Стартап з Маямі створює блокчейн-інфраструктуру для розрахунків для урядів африканських країн

56 мільярдів доларів. Саме така сума надійшла в країни Африки на південь від Сахари у вигляді грошових переказів у 2024 році, за оцінками Світового банку. Проте переказ коштів через Африку досі часто означає маршрутизацію платежів через банки-кореспонденти, затримки, витрати на Форекс (FX) та комісії, які можуть сягати двозначних чисел. 

Раян Кірклі, співзасновник і головний виконавчий директор Global Settlement Network (GSX), американської компанії з розробки блокчейн-інфраструктури, вважає, що ця неефективність відкриває можливості для нового покоління фінансової інфраструктури на базі блокчейну. 

«Деякі африканські економіки вже працюють на рейках стейблкоїнів», — розповів Кірклі в інтерв'ю TechCabal у травні. «Зараз питання полягає в тому, чи будуватимуть країни інфраструктуру для самостійного контролю цього потоку».

Африканські уряди, фінтех-компанії та центральні банки дедалі частіше шукають альтернативи фрагментованим платіжним системам та залежності від стейблкоїнів, забезпечених доларом. Уганда стала одним із найсміливіших експериментів на континенті. 

Заснована в Маямі, США, компанія GSX вийшла на ринок Африки у 2023 році, роблячи ставку на те, що уряди, які будують нову платіжну інфраструктуру, швидше впровадять розрахункові системи на базі блокчейну, ніж більш зрілі ринки. З того часу Уганда стала її флагманським проєктом. 

У жовтні 2025 року GSX уклала партнерство з Diacente Group, угандійським розробником зелених промислових зон, у рамках запропонованого проєкту вартістю 5,5 мільярда доларів для створення цифрової інфраструктури, що поєднує ферми, копальні, енергетичні проєкти та заводи країни, включаючи пілотний проєкт цифрового шилінга. У квітні 2026 року вона придбала контрольний пакет акцій місцевої компанії ринків капіталу AKIBA International для зміцнення своєї інфраструктури для токенизації активів реального світу (RWA), транскордонних розрахунків та цифрових валют. 

Американська компанія з розробки блокчейн-інфраструктури заявила, що розробляє технології для токенизації активів реального світу (RWA), транскордонних розрахунків і, зрештою, цифрових валют центральних банків (CBDC) по всій Африці. 

Африка стала полігоном для токенизації через її сприйняту неліквідність на ринках капіталу, неглибоку вторинну торгівлю та обмежувальний контроль за Форекс (FX) у багатьох країнах, що ускладнює ввід і вивід коштів. 

У 2022 році інвестиційна компанія впливу Mercy Corps Ventures (MCV) за підтримки фінансування від Ripple, американської компанії блокчейн-платежів, запустила в Камеруні разом із місцевим фінтехом Ejara токенизований ощадний продукт, який фракціонував державні облігації на цифрові одиниці, які роздрібні інвестори могли купувати невеликими сумами через додаток. 

Завдяки цьому проєкту тисячі заощаджувачів з низьким рівнем доходу вперше отримали доступ до високодохідних державних облігацій з низьким ризиком, причому понад 11 000 користувачів сукупно заощадили понад 245 000 доларів, згідно з повідомленими цифрами. 

Розвиваючи цей успіх, у квітні 2025 року Ripple профінансувала пілотний проєкт Ripple Impact разом з MCV, кенійським кредитором Fortune Credit та блокчейн-платформою для пожертв DIVA Donate, щоб протестувати параметричне страхування від посухи на базі блокчейну для фермерів у Лайкіпії, Кенія. Партнери використовували супутникові дані для відстеження рослинності та опадів і встановили заздалегідь визначені порогові значення, які автоматично запускали виплати, щоб фермери могли отримувати компенсацію в RLUSD, стейблкоїні Ripple, забезпеченому доларом, замість того, щоб тижнями чекати на традиційні страхові виплати. 

