Citigroup plant getokeniseerde aandelen van privébedrijven terwijl de vraag naar SpaceX- en Anthropic-beursintroducties groeit

TLDR

• Citigroup plant tokenized toegang tot aandelen van private bedrijven voor vermogende en institutionele klanten.
• Het platform zal aanvankelijk beschikbaar zijn voor buitenlandse investeerders.
• Citi's platform maakt gebruik van blockchain-infrastructuur van SIX.
• De eerste transactie betrof digitaal-activabedrijf Kaleido.
• De IPO-interesse in SpaceX, Anthropic en OpenAI drijft de vraag op de private markt aan.

Citigroup bereidt een blockchain-gebaseerd platform voor waarmee vermogende en institutionele klanten getokeniseerde belangen in private bedrijven kunnen kopen en verhandelen, nu de vraag van investeerders groeit naar toegang tot spraakmakende bedrijven voordat ze naar de publieke markten gaan.

Het aanbod zal aanvankelijk naar verwachting beschikbaar zijn voor buitenlandse investeerders en is bedoeld om in aanmerking komende klanten blootstelling te geven aan aandelen van private bedrijven via getokeniseerde instrumenten. Citigroup zou naar verluidt in gesprek zijn met verschillende grote private bedrijven over deelname aan het platform, hoewel specifieke bedrijven niet zijn genoemd.

De lancering vindt plaats nu Wall Street zich richt op verwachte beursnoteringen van grote private technologiebedrijven, waaronder SpaceX, Anthropic en OpenAI. SpaceX wordt verwacht zijn debuut te maken op Nasdaq onder de ticker SPCX, terwijl Anthropic en OpenAI ook de aandacht hebben getrokken als mogelijke grote noteringen op het gebied van kunstmatige intelligentie.

Citigroup bouwt blockchainplatform voor private markten

Het platform van Citigroup is bedoeld om goedgekeurde investeerders getokeniseerde belangen in private bedrijven te laten aanhouden naast traditionele effecten. De bank stelt dat het model meer transparantie kan bieden dan special-purpose investeringsvehikels die vaak worden gebruikt om toegang te krijgen tot private bedrijven vóór een IPO.

Het platform maakt gebruik van blockchain-infrastructuur van SIX en heeft al zijn eerste investeringstransactie voltooid met betrekking tot digitaal-activabedrijf Kaleido. Citi hoopt dat het product een bredere marktstandaard kan worden en na verloop van tijd door andere financiële instellingen wordt overgenomen.

Het aanbod weerspiegelt een groeiende inspanning van grote banken om private-marktactiva in digitale vorm te brengen. Getokeniseerde aandelen kunnen economische blootstelling aan belangen in private bedrijven vertegenwoordigen, terwijl blockchain-infrastructuur wordt gebruikt om eigendom, overdrachten en afwikkelingsactiviteiten vast te leggen.

Voor investeerders kan de structuur een meer georganiseerde manier bieden om toegang te krijgen tot private bedrijven in een laat stadium. Veel snelgroeiende bedrijven blijven nu gedurende langere perioden privaat, waardoor de toegang tot vroege winsten voor publieke-marktinvesteerders wordt beperkt.

De stap van Citigroup is gericht op instellingen en vermogende klanten in plaats van brede retaildistributie. Toegang tot private markten blijft onderworpen aan geschiktheidsregels, jurisdictionele beperkingen en deelname van uitgevers.

SpaceX- en Anthropic-noteringen verhogen de vraag van investeerders

De vraag naar blootstelling aan private bedrijven is toegenomen nu sommige van 's werelds grootste technologiebedrijven zich voorbereiden op of overwegen om naar de beurs te gaan. SpaceX heeft grote institutionele interesse gewekt voor zijn verwachte Nasdaq-debuut en streeft naar een van de grootste IPO's ooit.

Anthropic heeft ook de aandacht getrokken na het indienen van vertrouwelijke IPO-documentatie, terwijl OpenAI nauwlettend in de gaten wordt gehouden vanwege de omvang van ChatGPT en zijn grote private waardering. De interesse van investeerders in deze bedrijven heeft de vraag naar instrumenten die pre-IPO-toegang bieden vergroot.

Traditioneel beleggen op de private markt vereist vaak grote minimumtoezeggingen, beperkte liquiditeit en complexe beleggingsstructuren. Het getokeniseerde platform van Citigroup is bedoeld om de toegang voor in aanmerking komende klanten te vereenvoudigen door gebruik te maken van blockchain-gebaseerde records en afwikkelingsinfrastructuur.

Andere bedrijven zijn ook overgegaan op getokeniseerde blootstelling aan private bedrijven. Republic kondigde eerder plannen aan voor blockchain-gebaseerde tokens gekoppeld aan bedrijven zoals SpaceX, OpenAI en Anthropic, met lage minimuminvesteringen. Robinhood bood ook getokeniseerde blootstelling aan OpenAI en SpaceX aan voor Europese gebruikers, hoewel OpenAI later zei die tokens niet te hebben geautoriseerd of onderschreven.

Het onderscheid tussen door uitgevers goedgekeurde structuren en niet-geautoriseerde synthetische producten is een belangrijk vraagstuk geworden op getokeniseerde private markten. De aanpak van Citigroup lijkt gericht op institutionele toegang en gesprekken met de private bedrijven zelf.

Getokeniseerde effecten worden het middelpunt van Wall Street

Citigroup bereidt zich al enkele jaren voor op de groei van getokeniseerde effecten. In 2023 schatte de bank dat getokeniseerde effecten tegen 2030 een markt van maximaal 4 biljoen dollar kunnen worden.

De bank lanceerde in 2023 ook een Token Services-pilot, waarbij klantendeposito's werden omgezet in digitale tokens op een private blockchain om snellere grensoverschrijdende overboekingen te ondersteunen. Meer recentelijk trad Citigroup toe tot een door JPMorgan gesteunde groep die werkt aan een getokeniseerd depositonetwerk dat mogelijk al in de eerste helft van 2027 van start kan gaan.

Citigroup heeft gezegd dat de uitgifte van getokeniseerde effecten een belangrijke kans is voor gevestigde financiële instellingen. De bank verwacht dat traditionele bedrijven belangrijk blijven door uitgifteplatforms, bewaring, adviesdiensten en broker-dealerfuncties aan te bieden binnen getokeniseerde markten.

De overgang zal naar verwachting plaatsvinden via een hybride model, waarbij traditionele financiële infrastructuur en blockchainsystemen samen opereren. Die opzet kan aanvullende operationele eisen creëren voor banken, vermogensbeheerders en makelaars terwijl zij zowel verouderde als digitale systemen beheren.

The post Citigroup Plans Tokenized Private Company Shares as SpaceX and Anthropic IPO Demand Builds appeared first on CoinCentral.