样以美元计费，"Nwabueze 说道，"当每用户平均收入（ARPU）低于市场水平时，这种压力尤为突出，因为收入以奈拉入账，而主要运营成本却以美元支付。"

他表示，尽管 Vitel 在上线前已预见到部分挑战，但在尼日利亚扩大运营规模的进程，仍需要持续的成本优化和长期的资本规划。

解读尼日利亚的 MVNO 分层体系

在 2026 年 5 月发布的《尼日利亚移动虚拟网络运营商业务规则草案》中，NCC 根据技术能力和运营范围，将 MVNO 划分为五个层级。

最基础的是第一层级——服务型 MVNO（S-VNO），主要专注于品牌建设和面向客户的服务。该类别的运营商可管理其品牌形象、客户关系管理系统、应用程序和数字内容，但在交换、互联、号码资源和核心网络基础设施方面完全依赖托管运营商。

第二层级——简单设施型 MVNO（SF-VNO），允许运营商拥有部分服务层基础设施，包括计费平台、智能网络系统以及归属位置寄存器（HLR）或归属用户服务器（HSS）等用户数据库。此类运营商还可自行发行 SIM 卡，但在传输、交换和号码资源方面仍须依赖托管运营商。

第三层级——核心设施型 MVNO（CF-VNO），赋予运营商更大的自主控制权，允许其在网络内部自主拥有和运营交换及互联基础设施。然而，与其他层级一样，该层级运营商仍被禁止拥有频谱资源。

在批发层面，第四层级运营商——即移动虚拟网络聚合商或赋能商（MVNA/MVNE）——为低层级 MVNO 提供共享基础设施、OSS/BSS 平台和运营支持。

最高层级为第五层级——统一虚拟网络运营商（UVNO），集合了所有低层级的能力，可托管或赋能其他 MVNO 类别。

然而，贯穿所有层级的一条规则始终不变：任何 MVNO 都不能在没有托管网络安排的情况下独立运营，且均不得拥有频谱。

守门人

与传统电信运营商不同，MVNO 无法独立运营，必须依托现有移动网络运营商的基础设施。这意味着，它们需要与那些同时也是竞争对手的公司谈判批发接入协议。

这种关系天然带有一种尴尬。

"MNO 自然会问：'我为什么要扶持一个未来的竞争者？'"Yusuf 说道。

即便协议达成，经济账也往往并不划算。若带宽批发价格留给零售利润的空间过于有限，MVNO 在实现规模化之前便已在商业上失去可行性。

"尼日利亚 MVNO 的生存空间在很大程度上取决于 NCC 所制定的监管框架，"电信基础设施专家 Mukesh Chandra 表示，"依我之见，现行法规并未为 MVNO 运营商构建可持续业务提供足够的灵活性。在许多发展中市场，监管政策倾向于保护主要电信运营商，MVNO 模式历来在这类市场中步履维艰。"

Chandra 认为，尼日利亚市场的结构使 MVNO 在基础设施和运营系统方面高度依赖现有电信巨头。

"在许多情况下，MVNO 的运作模式几乎类似于特许经营——以折扣价从托管运营商处批量购买通话时长和流量，再以自有品牌转售这些服务，"他说，"这严重限制了它们真正差异化的空间。"

尼日利亚最大的电信运营商 MTN 尼日利亚，在很大程度上已成为这场试验的守门人。该公司企业服务与可持续发展总监 Tobechukwu Okigbo 表示，MTN 是目前唯一一家已完成 MVNO 接入的运营商，Vitel Wireless 正是依托 MTN 尼日利亚的基础设施运营。

"我们根据各方的能力来推进 MVNO 的接入，"Okigbo 在五月的一次媒体见面会上说道，"有些人以为做 MVNO 不过是调用一个 API 接口。但实际上需要相当可观的投资，而这些投资都以数百万美元计。"

尼日利亚的互联网用户

MVNO 困境的悲剧之处在于，它正在一个迫切渴望更好网络连接的国家上演。

拉各斯远程软件工程师 Frank Akogun 将网络冗余构建成了自己生活的基础。他同时在 Swift Networks、MTN 尼日利亚和 Airtel 保有有效流量套餐，因为他已不再相信任何单一服务商能持续稳定地提供服务。

"我没有只依赖一家运营商的条件，"他说，"任何一家都可能断网，而我必须保证远程工作的正常运转。"

他每月的数据消耗量约为 50GB，主要来源是 Teams 视频会议、云端代码存储，以及在流量优惠时段趁夜下载的编程课程。

多年来，Akogun 眼睁睁看着自己的网络账单持续攀升。曾是他首选运营商的 Swift Networks 取消了较小额度的套餐，将他推向每月 ₦45,000（32.75 美元）的不限量套餐，而服务质量依然参差不齐。最终，他放弃了该服务，改用 Airtel 的 ODU 路由器。

然而，他认为，就连"不限量"这个词如今也已名不副实。

"根本没有真正的不限量，"他说，"一旦超过 100GB，运营商就会开始限速。"

这种挫败感已超越娱乐或便利的范畴。对 Akogun 而言，不稳定的网络已成为技术创新本身的障碍。

"如果网络质量提升，人们可以在家中搭建小型服务器，"他说，"你完全可以让公寓里的一台笔记本电脑接收来自互联网的请求。但现在网络限制重重、时断时续，我们根本没有机会探索那些令人兴奋的技术前沿。"

这句话道出了笼罩尼日利亚电信市场更深层的悖论。对更好网络的需求从未像现在这样迫切，消费者已被高昂的流量套餐、不稳定的服务和苛刻的公平使用政策折磨得精疲力竭。远程办公、流媒体、云计算和 AI 工具每年都在推动带宽消耗持续攀升。

对于 Vitel 这样的运营商来说，这种消费者的不满，正是 MVNO 本应把握的机遇所在。

Nwabueze 表示，公司一直专注于通过基层分销、代理网络、合作伙伴关系和数字化入网渠道来扩大覆盖范围，旨在降低运营成本，触达服务不足的社区。

"Vitel Wireless 始终致力于扩大通话和数据服务在尼日利亚的覆盖，尤其是在服务薄弱的社区，"他表示，"我们相信，协作共赢、本地化分销和技术驱动的运营，是可持续触达农村和半城市社区的关键所在。"

挑战在于，如何在盈利的前提下服务好这些用户依然困难重重。尽管网络连接需求持续攀升，但构建分销网络、获取用户以及与根深蒂固的运营商竞争的种种经济压力，仍在不断考验着 MVNO 模式的生存空间。