Але на відміну від цих пілотних проєктів з токенизації, GSX прагне побудувати суверенну фінансову інфраструктуру, починаючи з Уганди. Кірклі зазначив, що компанія не позиціонує себе на споживчому рівні фінансових послуг, а працює нижче в стеку, де визначаються розрахункові системи, емісія та інфраструктура переказів. Він стверджує, що наступна гонка фінансової інфраструктури в Африці точитиметься не за споживчі додатки чи мобільні гаманці, а за контроль над самими розрахунками.

Інвестори роблять ставки на те, що можливості величезні. У травні GSX закрила раунд посівного фінансування на суму 11 мільйонів доларів, який, за словами компанії, підтримає розширення її розрахункової мережі на базі блокчейну. 

Інтерв'ю відредаговано для стислості та ясності.

Ви стверджували, що наступна гонка фінансової інфраструктури в Африці точитиметься за розрахунки. Що привело вас до цього висновку?

Заглиблюючись у цю сферу через венчурні інвестиції, я помітив дві речі.

По-перше, стейблкоїни, забезпечені доларом США, набували широкого поширення у всьому світі, але багато країн хотіли альтернатив, які б зберегли більший місцевий контроль.

По-друге, кожна установа будувала власний блокчейн, розрахункову мережу або фінансову екосистему, і між ними було дуже мало інтероперабельності.

У Сполучених Штатах існували такі мережі, як Canton. В Африці Binance Blockchain (BNB) і TRON набували популярності поряд зі стейблкоїнами, забезпеченими доларом США, такими як Tether. Кожна екосистема вирішувала проблеми локально, але дуже мало хто зосереджувався на інтероперабельності між ними.

З'єднання цих фрагментованих систем стало основною ідеєю Global Settlement.

Яке саме рішення ви надаєте фінансовим установам та урядам?

Наш основний фокус — це цифрові валюти центральних банків (CBDC) та стейблкоїни, підтримувані урядом. 

Навколо цього ми побудували інфраструктуру відповідності, яка включає верифікацію особи, перевірку на санкції, верифікацію KYC, контроль за протидією відмиванню коштів (AML) та дотримання Правила подорожей — усе, що регулятори та центральні банки вимагають для безпечної роботи.

Африка та ширший Глобальний Південь представляють значні можливості, оскільки багато фінансових систем все ще розвиваються. За підтримки політиків країни можуть відносно швидко модернізувати значні частини своєї фінансової інфраструктури.

Лише в Уганді ми вважаємо, що цифрова фінансова інфраструктура може зрештою допомогти забезпечити формальний фінансовий доступ приблизно [8,7 мільйона угандійців — близько 19% населення без доступу до банківських послуг].

Зниження вартості грошових переказів, дешевші перекази мобільних грошей та доступ до стабільніших засобів збереження вартості можуть мати значний економічний вплив. Наша відмінність полягає в тому, що установам не потрібно спеціально впроваджувати наш блокчейн для співпраці з нами. Ми можемо інтегруватися майже з будь-якою існуючою системою.

Коли ви вперше відчули справжній відгук на ринку, для якого намагалися створити продукт?

Пошук відповідності продукту ринку, мабуть, був найважчою частиною побудови цієї компанії. У багатьох аспектах ми почали майже на два роки раніше.

Тоді більшість людей у криптосфері вважали, що одна блокчейн-екосистема зрештою домінуватиме над усім. Наша точка зору була протилежною: кожен банк, установа та уряд зрештою запускатимуть власну блокчейн-інфраструктуру.

Ранній старт виявився благословенням, оскільки дав нам час на створення технології та проведення досліджень до того, як ринок наздогнав. Імпульс дійсно прискорився після обрання [президента США] Дональда Трампа [у 2024 році], коли регуляторна розмова навколо крипти стала набагато серйознішою. Великі фінансові установи зрештою зрозуміли, що інфраструктура цифрових активів більше не є необов'язковою.

Для мого співзасновника Кайла Сонліна і мене ранній старт зрештою став перевагою, оскільки дав нам час на створення технології до того, як ринок повністю зрозумів проблему, яку ми намагалися вирішити. 

Перейдемо до Уганди. Як почалися розмови з угандійським урядом? Чому Уганда?

Ми вели переговори з кількома африканськими урядами з 2023 року. В Уганді розмови почалися після зустрічі з Diacente Group на Катарському економічному форумі Bloomberg.

