UBS właśnie wybrał 12 swoich ulubionych akcji technologicznych — oto pełna lista

TLDR

• UBS wybrał 12 akcji spółek technologicznych, medialnych i telekomunikacyjnych o „wysokim przekonaniu", wspieranych silnym popytem na sztuczną inteligencję
• Amazon jest głównym wyborem, z prognozowanym wzrostem przychodów AWS o 38% w tym roku
• Palantir to główny wybór UBS wśród spółek oprogramowania o dużej kapitalizacji, postrzegany jako odizolowany od zakłóceń związanych ze sztuczną inteligencją
• JFrog, Twilio i Arista Networks zostały wybrane ze względu na ich rolę w infrastrukturze sztucznej inteligencji
• Niektóre akcje spółek oprogramowania i mediów stoją w obliczu presji na marże w miarę wzrostu konkurencji

UBS opublikował listę 12 akcji, które bank nazywa swoimi najlepszymi wyborami w sektorze technologii, mediów i telekomunikacji. Bank twierdzi, że sztuczna inteligencja jest głównym czynnikiem stojącym za jego wyborami, przy silnym popycie na chipy, przetwarzanie w chmurze i centra danych.

Wybory zostały dokonane, ponieważ analitycy UBS uważają, że mają „zróżnicowany pogląd" na każdą akcję, oparty na zastrzeżonych danych. Raport został opublikowany pod koniec marca 2026 roku.

Amazon jest na szczycie listy. Analityk Stephen Ju nazywa go „napiętą sprężyną", twierdząc, że firma nie odczuła jeszcze pełnych korzyści z inwestycji w sztuczną inteligencję. Amazon planuje wydatki kapitałowe w wysokości 200 miliardów dolarów w tym roku, z czego około 150 miliardów dolarów trafi do Amazon Web Services.

Amazon.com, Inc., AMZN

UBS prognozuje, że przychody AWS mogą wzrosnąć o 38% w tym roku. To porównuje się do 20% wzrostu w zeszłym roku i konsensusu Wall Street na poziomie około 25%. Akcje Amazona spadły o około 10% w 2025 roku, ale UBS postrzega to jako okazję.

Palantir to główny wybór UBS wśród akcji oprogramowania o dużej kapitalizacji. Analityk Karl Keirstead twierdzi, że firma znajduje się „w centrum" wydatków na sztuczną inteligencję i dane. Uważa, że Palantir jest lepiej chroniony przed zakłóceniami związanymi ze sztuczną inteligencją niż większość firm software-as-a-service, ponieważ działa jako główny dostawca infrastruktury.

Infrastruktura sztucznej inteligencji

Arista Networks również znalazła się na liście. UBS uważa, że popyt napędzany sztuczną inteligencją nie jest jeszcze w pełni odzwierciedlony w szacunkach przychodów i oczekuje, że wyniki przekroczą własne prognozy firmy.

Entegris uzupełnia wybory związane z chipami. UBS spodziewa się, że firma będzie rozwijać się szybciej niż szerszy przemysł półprzewodników, w miarę wzrostu popytu na zaawansowane materiały z każdą nową generacją płytek krzemowych.

JFrog został wybrany jako najlepszy wybór oprogramowania infrastrukturalnego dla małych i średnich spółek. Jego akcje spadły o 25% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, ale analityk UBS Radi Sultan twierdzi, że ryzyko związane ze sztuczną inteligencją jest już wycenione. Zauważył również, że „praktycznie nie ma chęci" ze strony klientów do odejścia od platformy.

Twilio zostało wybrane ze względu na jego rolę w narzędziach komunikacyjnych zasilanych sztuczną inteligencją. Model cenowy oparty na użytkowaniu został wyróżniony jako kluczowa przewaga nad konkurentami opartymi na liczbie miejsc.

Poza chipami i chmurą

Nie wszystkie wybory są czystymi grami związanymi ze sztuczną inteligencją. Mastercard został włączony ze względu na siłę cenową i ekspozycję na ożywienie turystyki oraz trendy walutowe.

Netflix znalazł się na liście w oparciu o oczekiwania, że przewyższy konkurentów poprzez wzrost liczby subskrybentów, poziomy wspierane reklamami oraz dyscyplinę kosztową.

American Tower jest notowany blisko wieloletnich minimów według UBS, ale oczekuje się, że skorzysta na rosnącym popycie na mobilne dane związanym z ekspansją 5G.

Oczekuje się, że Global Business Travel Group utrzyma niski dwucyfrowy wzrost do 2027 roku, powyżej szerszych trendów branżowych.

Accenture został oznaczony jako niedowartościowany przez rynek z powodu obaw makroekonomicznych, pomimo silnych zamówień i poprawy wolnych przepływów pieniężnych.

Global-e Online uzupełnia listę. UBS postrzega go jako mniej narażonego na zakłócenia związane ze sztuczną inteligencją niż wielu konkurentów, co wspiera jego długoterminowy potencjał wzrostu.

Najnowsze dane UBS prognozują wzrost przychodów AWS o 38% w 2026 roku, znacznie powyżej obecnego konsensusu rynkowego na poziomie 25%.

Post UBS właśnie wybrał swoje 12 ulubionych akcji technologicznych — oto pełna lista ukazał się najpierw na CoinCentral.