Аналітик XRP розбирає ваші доходи, якщо кошти розміщені для отримання прибутку

Криптоаналітик Iso Ledger попередив інвесторів та власників XRP уважніше ознайомитися з умовами перед тим, як вносити кошти в earnXRP — новий продукт прибутковості, пов'язаний з Upshift і мережею Flare. Поки інші обговорюють можливість отримання стабільного пасивного доходу через цю нову систему, Iso Ledger виявляє більшу обережність. У нещодавньому розборі аналітик пояснив, що відбувається, коли власник вносить свій XRP, зосередившись на комісіях, очікуваній прибутковості та пов'язаних ризиках.

EarnXRP демонструє повільну прибутковість і високі комісії

У публікації в X від 29 квітня Iso Ledger пояснив, що хоча earnXRP на перший погляд може здаватися привабливим і прибутковим, система прибутковості переповнена проблемами, які затримують реальні виплати та створюють високі витрати для власників XRP. Аналітик показав, що ще до того, як буде отримано будь-яку прибутковість, користувачі вже втрачають частину свого XRP через численні комісії, вбудовані в процес.

Щоб проілюструвати це, Iso Ledger розібрав кожен крок і точні витрати, пов'язані з внесенням 1 000 XRP власниками. Він зазначив, що процес починається з конвертації XRP у FXRP — обгорнуту версію в мережі Flare. Він зазначив, що лише карбування XRP у FXRP передбачає невелику комісію у розмірі близько 0,5–1%. 

Після цього користувачі повинні внести свої 1 000 XRP у сховище Upshift, що передбачає ще одну комісію, залишаючи їм лише 993 FXRP. Крім того, існує мережева та сервісна комісія у розмірі близько 1,149875 XRP. Більше того, при виході користувачі також стикаються з комісією за погашення у розмірі близько 0,5%. Загалом загальна вартість у обидва кінці становить близько 13 XRP на депозит у 1 000 XRP.

Iso Ledger порівняв цю вартість з очікуваною прибутковістю earnXRP. Хоча сховище заявляє про цільову прибутковість до 10%, він зазначив, що більш реалістична оцінка розміщує прибуток лише на рівні 4% на рік. Це означало б, що користувачі отримують лише близько 40 XRP щорічно на депозит у 1 000 XRP. Виходячи з цього, аналітик сказав, що власникам знадобиться приблизно чотири місяці лише для того, щоб відшкодувати початкові комісії, перш ніж вони побачать реальний прибуток.

Iso Ledger також зазначив, що збільшення розміру депозиту не змінює цього результату. Незалежно від того, вносить користувач 1 000 чи 10 000 XRP, відсоткові комісії залишаються незмінними. Він також додав, що часові рамки досягнення беззбитковості залишаються незмінними, і більші депозити все одно стикаються з такою самою затримкою, перш ніж користувачі отримають будь-який прибуток.

Ризики, пов'язані зі смартконтрактами EarnXRP і структурою системи

Окрім комісій і потенційної прибутковості, Iso Ledger виділив кілька ризиків, пов'язаних з EarnXRP. Він пояснив, що система працює на смартконтрактах, які іноді можуть мати помилки або ставати мішенню хакерів і зловмисників. Він також вказав на ризик непостійних збитків, коли зміни ринкової кон'юнктури можуть призвести до падіння вартості коштів користувача, поки вони заблоковані в системі.

Iso Ledger також зазначив, що EarnXRP несе торгові ризики, коли користувачі позичають і розгортають активи на різних ринках. Якщо цінова різниця між цими ринками зменшиться, прибутковість може впасти. Крім того, виведення коштів з EarnXRP може тривати до 72 годин, тобто користувачі можуть не мати змоги досить швидко отримати доступ до своїх коштів. 

Він висловив ще одне занепокоєння, зазначивши, що оскільки FXRP є обгорнутим активом, він залежить від системи моста. Iso Ledger стверджував, що ця залежність додає ще один рівень ризику для власників XRP, оскільки мости вже відомі як слабкі місця в криптосистемах. Це занепокоєння перегукується з минулими інцидентами, такими як експлойт Kelp DAO, коли було викрадено рестейковані Ether на суму понад 290 мільйонів доларів після того, як хакер використав слабкості в мосту rsETH, що використовувався протоколом. 

Крім того, Iso Ledger додав, що після публічного аудиту Upshift тиждень тому та надсилання п'яти запитань, поки що була отримана лише одна відповідь — «займаємось», що свідчить про відсутність чіткої комунікації та прозорості. Він сказав, що вважає за краще дочекатися XLS-66d — майбутнього оновлення, яке могло б запропонувати подібні варіанти прибутковості безпосередньо на XRP Ledger без необхідності у обгорнутих активах або мостах.