Хлопці з Diacente розробляли інфраструктурні проєкти в регіонах, які традиційно мають труднощі з залученням капіталу, включаючи сонячні електростанції, гірничодобувні операції, нафтопереробні заводи та центри обробки даних для ШІ.

Стратегія спеціальних економічних зон (SEZ) Уганди, яку реалізує Управління вільних зон та сприяння експорту Уганди (UFZEPA), створила можливість переосмислити те, як може працювати фінансування інфраструктури та платежі: як залучити більше інвестицій, підвищити ефективність та зменшити ризик корупції.

Після цього ми почали зустрічатися з вищими державними чиновниками та регуляторами. Багато деталей все ще опрацьовуються, але ми отримали досить чітку структуру того, як може розвиватися партнерство. Наразі переговори тривають приблизно 18 місяців.

Робота з регуляторами, проведення освітніх сесій та участь в обговоренні політики показали, що попит на таку інфраструктуру особливо сильний по всій Африці та в межах Африканського союзу (AU).

Що насправді дає токенизація активів в Уганді пересічній людині, якій байдуже до використаних технологій?

Для пересічної людини токенизація, мабуть, взагалі не має значення, і я думаю, що багато людей у криптосфері уникають це визнавати.

Має значення лише результат. Токенизація дозволяє активам ставати більш ліквідними та інвестиційно привабливими. На багатьох африканських ринках, якщо ви інвестуєте в проєкт, ви часто тримаєте цю позицію невизначений час, оскільки вторинні ринки та можливості для поглинання обмежені.

Створення токенизованих активів відкриває можливості для вторинної торгівлі та полегшує рух капіталу, що зрештою допомагає побудувати більш зрілу фінансову екосистему.

Розкажіть про вашу модель монетизації.

Наша модель монетизації значно відрізняється залежно від ринку.

У більш розвинених фінансових системах з міцнішими зв'язками з інфраструктурою, такою як Товариство всесвітніх міжбанківських фінансових телекомунікацій (SWIFT) та Банк міжнародних розрахунків (BIS), уряди часто використовують нас переважно як постачальника програмного забезпечення.

На ринках зі слабшими валютами, вищою інфляцією або обмеженішими державними бюджетами модель стає більш гнучкою.

Дохід може надходити від часткових комісій за платежі мобільними грошима, послуг токенизації, інфраструктури брокерів-дилерів, розрахунків на ринку Форекс (FX) або, у деяких випадках, невеликих часток власності, пов'язаних з проєктами.

Ми також заробляємо на транзакціях, але з нижчими витратами, ніж у традиційних системах.

Яка ваша головна мета щодо результатів, як для бізнесу в цілому, так і конкретно в Уганді?

Головна мета компанії — надати більше контролю місцевим економікам.

Протягом десятиліть значна частина фінансової інфраструктури Африки залежала від іноземних розрахункових систем, будь то через європейські банки, мережі кореспондентських банків США чи обмежений доступ до таких систем, як SWIFT.

Ми хочемо, щоб країни мали більше контролю над своїми валютами, фінансовими системами та економічним майбутнім, продовжуючи при цьому брати участь у глобальній економіці.

Конкретно в Уганді успіх вимірюється обсягом інвестицій та розвитком інфраструктури. Нічого з цього не працюватиме, якщо сама країна не отримає вигоди.

Якщо Уганді вдасться залучити додаткові 7 мільярдів доларів інвестицій через ці проєкти, це матиме величезний економічний вплив.

Згідно з повідомленими оцінками, ця ініціатива в Уганді має створити понад мільйон робочих місць і забезпечити річний експортний потенціал у розмірі до 10 мільярдів доларів. Як?

Більші цифри інвестицій пов'язані з ширшим партнерством зі спеціальними економічними зонами (SEZ) та Diacente Group.

Значна частина регіону Карамода залишається недорозвиненою з точки зору інфраструктури, промислової переробки та сільськогосподарської продуктивності.

Прості покращення можуть створити величезну економічну цінність: впровадження більш цінних культур, будівництво місцевих переробних потужностей або переробка сировини всередині країни замість експорту її необробленою.

