ゴールド（XAU/USD）価格分析：ゴールドが過去最高値5,300ドル付近で保ち合い、スーパーサイクルシナリオは7,000ドルに向かう

貴金属の短期的な反落は、より広範な強気トレンドを弱めるものではありません。アナリストは、経済の不確実性、地政学的緊張、そしてインフレ期待の高まりの中で、金が重要な安全資産であり続けていることを強調しています。

短期的な反落は健全な調整を示す

本日の金価格は、欧州セッション中に過去最高値である5,311ドルを記録した後、小幅な調整を経験しました。トレーダーは3本連続の陰線を観察し、5,180ドルと5,106ドルの主要なサポートラインに向けた健全な調整を示しています。テクニカルアナリストのHellena_Tradeによれば、「金は依然としてより大きな上昇波の中にあります。最近の反落は自然なものであり、買い手はサポートゾーン付近で活発に活動しています。」

波動カウントは、上位の波「3」が終了中または終了したことを示唆しており、波「5」が4,984.97ドルのギャップを埋めた後、金を5,200ドル水準に向けて押し上げる可能性があります。出典:Hellena_Trade On TradingView

金価格チャートは、金属が5,217ドル付近の重要なサポートラインを維持していることを示しており、個人投資家と機関投資家が上昇モメンタムを維持するために参入していることを示唆しています。このような調整期間は強気市場では一般的であり、しばしばさらなる上昇の舞台を整えます。

直近のレジスタンスは過去最高値の5,311ドルに一致しており、次の重要な上昇目標は、1月16日から21日の上昇の261.8%フィボナッチエクステンションに基づいて5,455ドル付近と予測されています。下値では、1月の以前の高値と安値を反映して、5,100ドルから5,000ドル付近でサポートが予想されています。

長期的な金の見通しを牽引するスーパーサイクルの物語

短期的な変動を超えて、アナリストは、金が2026年から2027年まで延びる潜在的なコモディティスーパーサイクルの中心であり続けることを強調しています。貴金属の物理的需要の増加と、銀と銅の供給制約が相まって、持続的な強気トレンドというより広範な物語を支えています。

金は5,180ドルから5,106ドルのサポートに向けて健全な短期的な反落を経験していますが、より広範な強気トレンドと2026年までの7,000ドル目標は維持されています。出典:@emrahc_ via X

金は世界的な経済の不確実性の中で重要なヘッジであり続けており、価格が過去最高値に達しても、地政学的なポジショニング、中央銀行の準備金、需給動態などの構造的要因は、7,000ドルに向けたさらなる上昇を示唆しています。

この長期的な見通しは、金の市場のファンダメンタルズと一致しています。時価総額が35兆ドルを超え、中国、ロシア、米国などの主要経済国を巻き込む地政学的緊張が続く中、金は安全資産としての役割を果たし続けています。

マクロドライバー:米ドル安とFRB政策

本日の金価格の動きは、米ドルとFRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)政策の期待によっても影響を受けています。投資家は、FRBが金利を3.50%から3.75%で据え置くと予想しており、行政圧力と次期FRB議長をめぐる憶測の中で、段階的なアプローチを示すシグナルが出ています。

このチャートは、米連邦準備制度理事会の金利決定に関する潜在的な金(XAU/USD)シナリオを概説し、強気と弱気の両方の結果に対する主要なレジスタンスとサポートラインを強調しています。出典:kripsonfx97 on TradingView

歴史的に、ドル安は金価格の上昇を支えています。これは、国際的な買い手にとって金属の魅力を高めるためです。アナリストは、経済の不確実性の中での金の回復力が、インフレと通貨のボラティリティに対するヘッジとしての役割を強調していると指摘しています。

小売および機関投資家の需要が金を支える

物理的な金の需要は依然として強く、一部の市場では1グラムあたり7,600トルコリラなどの高値でも小売購入者が活発です。同時に、金ETFへの流入と中央銀行の購入が構造的なサポートに貢献しています。これらのトレンドは、小売投資家と機関投資家の両方が今後数か月間の継続的な上昇に向けてポジションを取っていることを示唆しています。

金は強い強気トレンドにあり、5,217ドル付近の主要サポートを維持しており、短期的な反落が調整後に5,320ドル以上への継続の舞台を設定する可能性があります。出典:TradingView

Hellena_Tradeは、「私たちの分析は、別の上昇波が金を5,320ドルを超えて押し上げ、7,000ドルマークに向けた長期的な上昇の舞台を設定する可能性があることを示しています。」と付け加えています。

金価格の見通し

要約すると、金の短期的な反落は、より広範な強気トレンド内の自然な調整を表しています。5,100ドルから5,180ドル付近の主要サポートラインが安定性を提供する一方で、上昇の可能性は依然として強く、5,455ドルの目標と7,000ドルの長期目標があります。

本日の金価格を監視している投資家は、重要なサポートラインとレジスタンスでの反応、およびFRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)政策、インフレデータ、米ドルのパフォーマンスを含むより広範なマクロ経済指標に注目する必要があります。金価格予測は、テクニカルなモメンタムと市場のファンダメンタルドライバーの両方を反映して、慎重ながらも楽観的です。