Acțiunile Micron (MU) vizează o creștere de 40% — Analistul spune că raliul nu s-a încheiat încă

TLDR

• Analistul KeyBanc, John Vinh, are un rating Overweight pentru Micron cu un preț țintă de 600$, implicând o creștere de aproximativ 40% față de nivelurile actuale.
• Acțiunile Micron au crescut de aproape șase ori în ultimele 12 luni, impulsionate de cererea în creștere pentru cipuri de memorie AI.
• Vinh previzionează venituri pentru trimestrul fiscal Q3 de 35,1 miliarde$ și EPS de 20,54$, ambele peste consensul Wall Street.
• Se așteaptă ca cererea pentru cipuri de memorie să depășească oferta până cel puțin la mijlocul anului 2027, cu creșteri de preț trimestriale de 30–50% în Q2 2026.
• Aletheia Capital semnalează, de asemenea, Micron ca beneficiar al unei creșteri de 33% an la an a cheltuielilor capex cloud în 2026.

Micron Technology a avut una dintre cele mai spectaculoase evoluții în sectorul cipurilor în ultimul an. Acțiunile au crescut de aproape șase ori în 12 luni, totuși cel puțin un analist consideră că mai există încă spațiu semnificativ de creștere.

Micron Technology, Inc., MU

Analistul KeyBanc, John Vinh, a numit Micron una dintre acțiunile de cipuri cu cel mai bun raport risc/recompensă înainte de sezonul de raportare a rezultatelor. El are un rating Overweight și un preț țintă de 600$. Acțiunea se tranzacționa în jurul valorii de 413,54$ în pre-piață luni, în scădere cu 1,7% în ziua respectivă — ceea ce plasează totuși ținta de 600$ cu aproximativ 40% peste nivelurile actuale.

Argumentația lui Vinh se bazează pe câțiva piloni. În primul rând, el susține că Micron este de fapt ieftin. În ciuda creșterii masive, Micron se tranzactionează la unul dintre cele mai mici multipli forward preț-la-câștiguri din întregul S&P 500. Acest tip de decalaj de evaluare nu durează pentru totdeauna, mai ales când câștigurile sunt în creștere.

Așteptările privind câștigurile depășesc consensul

Vinh previzionează venituri pentru trimestrul fiscal al treilea de 35,1 miliarde$ și câștiguri pe acțiune de 20,54$. Ambele cifre depășesc consensul Wall Street de 33,8 miliarde$ și, respectiv, 19,26$. Se așteaptă ca Micron să raporteze aceste rezultate în jurul sfârșitului lunii iunie.

Cipurile de memorie sunt o afacere notoriu ciclică. Perioadele de boom sunt urmate de declinuri, iar investitorii au fost afectați anterior. Dar configurația actuală arată diferit pentru Vinh. El vede cererea rămânând în fața ofertei până cel puțin la mijlocul anului 2027, când se așteaptă ca noua capacitate de producție să devină disponibilă într-un mod semnificativ.

Pe termen scurt, el se așteaptă la creșteri de preț trimestru-la-trimestru de 30–50% în Q2 2026. Acest tip de putere de stabilire a prețurilor este rar în industria cipurilor și ar trece direct în marje.

Capex-ul Cloud adaugă combustibil

Argumentul optimist pentru Micron nu este doar o poveste KeyBanc. Aletheia Capital a publicat propria analiză luni, indicând un val de cheltuieli pentru centre de date care beneficiază lanțul mai larg de aprovizionare cu memorie și cipuri.

Firma proiectează că primii patru furnizori de cloud își vor crește cheltuielile de capital pentru servere generale cu 33% an la an în 2026, urmate de o creștere de 21% în 2027. Această cerere este determinată de sarcinile de lucru AI agentice, care necesită volume mari de memorie.

Aletheia vede un punct de inflexiune pentru furnizorii de componente începând cu Q2 2026, cu vânzătorii de sisteme accelerând în Q3 și Q4. Micron, alături de AMD și SK Hynix, este listat printre beneficiarii direcți.

Firma semnalează, de asemenea, sezonalitatea atipică din acest an — se așteaptă ca livrările de unități să crească secvențial în fiecare trimestru, ceea ce este neobișnuit conform tiparelor istorice.

Celestica, un alt nume în lanțul de aprovizionare al infrastructurii AI, a crescut deja cu 344% în ultimul an și se tranzacționează aproape de maximul său de 52 de săptămâni de 363$.

Micron raportează rezultatele în jurul sfârșitului lunii iunie 2026. Consensul analiștilor se situează la 33,8 miliarde$ venituri și 19,26$ EPS pentru trimestru.

Postarea Micron (MU) Stock Eyes 40% Jump — Analyst Says the Rally Isn't Done Yet a apărut prima dată pe CoinCentral.