Czym jest Stablecoin? Szczegółowe wyjaśnienie

Stablecoin to rodzaj tokena użytkowego zbudowanego na blockchainie innej kryptowaluty. Jego głównym celem jest utworzenie waluty cyfrowej, która pozostaje stabilna i nie doświadcza wahań wartości. Stablecoiny zapewniają korzyści kryptowalut, takie jak wygoda, prywatność i bezpieczeństwo, a jednocześnie oferują niezawodność i zaufanie związane z tradycyjnymi walutami fiducjarnymi. Te monety są zwykle powiązane z wartością dolara amerykańskiego, utrzymując stałą wartość 1 USD. 

Teoretycznie bitcoin, pierwsza kryptowaluta, został stworzony jako środek przechowywania wartości. Jednak ponieważ nie jest jeszcze powszechnie przyjęty i istnieje niewiele regulacji w tym zakresie, cena bardzo się waha, tak bardzo, że jest klasyfikowany jako inwestycja spekulacyjna. 

Jeśli ktoś chce przechowywać pieniądze przy użyciu technologii kryptowalut bez narażania się na zmienność cen związaną z dzisiejszym rynkiem kryptowalut, może wybrać niezawodny stablecoin. Te stablecoiny są dostępne zarówno na scentralizowanych, jak i zdecentralizowanych giełdach, zapewniając bezpieczną i stabilną alternatywę dla przechowywania wartości w świecie aktywów cyfrowych. 

Scentralizowane a zdecentralizowane 

Scentralizowana giełda jest własnością jednego podmiotu i umożliwia kupowanie i sprzedawanie kryptowalut; ponieważ są firmą, są technicznie regulowane przez rząd, któremu odpowiadają. Z drugiej strony, zdecentralizowana giełda to giełda, która nie jest prowadzona przez firmę. Zamiast tego są zarządzane przez kod. Zmiany na giełdzie następują tylko wtedy, gdy kod zostanie zmieniony, a rząd nie może kontrolować, regulować ani nawet ich zamknąć. 

Używając stablecoinów, można handlować tam i z powrotem z Ethereum na stablecoin, z tego stablecoina na Bitcoin, z tego Bitcoin i z powrotem na inny stablecoin, kiedy tylko chce się korzystać ze zdecentralizowanej giełdy. W ten sposób nie trzeba płacić tylu opłat, nie trzeba czekać tak długo ani nie trzeba martwić się o śledzenie lub anulowanie transakcji przez rząd, jak w przypadku korzystania ze scentralizowanej giełdy.

Zalety Stablecoinów

Powiedzmy, że ktoś kupuje 100 bitcoinów za 100 USD, następnie cena wzrasta do 10 000 za monetę, więc ta osoba sprzedaje 50 bitcoinów za 500 000 USD i wymienia 50 z tych bitcoinów na DAI lub USDC, które są stablecoinami za 500 000 USD, a następnie trzyma je, dopóki osoba nie będzie mogła odkupić po niższej cenie. To jest jak kryptowalutowe konto oszczędnościowe. Stablecoiny są również korzystne podczas inwestowania na platformach takich jak AAVE lub Compound, gdzie można zarabiać odsetki od aktywów kryptowalutowych, ponieważ nie trzeba martwić się o wahania cen 20% APR i ethereum nie ma znaczenia, jeśli ethereum spadnie o połowę. Jednak 20% APR na twoim stablecoinie USDC jest świetne. 

Jak działają Stablecoiny?

Stablecoiny działają na dwa sposoby: zabezpieczenie lub poprzez mechanizmy algorytmiczne, znane również jako manipulacja inteligentnym kontraktem. Po pierwsze, zabezpieczenie fiat oznacza, że każda moneta jest zabezpieczona czymś, w większości przypadków jednym dolarem amerykańskim. W niektórych jednak są to waluty innych krajów, takie jak euro, a nawet złoto. Tether to w rzeczywistości jedna z głównych firm, która wydaje swój stablecoin USDT przy użyciu zabezpieczenia fiat.

Zalety stablecoina zabezpieczonego fiat polegają na tym, że są dość stabilne, znacznie bardziej niż alternatywa; mają jednak problemy. Po pierwsze, pieniądze wymagane do wystawienia dla każdego użytkownika nie mogą być inwestowane, co może oznaczać miliony dolarów dla tej firmy, które nie przynoszą odsetek. Innym problemem jest to, że ktoś w firmie mógłby sprzeniewierzyć lub ukraść dużą część tego zabezpieczenia. Ostatnim problemem, z którym boryka się tether, jest to, że trudniej jest udowodnić, że ktoś posiada całkowitą kwotę zabezpieczenia. Przejdźmy do drugiej metody, ponieważ inteligentne kontrakty kontrolują niektóre stablecoiny jako alternatywę dla metody zabezpieczenia fiat; niektórzy nazywają je algorytmicznie przywiązanymi stablecoinami.

