デイリー：BlackRockのビットコインETFが記録的な資金流出を記録、デリバティブ市場が「危険な」状況を形成、その他

以下の記事は、平日の午後に配信されるThe Blockのニュースレター「The Daily」から抜粋したものです。

水曜日おめでとうございます！ビットコインは再び90,000ドルを下回り、個人投資家の投げ売りが深まり、トレーダーは下落ヘッジに殺到しています。アナリストは、クジラの買いが水面下で静かに増加している中でも、市場は脆弱なリセット段階にあると警告しています。

本日のニュースレターでは、BlackRockのビットコインETFが記録的な出金を記録し、K33はビットコインデリバティブ市場が「危険な」状況を形成していると警告し、米国上院銀行委員会委員長が来月に暗号資産規制法案の投票を検討していることなどをお伝えします。

一方、Krakenは米国で新規株式公開（IPO）の非公開申請を行いました。また、Coinbaseアプリのコードには、初期の予測市場と株式取引モジュールが含まれているようです。

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BlackRockのビットコインETFが5億2300万ドルの記録的出金を記録

BlackRockの米国現物ビットコインETFであるIBITは火曜日に5億2300万ドルの純出金を記録し、5日連続の償還となり、数週間にわたる出金傾向が続いています。

• IBITからの出金は競合商品への資金流入を上回り、米国の現物ビットコインETF全体で1日あたり約3億7300万ドルの純出金となりました。
• アナリストによると、この出金は、急激な下落後にビットコインが再び90,000ドルを下回って取引されているにもかかわらず、ビットコインからの恒久的な離脱ではなく、機関投資家のポートフォリオリバランスを反映しているとのことです。
• 最近の米国政府閉鎖とFRSの12月の金利決定に関する不確実性により、市場の流動性は低いままで、トレーダーは追加の25ベーシスポイント引き下げの可能性について意見が分かれています。
• 現物イーサリアムETFも同様のパターンをたどり、BlackRockのETHAから1億6500万ドルが流出し、競合他社では控えめな資金流入にとどまりました。
• 一方、新しいSolana ETFは16日連続の資金流入を続け、4億2000万ドル以上に達し、アナリストは利回りを生み出すアルトコイン商品への配分者の関心の高まりを指摘しています。

ビットコインデリバティブ市場、急速なレバレッジ上昇の中で「危険な」状況を形成

K33のリサーチ責任者であるVetle Lunde氏は、トレーダーが深まる調整局面に積極的なレバレッジを追加し、清算主導のボラティリティを増幅する可能性のある過剰な過剰在庫を生み出しているため、ビットコインのデリバティブ市場が「危険な」状況に入っていると警告しました。

• アナリストによると、無期限先物取引のオープンインタレストは36,000 BTC以上増加し（2023年4月以降最大の週間上昇）、資金調達率は実現していない急速な反発への期待から上昇しており、防御的なポジショニングではなく積極的な底値拾い行動を示しているとのことです。
• ETFの出金、長期保有者の売却、テクノロジー株に対するビットコインのパフォーマンス不振も、暗号資産が7ヶ月ぶりの安値を記録する中で下落圧力を強めています。
• Lunde氏は、現在の構造は通常さらなる下落が見られた過去の体制を反映しており、潜在的な底値は84,000ドルから86,000ドル程度と推定し、売却が加速した場合は4月の74,500ドルの安値に向けてさらに深い動きをするリスクがあると述べました。

米上院銀行委員長、来月の暗号資産市場法案投票を検討

米国上院銀行委員会のティム・スコット委員長は、来月に委員会で暗号資産市場構造法案の投票を行い、2026年初頭に本会議に提出したいと述べました。

• 共和党がSECとCFTCの管轄を定義し、非セキュリティトークンのための新しい「付随資産」カテゴリーを作成することを推進する中、この法案は銀行委員会と農業委員会の両方を通過する必要があります。
• 上院は、下院が今夏にその版である「クラリティ法」を可決した後、独自の暗号資産市場構造法案に取り組んでいます。
• 法案に関する超党派の議論が続く中、一部の民主党上院議員は法案を前進させる準備ができていることを示しました。

サウジの不動産会社、モルディブのトランプホテルをトークン化へ

サウジアラビアの不動産開発会社Dar Globalは、3億ドルのトランプブランドのモルディブリゾートの最大70%をトークン化し、米国投資家に開発段階からのエクスポージャーを提供する計画であると、ロイターが報じました。

• 同社は、トークン化がプロジェクトの主要な資金調達メカニズムとなり、30%から40%の所有権を保持すると述べました。
• Dar Globalとトランプ・オーガニゼーションは、ブロックチェーンベースの不動産投資をより広い小売基盤に推進する中、計画されているトークン販売についてSECと協議しています。
• 2028年にマレ近くでオープン予定のこのリゾートは、約80の高級ヴィラを特徴とし、両社間のいくつかの共同プロジェクトの1つです。

マレーシア、違法な暗号資産マイニングによる10億ドルの電力盗難損失を発見

マレーシアの国営電力会社TNBは、2020年以来、13,827の違法なビットコインおよびその他の暗号資産マイニングサイトによって盗まれた電力による11億ドル以上の損失を発見し、電力網の安定性と公共安全に関する新たな警告を引き起こしました。

• 当局は、暗号資産マイニングに関連する電力盗難が国家のエネルギー供給に対する主要な脅威であり続けていると述べ、取り締まりの拡大と数百台の押収されたマイニングリグの破壊を促しています。
• TNBは、容疑者のデータベースを構築し、スマートメーターと変圧器レベルのモニタリングを展開して、異常な使用を検出し、電力コストの急騰を防ぐために違法な操作をより迅速に標的にしています。

今後24時間の予定

• LayerZeroとKaitoがトークンアンロックを予定しています。
• ブエノスアイレスでDevconnectが続きます。

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