Наприклад, в Уганді є кілька кустарних золотих копалень, але дуже обмежені потужності з переробки, що означає, що значна частина вартості залишає країну ще до експорту.

Наша роль полягає в тому, щоб побудувати прозорі фінансові системи, які дадуть іноземним інвесторам впевненість у тому, куди спрямовується капітал. Інвестори можуть відстежувати проєкти в режимі реального часу, контролювати витрати та зменшувати ризики корупції.

Наприклад, у сонячному проєкті вартістю 2 мільярди доларів цифрова інфраструктура дозволяє зацікавленим сторонам набагато уважніше контролювати бюджети, платежі та виконання проєкту. Більша прозорість створює більше впевненості, що зрештою приваблює більше інвестицій в економіку.

Що саме може піти не так і звести нанівець усе це?

Будь-який уряд все ще може вирішити, що не хоче блокчейн-інфраструктуру чи системи, пов'язані з криптою, і якщо це станеться, ми дотримуємося правил і йдемо. Ми не зацікавлені в роботі в юрисдикціях, які не хочуть нас бачити.

Водночас бізнес значно диверсифікувався. Зараз ми активні в багатьох країнах та сферах застосування, включаючи розрахунки за інфраструктурні проєкти, токенизацію енергії, системи, забезпечені золотом, та транскордонні фінанси.

Уганда є одним із наших найбільш просунутих проєктів, і я вірю, що він буде успішним, але компанія більше не залежить від одного ринку чи одного результату.

Через три роки технологія існує, інфраструктура працює, а загальний напрямок бізнесу визначено, навіть якщо конкретні проєкти розвиваються інакше, ніж планувалося.

Я також вважаю, що значна частина інфраструктури, якою керують багато африканських центральних банків, потребує суттєвого оновлення. Оскільки ми підтримуємося венчурним капіталом, ми можемо взяти на себе частину цих початкових витрат на інфраструктуру, допомагаючи модернізувати платежі, розрахунки на ринку Форекс (FX) та системи токенизації. 

Що б ви змінили в африканській технологічній екосистемі, якби могли помахати чарівною паличкою?

Одне, що я б змінив негайно, — це сильніша співпраця в межах Африканського союзу та регіональна зв'язність. Прогрес відбувається, але фрагментація між країнами залишається однією з найбільших перешкод на континенті.

Довгострокове зростання Африки залежить від будівництва доріг між столицями, покращення прямих авіасполучень та створення вантажних коридорів, які краще з'єднають економіки країн, що не мають виходу до моря, з портами та торговими хабами.

Такий рівень фрагментації впливає на торгівлю, інвестиції та те, як іноземні інвестори розуміють континент.

Більшість американських інвесторів все ще зосереджені на кількох ринках, таких як Єгипет, Нігерія, Кенія та Південна Африка, оскільки ширша регіональна екосистема важка для навігації.

Краща інтеграція відкриє набагато більше інвестицій по всьому континенту.

Яке місце ви відводите Global Settlement Network через п'ять років?

Ширша мета, особливо по всій Африці, — допомогти країнам створити цифрові версії своїх валют, будь то через CBDC або інші регульовані цифрові розрахункові системи.

Інфраструктура цифрової валюти дозволить африканським економікам розраховуватися за транзакціями безпосередньо одна з одною замість маршрутизації платежів через Європу чи Сполучені Штати.

Це також може збільшити надходження грошових переказів та створити прямі торгові пари між африканськими валютами, що залишається однією з найбільших торгових та валютних (FX) проблем континенту.

Після спілкування з урядами, експортерами сировини, гірничодобувними та енергетичними компаніями на багатьох ринках, нам стало цілком ясно, що ця інфраструктура необхідна.

Справжній масштаб вимагає виходу за межі поверхневих інтеграцій до надійного виконання. Ми відфільтрували зайвий шум з Moonshot 2026, оптимізувавши конференцію виключно для високоякісних зв'язків між засновниками стартапів, глобальними фінансовими операторами, керівниками підприємств та особами, які перебудовують технічні фреймворки Африки.
Отримайте знижку 20% на квитки Early Bird протягом обмеженого часу.