Dyrektor generalna ARK Invest, Cathie Wood, zmienia swój portfel w oczekiwaniu na kolejną falę technologicznych przełomów, przewidując, że wschodzące firmy innowacyjne przyniosą złożone roczne zwroty na poziomie 40-50%, podczas gdy "Wspaniała Szóstka" (Magnificent 6 lub Mag 6) gigantów technologicznych (Apple, Amazon, Alphabet (Google), Meta (Facebook), Microsoft i Nvidia) osiągnie skromniejsze zyski rzędu 15-20%.
Lista ta kiedyś obejmowała również Teslę, co tworzyło "Mag 7".
W wywiadzie dla Global Money Talk, Wood przedstawiła trzystopniową prognozę rynkową swojej firmy oraz niedawne zmiany w portfelu, w tym realizację zysków z Tesli w celu zwiększenia udziału kryptowalut, co było wynikiem październiowego nagłego załamania rynku.
Odniosła się również do Nvidii, wyjaśniając, dlaczego nie są tam zbyt mocno zaangażowani i dlaczego preferują AMD. Dyrektor wypowiedziała się także na temat robotów AI i sprzętu medycznego.
Ark Invest's Woods twierdzi, że nadszedł moment innowacji
Wood odrzuciła pogląd, że strategia ARK wymaga niższych stóp procentowych, aby osiągać lepsze wyniki, wskazując na silne rezultaty firmy podczas wzrostu stóp w latach 2017-2018.
"Mieliśmy dwa lata znaczącej przewagi wyników," powiedziała, dodając, że rok 2018 był szczególnie godny uwagi, ponieważ ARK osiągnął lepsze wyniki nawet na spadającym rynku. Wyjątkiem, jak zauważyła, był masowy wzrost stóp po COVID-19.
Wood stwierdziła, że nie spodziewa się powtórki tego scenariusza, nawet w przypadku kolejnego globalnego wstrząsu, zauważając, że rządy stały się bardziej ostrożne po zobaczeniu długoterminowych konsekwencji stymulacji z czasów pandemii.
"Widzą wszystkie konsekwencje, które wciąż się utrzymują," powiedziała.
Wood wspomniała o raporcie ARK Big Ideas 2025, w którym prognozowano, że przełomowe innowacje mogą do 2030 roku stanowić ponad dwie trzecie globalnej kapitalizacji rynku akcji, rosnąc w tempie 38% rocznie.
Powiedziała: "Uważamy, że reszta rynku, która jest w rzeczywistości reprezentacją tradycyjnego porządku świata, prawdopodobnie straci na wartości, ponieważ innowacje wspierane technologicznie zakłócą każdy sektor, każdą branżę i każdą podbranżę."
"Wspaniałe jest to, że te technologie są gotowe do działania," powiedziała Wood, przeciwstawiając dzisiejszy krajobraz bańce technologicznej i telekomunikacyjnej, kiedy koszty pozostawały zaporowe. "Osiągają prędkość ucieczki pod względem wystarczająco niskich kosztów."
Co czeka gigantów technologicznych w przyszłości?
Prognoza rynkowa Wood ujawnia kontrastujące przyszłości, jakich spodziewa się dla ustabilizowanych potęg technologicznych i wschodzących innowatorów. Oczekuje, że Mag 6, z wyłączeniem Tesli, która "została wykluczona, ponieważ nie zachowywała się jak reszta", przyniesie godne szacunku, ale nieimponujące zwroty.
"Nie bylibyśmy zaskoczeni wzrostem o 15-20%," powiedziała, zauważając, że jedna lub dwie firmy mogą paść ofiarą zakłóceń lub dezintermediacji.
Dla kontrastu, firmy wprowadzające przełomowe innowacje wspierane technologicznie powinny zyskiwać na wartości w tempie 40-50% rocznie. Co najbardziej dramatyczne, Wood przewiduje, że reszta rynku, reprezentująca tradycyjny porządek świata, prawdopodobnie straci na wartości, ponieważ innowacje zakłócą każdy sektor i branżę.
Ostatnia aktywność handlowa odzwierciedla to przekonanie.
Firma przealokował kapitał na inwestycje w kryptowaluty. Jednakże wspomniała, że nagłe załamanie rynku kryptowalut 10 października oraz ogłoszenie MSCI, że rozważa włączenie firm zajmujących się cyfrowymi aktywami skarbowymi (DAT) do swoich indeksów, negatywnie wpłynęło na rynek.
8 grudnia 2025 roku ARK Invest ogłosiło, że posiada 2 100 akcji Tesli, zwiększając swoje udziały w Tesli do 2 105 657. Firma zwiększyła swoją ekspozycję w dwóch głównych chińskich firmach, Baidu i WeRide. Nabyła odpowiednio 51 300 i 17 300 akcji tych firm.
Instytucjonalna trajektoria kryptowalut
Wood nakreśliła wyraźną hierarchię przepływu kapitału instytucjonalnego do aktywów cyfrowych. Bitcoin, ze względu na swoją dominację rynkową, zazwyczaj przyciąga inwestycje instytucjonalne jako pierwszy.
Podczas październikowego nagłego załamania, gdy giełda sprzedała Bitcoina, cały rynek podążył za nim, demonstrując jego ogromny wpływ.
Ethereum zajmuje drugie miejsce pod względem atrakcyjności instytucjonalnej, dzięki zwiększonej adopcji przez blockchainy warstwy 2, takie jak Base, które są na nim zbudowane.
Solana, choć bardziej zorientowana na klienta, również dąży do większego wsparcia instytucjonalnego.
Wood powiedziała, że struktura ETF ARK zapewnia kluczową przewagę w realizacji takich taktycznych posunięć. "Wspaniałą rzeczą w ETF-ach jako zarządzający portfelem jest to, że nie muszę martwić się o przepływy," powiedziała, przeciwstawiając to funduszom wzajemnym, które muszą zarządzać umorzeniami inwestorów.
Dołącz do Bybit już teraz i odbierz bonus w wysokości 50 USD w ciągu kilku minut
Źródło: https://www.cryptopolitan.com/ark-invest-wood-looks-beyond-mag-6/
