株式市場の先物、好調なMicron決算と安定したPCEデータを受けて上昇

主要ポイント

• Micron Technologyは好決算と業績予想の上方修正を受け、寄り付き前取引で18%超の急騰
• Nasdaq 100先物は2.1%上昇、S&P 500先物は木曜日の取引セッション前に0.7%上昇
• Qualcommはデータセンター市場への参入計画を発表し、新規事業セグメントで150億ドルの売上目標を設定
• 原油価格はイラン紛争激化前の水準に後退し、ブレント原油は1バレル73ドルを下回る
• 個人消費支出（PCE）インフレ報告が予測と一致し、債券利回りを押し下げ、市場の上昇を後押し

ウォール街は木曜日のセッションに向けて厳しい週を過ごしていたが、Micron Technologyの好決算が投資家心理を大きく支えた。この半導体メーカーは四半期業績で利益・将来ガイダンスの両面でアナリスト予想を上回る卓越した結果を示し、株価は早期取引で18%超急騰した。

この好調な業績は、AI（人工知能）投資に対する高まる不安の緩和に寄与した。市場参加者は、大規模なAIインフラへの支出がリターンを生むかどうかについて懐疑的な見方を示していた。Micronの堅調な数字は、AIアプリケーションを支えるメモリ部品の需要が引き続き旺盛であることを示した。

決算発表を受け、Nasdaq 100先物は2.1%急伸した。S&P 500先物は0.7%上昇した。ダウ先物はテクノロジー企業へのエクスポージャーが小さいことを反映し、小幅の0.1%上昇にとどまった。

Qualcommも市場の注目を集めた。この半導体企業は、スマートフォンを中核とする事業からプロセッサやサーバーシステムを含むデータセンターハードウェアへの戦略的拡大を発表した。同社はこの新事業で150億ドルの売上目標を設定しており、Qualcommの株価は寄り付き前取引で12%超上昇した。

エネルギー市場とインフレ指標が注目の的に

木曜日、原油価格は大幅に下落した。ブレント原油は1バレル73ドルを下回った。WTI（ウェスト・テキサス・インターミディエイト）は70ドルの水準を割り込んだ。これらの価格水準は、イランの軍事行動がホルムズ海峡の海上輸送を混乱させる前の紛争前水準への回帰を示している。

この下落は、ペルシャ湾の供給ルートが正常化し、世界のエネルギー市場への圧力が和らいだことで生じた。原油価格の下落は、年間を通じて投資家の懸念を支配してきたインフレ圧力からの潜在的な緩和をもたらす可能性がある。

市場の注目は、連邦準備制度（FRB）が優先するインフレ指標である個人消費支出（PCE）指数に集まった。消費者物価・生産者物価の両方をカバーした5月の経済報告は予想を上回っていた。これらの数字は、中央銀行がさらなる利上げを実施する可能性があるとの懸念を呼び起こしていた。

PCEデータの発表はアナリストの予想と正確に一致した。食品とエネルギーの変動部門を除いたコアPCEは5月に0.3%上昇した。総合指標は0.4%上昇した。両指標ともエコノミストのコンセンサスと一致した。

インフレ報告後も市場のモメンタムは維持された。S&P 500先物は0.8%の上昇となった。Nasdaq 100先物は上昇幅を2.3%に拡大した。ダウ先物は0.3%の上昇を記録した。

米国債利回りはカーブ全体で低下した。2年物米国債利回りは4.12%に低下した。指標となる10年物利回りは4.39%に下落した。利回りの低下は一般に、インフレ圧力や金融引き締めに対する懸念の後退を反映している。

半導体の好決算、エネルギーコストの低下、そして予想に沿ったインフレデータが重なり、最近の市場の混乱を経た投資家に複数の楽観材料を提供した。

QualcommのデータセンターへA野心とMicronの前向きなガイダンスはいずれも、テクノロジーセクターのバリュエーションを巡る市場での議論が続く中でも、AIインフラへの企業支出が持続するというナラティブを強化した。

PCEの発表は、米国株式市場にとって今週最後の重要な経済データとなった。

この記事「Stock Market Futures Climb on Strong Micron Earnings and Steady PCE Data」はBlockonomiに最初に掲載されました。