Акции Bloom Energy (BE) упали на 18% — вот что спровоцировало распродажу

TLDR

• Акции BE резко упали с 52-недельного максимума, откатившись после роста более чем на 1 300% за последние двенадцать месяцев
• Сделка Chevron и Microsoft по использованию газовых турбин для дата-центра в Техасе поставила под сомнение конкурентоспособность топливных элементов
• Министерство энергетики США объявило о финансировании ядерной энергетики на сумму $17,5 млрд, добавив ещё один конкурирующий источник энергии
• Шортист Джим Чанос назвал сектор энергетики ИИ пузырём; Barclays установил целевую цену в $276 — прямо на уровне тогдашних торгов
• Инсайдеры продали акции BE на сумму свыше $83 млн за последние двенадцать месяцев, что должно насторожить инвесторов

Акции Bloom Energy (BE) упали на 18,49% в пятницу, достигнув внутридневного минимума $252,02 после того, как накануне был зафиксирован 52-недельный максимум. До начала снижения акции торговались около $309.

Bloom Energy Corporation, BE

Откат рынка последовал за ростом BE более чем на 1 300% за последние двенадцать месяцев. Такой стремительный рост делает акцию уязвимой при смене настроений.

Фиксация прибыли спровоцировала продажи. Когда акция растёт так быстро, достаточно малого, чтобы настроение изменилось.

Однако несколько конкретных катализаторов усилили падение. Chevron и Microsoft объявили о сделке по энергоснабжению техасского дата-центра ИИ с использованием газовых турбин — а не топливных элементов. Это прямой сигнал о том, что технология BE имеет реальную конкуренцию в сфере ИИ-инфраструктуры.

Министерство энергетики США также объявило на этой неделе о финансировании ядерной энергетики на сумму $17,5 млрд. Это вводит ещё один источник энергии в дискуссию, пока технологические компании ищут способы удовлетворить спрос своих дата-центров.

Шортист давит на акцию

Джим Чанос, известный шортист, публично заявил, что сектор энергетики ИИ находится в состоянии пузыря. Его комментарии получили широкий резонанс, поскольку BE и без того торговалась значительно выше большинства целевых цен аналитиков.

23 июня Barclays повысил целевую цену BE до $276 с рейтингом Equal Weight. Это установило потолок практически точно на уровне тогдашних торгов, что затруднило аргументацию бычьего сценария.

Широкий рынок также не оказал поддержки. S&P 500 и Nasdaq в тот день были практически без изменений, а значит, движение было исключительно специфичным для BE.

Аналоги в сегменте топливных элементов также не избежали давления. FuelCell Energy и Plug Power также испытали давление продаж в последних сессиях, что указывает на более широкий выход из высокоимпульсных акций энергетики ИИ.

Инсайдерские продажи и действия институционалов

Инсайдерские продажи стали постоянной темой. Инсайдеры компании продали акции BE на сумму более $83 млн за последние двенадцать месяцев. Директор Джон Т. Чемберс продал 55 000 акций 28 мая по $297,69 за акцию — сделка на сумму свыше $16,3 млн. Инсайдер Шон Мари Содерберг продала 35 000 акций по $279,00 29 апреля.

Несмотря на то что часть инсайдеров вышла в кэш, доля институциональных владельцев остаётся высокой — 77,04%.

С фундаментальной точки зрения, последние квартальные результаты BE оказались сильными. Компания сообщила о EPS в $0,44 при консенсус-прогнозе $0,12. Выручка составила $751,05 млн, значительно превысив ожидаемые $539,94 млн — рост на 130,4% в годовом исчислении.

Wesbanco Bank сократил свою позицию в BE на 43,9% в первом квартале, оставив у себя 29 932 акции стоимостью около $4,05 млн.

Средний рейтинг аналитиков по акции — «умеренная покупка» со средней целевой ценой $224,36. Наивысшая целевая цена у UBS — $322,00.

Следующий отчёт о прибылях BE ожидается в конце июля.

Материал «Акции Bloom Energy (BE) обвалились на 18% — вот что спровоцировало распродажу» впервые опубликован на CoinCentral.