拉丁美洲加密货币热潮迫使合规团队快速应对稳定币风险

TLDR:

• 稳定币现占全球受制裁实体和司法管辖区资金流入的近95%。
• 巴西新的虚拟资产服务提供商授权制度于2026年2月生效,提高了资本和反洗钱要求。
• 中国洗钱网络仅在2025年就通过加密货币渠道处理了超过1,030亿美元。
• 全球超过70%的司法管辖区现正同时推进正式的稳定币监管框架。

拉丁美洲的加密货币市场正在快速增长,吸引了全球监管机构和合规团队的关注。稳定币已成为该地区日常金融活动的核心。

与此同时,非法网络正在利用相同的基础设施。监管截止日期同时在巴西、阿根廷和墨西哥到来。

没有适当区块链级别监控的机构现在面临着跨多个司法管辖区的严重监管和执法风险。

稳定币主导地位重塑区域合规格局

稳定币现占全球所有链上加密货币交易量的30%。在2025年前七个月,稳定币交易量超过4万亿美元。

这一数字比2024年同期增长了83%。在拉丁美洲,与美元挂钩的稳定币作为主要的支付和结算基础设施。货币贬值和通货膨胀使USDT和USDC成为数百万人的必备金融工具。

巴西中央银行直接回应了这一转变。2025年11月,巴西中央银行发布了涵盖虚拟资产服务提供商的新决议。授权制度于2026年2月2日生效。

它引入了从1,080万巴西雷亚尔到3,720万巴西雷亚尔不等的资本要求。稳定币交易和跨境转账现在纳入巴西的外汇监管。

根据TRM的2026年加密货币犯罪报告,稳定币占全球受制裁实体资金流入的近95%。

这使得稳定币监控成为任何服务该地区的机构的基本要求。没有这种可见性的机构账面上承担着重大的未定价风险。

阿根廷在2025年也迅速采取了监管措施。第1058号总决议为虚拟资产服务提供商引入了增强的注册要求。

这些规则涵盖了反洗钱义务、网络安全标准和公司治理。2025年2月,涉及米莱总统的备受瞩目的模因币事件引发了司法调查。它暴露了该国快速变化环境中市场操纵的真实风险。

墨西哥也在2025年7月扩大了其反洗钱义务。对LFPIORPI法律的改革引入了基于风险的评估和指定的合规官员。

范围现在涵盖从事虚拟资产活动的非金融实体。墨西哥在2025年担任FATF主席,推动更强的国际反洗钱标准。与墨西哥交易对手有业务往来的机构应相应更新其反洗钱计划。

非法金融网络大规模利用区域基础设施

与卡特尔相关的金融网络仍然是整个地区的主要合规问题。锡那罗亚卡特尔和类似组织使用场外经纪商、P2P平台和非正规兑换所。

这些中介机构通过加密货币渠道处理大量毒品收益。合规团队必须以交易速度识别这些交易对手。传统监控工具并非为这种区块链级别的检测而设计。

中国洗钱组织也已嵌入区域基础设施中。TRM数据显示,仅2025年这些网络就处理了超过1,030亿美元。

中文托管服务和地下银行系统充当关键中介。在2024年研究的120多家中国前体化学品制造商中,97%接受加密货币支付。这直接将毒品供应链与基于加密货币的金融结算联系起来。

委内瑞拉呈现出独特且持续的制裁挑战。玻利瓦尔在2025年非正规市场上贬值约750%。

因此,USDT成为零售支付和汇款的默认货币。TRM识别出涉及与伊朗、俄罗斯和中国有关的中介机构的风险敞口。委内瑞拉来源的稳定币流量很大,如果没有钱包级别的筛选工具很难隔离。

2025年,超过50%的OFAC指定的加密货币地址与非法毒品市场有关。美国制裁政策继续关注跨国犯罪组织和与芬太尼相关的网络。

因此,拉丁美洲仍然处于执法的聚光灯下。处理区域资金流动的机构需要实体和地址级别的风险情报。仅靠司法管辖区级别的筛选已不足以实现有效合规。

整个地区的合规窗口正在缩小。全球超过70%的司法管辖区正在推进新的稳定币监管框架。在执法截止日期之前建立合规基础设施的机构具有明显优势。

跨190多条链和720多座跨链桥的区块链级别可见性现在是实际必需品。现在采取行动的机构将在监管执法加强时处于更有利的位置。

本文《拉丁美洲的加密货币繁荣迫使合规团队快速应对稳定币风险》首次发表于Blockonomi。