Акции Synopsys (SNPS) повышены в рейтинге Piper Sandler на фоне импульса Intel Foundry

TLDR

• Piper Sandler повысила рейтинг Synopsys (SNPS) с «Нейтрального» до «Выше рынка», подняв целевую цену с 450$ до 550$
• Обновление обусловлено улучшением настроений вокруг производственных узлов Intel 18A-P и 14A
• По имеющимся данным, Apple и Google используют производственное подразделение Intel, что может способствовать росту IP-лицензирования Synopsys
• Piper повысила прогноз EPS на 2027 финансовый год до 17,04$ и прогноз выручки до 10,8 млрд$
• Synopsys имеет рейтинг Zacks Rank #2 (покупка), а консенсус-прогноз EPS за последний месяц вырос на 3,7% — до 14,75$

В понедельник Piper Sandler повысила рейтинг Synopsys до «Выше рынка» и подняла целевую цену с 450$ до 550$. Новая целевая цена предполагает потенциал роста примерно на 18% от текущей цены акции в 464,58$.

Synopsys, Inc., SNPS

Повышение рейтинга связано с набирающим обороты производственным подразделением Intel. Аналитик Piper Кларк Джеффрис отметил, что в последние месяцы настроения вокруг узлов Intel 18A-P и будущего 14A улучшились. Synopsys поставляет инструменты проектирования и IP для разработки передовых чипов, поэтому рост активности в литейном производстве, как правило, напрямую выгоден компании.

История становится ещё интереснее, если посмотреть на то, кто предположительно использует производственные мощности Intel. По имеющимся данным, Apple может использовать производственные технологии Intel для ряда будущих чипов. Google также предположительно выбрала Intel для производства примерно половины своих TPU до 2028 года.

Если эти проекты будут реализованы, Piper ожидает, что они стимулируют новое IP-лицензирование и проектную деятельность — и Synopsys окажется в выгодном положении для удовлетворения этого спроса.

Литейное производство Intel как катализатор

Piper также указала, что ограниченность мощностей ведущих литейных производств повысила стратегическую ценность новых производственных предложений Intel. У клиентов, ищущих альтернативы перегруженным предприятиям, теперь есть больше оснований всерьёз рассматривать Intel.

Эта динамика может поддержать более широкую деятельность по проектированию полупроводников и создать дополнительную работу для Synopsys в сегментах IP и инструментов EDA.

С точки зрения цифр, Piper повысила прогноз выручки на 2027 финансовый год с 10,7 млрд$ до 10,8 млрд$. Прогноз EPS на 2027 финансовый год вырос с 16,69$ до 17,04$.

Компания также обозначила ряд рисков. Повышение рейтинга во многом зависит от реального масштаба обязательств клиентов перед производственным подразделением Intel. Процесс Intel 14A всё ещё находится в разработке, поэтому краткосрочный импульс опирается на 18A-P. Piper также указала на усиление конкуренции в сфере EDA, возможное замедление расходов на НИОКР в полупроводниковой отрасли и глобальные торговые ограничения как факторы, заслуживающие внимания.

Уолл-стрит в целом настроена оптимистично

В настоящее время Synopsys имеет среднюю брокерскую рекомендацию 1,77 из 5, что находится между «Активной покупкой» и «Покупкой». Из 22 отслеживаемых рекомендаций аналитиков 14 — «Активная покупка» и одна — «Покупка», что составляет 63,6% и 4,6% от общего числа соответственно.

Консенсус-прогноз Zacks на текущий финансовый год за последний месяц вырос на 3,7% — до 14,75$ на акцию. Эта тенденция к пересмотру в сторону повышения обеспечила Synopsys рейтинг Zacks Rank #2 (покупка).

По мнению компании, активность, связанная с 18A-P, является более важным краткосрочным катализатором, тогда как более широкое развитие литейного производства Intel ожидается постепенно.

Запись Synopsys (SNPS) Stock Upgraded by Piper Sandler on Intel Foundry Momentum впервые появилась на CoinCentral.