Teraz korzyścią tej metody jest to, że jest bardzo prosta do audytu. Wystarczy spojrzeć na kod inteligentnego kontraktu. Kolejną zaletą jest to, że nie ma fizycznych aktywów do kradzieży; jednak niektóre problemy mogą wydawać się znacznie gorsze. Stablecoiny kontrolowane przez inteligentne kontrakty są zazwyczaj znacznie bardziej zmienne, po prostu ze względu na to, jak działają, i to, co robią, to muszą manipulować podażą swoich monet, aby dostosować cenę.

Teraz algorytm różni się między poszczególnymi stablecoinami, ale istnieją trzy główne algorytmy; jeden zmienia ilość monet w twoim portfelu za każdym razem, gdy go sprawdzasz, tak aby wartość pozostawała mniej więcej na poziomie jednego dolara, drugi system wykorzystuje drukarkę pieniędzy i system nagród obligacji, aby dostosować cenę do jednego dolara, trzeci jest bardzo podobny do drugiego. Jednak wykorzystuje coś, co nazywa się kuponami.

Możesz również przeczytać: Ethereum Name Service: ENS Tokenomics and Detailed Explanation

Jak kupić Stablecoiny?

Stablecoiny są kupowane i sprzedawane na giełdach, które są zarówno scentralizowane, jak i zdecentralizowane. Kupowanie Tether lub DAI lub USDC na scentralizowanej giełdzie, takiej jak Coinbase lub Gemini, jest łatwe. Inną metodą jest kupno czegoś takiego jak Ethereum na Coinbase, przesłanie go do prywatnego portfela, a następnie użycie zdecentralizowanej giełdy, takiej jak uni-swap i wymiana tego ETH na stablecoin.

Możesz również przeczytać: Gemini vs Coinbase | Which is the Best USA Crypto Exchange?

Co należy mieć na uwadze w przypadku Stablecoinów

Stablecoiny mają dobre cechy. Oto kilka rzeczy, o których należy pamiętać przed całkowitym porzuceniem konta oszczędnościowego i wrzuceniem wszystkich oszczędności do stablecoina. Po pierwsze, potrzeba ubezpieczenia. Gdy ktoś wpłaca pieniądze na bankowe konto oszczędnościowe lub czekowe, jest ono ubezpieczone przez rząd, przynajmniej w USA, niektóre banki są ubezpieczone przez FDIC, co oznacza, że zwrócą do 250 000 USD wartości pieniędzy skradzionych lub utraconych z banku.

Stablecoiny nie mają jeszcze tej przewagi. Jeśli firma, która rozpoczęła i prowadzi ten stablecoin zbankrutuje, najprawdopodobniej potrzeba więcej czasu na odzyskanie całej inwestycji i zostanie się z pustymi rękami. Jeśli wkładasz w nie swoje pieniądze, zalecamy zachowanie ostrożności i, jak zawsze, przeprowadzenie własnych badań. 

Stablecoiny: Podsumowanie 

Podsumowując, Stablecoiny służą jako pomost między stabilnością tradycyjnych walut fiducjarnych a innowacyjnością kryptowalut. Zapewniają niezawodne środki dla osób fizycznych do angażowania się w transakcje kryptowalutowe bez nieodłącznej zmienności związanej z innymi aktywami cyfrowymi, takimi jak Bitcoin. Wybór między scentralizowanymi a zdecentralizowanymi giełdami oferuje użytkownikom elastyczność w ich preferencjach handlowych, a platformy zdecentralizowane oferują większą autonomię i niższe opłaty.

Zalety Stablecoinów stają się widoczne, gdy weźmie się pod uwagę ich użyteczność w handlu i inwestowaniu oraz zarabianiu odsetek na platformach takich jak AAVE lub Compound. Ich powiązanie ze stabilną wartością, często dolarem amerykańskim, zapewnia stałą wycenę, czyniąc je niezawodnym środkiem przechowywania wartości i ułatwiając bezproblemowe transakcje. Ponadto Stablecoiny wykorzystują różne mechanizmy, takie jak zabezpieczenie i procesy algorytmiczne, z których każdy ma swój zestaw korzyści i wyzwań.

Chociaż Stablecoiny oferują kuszące zalety, użytkownicy muszą zachować ostrożność i przeprowadzić dokładne badania. W przeciwieństwie do tradycyjnych kont bankowych, Stablecoiny nie mają ubezpieczenia wspieranego przez rząd, co czyni je podatnymi na kondycję finansową firmy emitującej. W szybko rozwijającym się krajobrazie kryptowalut, pozostawanie poinformowanym i czujnym jest niezbędne dla tych, którzy rozważają integrację Stablecoinów w swoją strategię finansową.