Hologic (HOLX) стає приватною: Blackstone та TPG завершують придбання на $17 мільярдів

Основні моменти

• Приватизація Hologic завершилася 7 квітня 2026 року, коли Blackstone і TPG придбали компанію за оцінкою до $79 за акцію.
• Акціонери отримали $76 готівкою негайно, з можливістю додаткового умовного платежу до $3 за акцію на основі показників прибутку підрозділу Breast Health.
• Abu Dhabi Investment Authority і GIC взяли участь як міноритарні інвестори в транзакції.
• Генеральний директор Stephen MacMillan пішов у відставку після керівництва компанією понад 12 років; Joe Almeida тепер обіймає посаду головного виконавчого директора.
• Торгівля акціями HOLX припинена, делістинг з Nasdaq завершено.

Компанія з технологій жіночого здоров'я Hologic завершила перехід до приватної власності 7 квітня 2026 року, коли придбання інвестиційними фондами під керівництвом Blackstone і TPG досягло завершення за ціною до $79 за акцію.

Hologic, Inc., HOLX

Спочатку оголошене публічно 21 жовтня 2025 року, придбання отримало згоду акціонерів 5 лютого 2026 року. Структура угоди включала участь дочірньої компанії Abu Dhabi Investment Authority і пов'язаної з GIC організації як міноритарних учасників.

Інвестори отримали негайний готівковий платіж у розмірі $76 за кожну утримувану акцію. Крім того, вони отримали непередаване умовне право на вартість, потенційно вартістю додаткових $3 за акцію — розподілене як два окремі платежі до $1,50 кожен — залежно від досягнення Hologic конкретних світових показників прибутку для сегмента Breast Health протягом фінансових років 2026 і 2027.

Угода CVR вказує на те, що реалізація повної оцінки в $79 за акцію повністю залежить від досягнення цих показників ефективності. Це представляє значний елемент для спостерігачів, які оцінюють кінцеву вартість транзакції.

До завершення угоди Holitologic зафіксувала прибуток у розмірі $4,13 млрд за останні дванадцять місяців, підтримувала валовий прибуток у розмірі 60% і показала коефіцієнт поточної ліквідності понад 4. Ринкова капіталізація компанії становила $16,97 млрд.

Найостанніші квартальні фінансові результати виявилися нижче ринкових прогнозів. Прибуток загалом $1,05 млрд виявився нижче консенсусу аналітиків у $1,07 млрд, тоді як скоригований прибуток на акцію в розмірі $1,04 не досяг очікуваних $1,09.

Зміна керівництва

Досвідчений генеральний директор Stephen MacMillan завершив свою каденцію після закриття угоди, що ознаменувало завершення понад 12-річного періоду керівництва. Joe Almeida негайно обіймає посаду головного виконавчого директора і був призначений єдиним директором ради.

Almeida має великий досвід роботи в індустрії медичних технологій. Його біографія включає роботу головою ради директорів, президентом і генеральним директором Baxter International з 2016 року до початку 2025 року, а також ідентичні керівні посади в Covidien перед його придбанням Medtronic у 2015 році.

Це призначення керівника демонструє стратегічне бачення нової групи власників — Blackstone, що керує активами на $1,3 трлн, і TPG, що керує $303 млрд — зосереджене на розширенні під управлінням приватного капіталу.

Структура капіталу Hologic пройшла комплексну реструктуризацію у зв'язку з транзакцією. Опціони на акції співробітників і компенсація капіталу були вирішені через комбінацію грошових розрахунків і виплат, пов'язаних з CVR, тоді як значно нерентабельні опціони були ліквідовані без компенсації.

Відхід з Nasdaq

Звичайні акції HOLX назавжди припинили торгівлю. Організація покине лістинги Nasdaq, переходячи до повної власності партнерства Blackstone-TPG.

Акції завершили свою останню торгову сесію на рівні $76,01 — майже відповідаючи 52-тижневому піку $76,07, демонструючи, наскільки точно ринок передбачив успішне завершення угоди.

Шість фінансових аналітиків знизили прогнози прибутків на майбутні періоди до закриття транзакції. Остаточна рекомендація аналітиків для HOLX була Buy з ціновою метою $83.

InvestingPro присвоїв Hologic рейтинг фінансового здоров'я "GREAT" до завершення приватизації.

Публікація Hologic (HOLX) Goes Private: Blackstone and TPG Close $17 Billion Acquisition вперше з'явилася на Blockonomi.