ビットコイン価格、ETFの資金流出とホルムズリスクをトレーダーが注視する中、$64K付近で安定

ビットコインは日曜日、金曜日の売りの一部を回復した後、64,000ドル付近で取引されたが、リバウンドはまだより広いレンジを変えるには至っていない。 

crypto.newsの市場データによると、ビットコインは64,008ドル前後で取引され、24時間で0.87%上昇した。

24時間の値幅は63,188ドルから64,462ドルで、日次出来高は166億ドルを超えた。ビットコインの7日間の値動きはわずかにマイナスを維持しており、週末のリバウンドがダメージの一部しか修復できていないことを示している。

この動きにより、トレーダーの注目は62,000ドルのサポートエリアに集まった。この水準を明確に下抜けると短期的なセンチメントが弱まる可能性がある一方、67,000ドルを上抜けすれば強気派にとってより強力なリリーフ体制が整う。

ビットコイン、金曜日の下落後もレンジを維持

ビットコインは金曜日、暗号資産市場全体でリスク選好意欲が低下する中、63,000ドルを下回った。その後、暗号資産トレーダーのDaan Crypto Tradesによると、週足の200期間移動平均線付近および0.618フィボナッチリトレースメントからリバウンドした。

Daanは、62,000ドルのエリアが週足の終値に向けて強気派が「維持しなければならない」水準であると述べた。彼の見解では、この水準を下回る動きは短期的に弱気に見える一方、67,000ドル付近の直近高値を上抜ければ73,000ドルへの動きが開ける可能性があるという。

ETH、Solana、Tronも週末にかけて値を固めた一方、HYPEは日次で反落したものの週間パフォーマンスの強い銘柄の一つにとどまった。Dogecoinは7日間ベースで大型トークンの多くを下回る弱さを維持した。

市場全体の動きは、強いトレンド転換というよりも安定化に近いものだった。ビットコインは買い手が次の上昇局面をコントロールしていることを示すために、近接するレジスタンスを上回る高値引けがまだ必要だ。

ホルムズ海峡の脅威がマクロリスクを存続させる

ビットコインの週末の動きは、トレーダーがスイスで予定されている米国とイランの停戦協議を注視する中で起きた。この協議は先週の基本合意書を受けたもので、両者に60日間のより長期的な合意に向けた期間が与えられた。

イランが再びホルムズ海峡の閉鎖を命じたため、市場環境は依然として不安定だ。同水路は世界の主要な石油輸送ルートの一つであり、実際の閉鎖は原油価格を押し上げ、ビットコインを含むリスク資産に圧力をかける可能性がある。

crypto.newsはこれまで、ホルムズ海峡の再開通による原油価格の低下がインフレ圧力を和らげ、流動性期待を支える可能性があると報告した。その逆もまた重要だ。原油価格の上昇はインフレ懸念を再燃させ、米連邦準備制度理事会（FRS）を慎重な姿勢に保つことになり、暗号資産へのサポートを制限するだろう。

これにより、ビットコインは暗号資産市場外の出来事に左右される状態が続く。持続的な停戦はリスクの一因を軽減する一方、石油ショックの再来はデジタル資産全体で防御的な取引を引き戻す可能性がある。

ビットコイン ETFの出金が需要を圧迫

ETFフローはビットコインの価格分析におけるもう一つの重要な問題だ。Galaxy Researchによると、米国の現物ビットコインETFは直近30日間で純出金63.5億ドルを記録し、同社の追跡データ上で最大の出金額となった。

同データは6週連続の出金を示した。累積純フローは2025年10月の630億ドルのピークから534億ドルに低下したと報告されている。これは、価格がサポートを維持しようとしている間に機関投資家の需要が冷え込んでいることを示唆している。

ETFの出金が直ちに価格の下落を強いるわけではない。それでも、サイクルの初期段階でビットコインを支えた安定した需要の源泉を取り除くことになる。ファンドフローが弱まると同時にマクロリスクが上昇すると、買い手はしばしばポジションを追加する前により明確な水準を待つ。

ビットコインがサイクルの複数の参照水準を下回って取引されているため、この圧力も重要だ。ファンドが資金流出を続けると、価格が67,000ドルのエリアを奪還する前に、現物の買い手がより多くの供給を吸収する必要があるかもしれない。

アナリストはモメンタムシグナルで意見が分かれる

一部のテクニカルトレーダーは、早期の回復の兆しを見ている。暗号資産アナリストのBATMANは、ビットコインが深いマイナス圏からの日次MACDモメンタムのフリップを示したと述べた。同氏は、このサイクルにおいて同様のシグナルがリリーフラリー前の局所的な底付近に現れていたと主張した。

Rekt Capitalはより慎重な歴史的見方を示した。6月が陰線で終わった場合、7月はしばしば逆方向に動いてきたと述べた。また、6月の弱い引けは50ヶ月指数平滑移動平均線（EMA）をサポートとして失うことを確認する可能性があり、7月のリバウンドを確認された回復ではなくリテストに変えてしまうと指摘した。

現時点では、ビットコインは62,000ドル付近のサポートと67,000ドル付近のレジスタンスの間に挟まれた状態が続いている。62,000ドルを下回る引けは、60,000ドルから59,000ドルのゾーンを再び焦点に戻すだろう。67,000ドルを上回る動きは、特に原油リスクが和らぎETFの出金が鈍化した場合、73,000ドルへの注目をシフトさせる可能性がある。

したがって、近期のセットアップはバランスを保ったままだ。ビットコインは安定したが、リバウンドを近期的に持続可能と判断するには、トレーダーはより強い出来高、改善されたファンドフロー、そして落ち着いた地政学的ニュースを必要としている。