Outils de prévision du prix du Bitcoin et métriques d'évaluation des cycles

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Outils de prévision des prix du Bitcoin et métriques d'évaluation des cycles

Le graphique des outils de prévision des prix de Bitcoin Magazine Pro fournit un cadre complet pour identifier les planchers potentiels des prix pendant les cycles baissiers et prévoir les objectifs à la hausse basés sur les fondamentaux on-chain et les points de données dérivés du réseau. En agrégeant plusieurs métriques, cette méthodologie a historiquement identifié les sommets et les creux des cycles du marché Bitcoin avec une précision remarquable. Ces outils peuvent-ils continuer à fournir une base pour des prévisions fiables du prix du BTC au cours des 12 prochains mois et au-delà?

CVDD et Prix équilibré : Indicateurs de bas de cycle du prix Bitcoin

La métrique Cumulative Value Days Destroyed (CVDD) a historiquement identifié les bas de cycle du prix Bitcoin presque à la perfection à travers chaque cycle depuis la création du Bitcoin. Cette métrique commence par les Coin Days Destroyed, une mesure qui pondère les transferts de Bitcoin par la durée pendant laquelle ils ont été détenus avant le mouvement. Par exemple, détenir 1 Bitcoin pendant 100 jours produit 100 jours-pièces détruits lors du transfert, tandis que détenir 0,1 Bitcoin pour le même résultat nécessite 1 000 jours de détention. Des pics importants indiquent que les détenteurs à long terme les plus expérimentés du réseau transfèrent des quantités significatives de Bitcoin.

Le CVDD va plus loin en mesurant la valorisation en USD au moment du transfert plutôt que la seule quantité de jours-pièces détruits. Cette valeur est ensuite multipliée par 6 millions pour produire la métrique finale. Lorsqu'on examine l'histoire complète du Bitcoin, le CVDD a indiqué les bas du marché baissier avec une précision s'étendant à chaque cycle. Actuellement, le CVDD se situe à environ 45 000 $, bien que ce niveau ait tendance à augmenter avec le temps à mesure que la métrique évolue naturellement avec les nouveaux transferts et l'appréciation du prix du Bitcoin.

La métrique du Prix équilibré complète cette projection à la baisse en soustrayant le Prix transféré (sa méthodologie de calcul est expliquée plus loin) du Prix réalisé, la base de coût ou le prix d'accumulation moyen pour tous les détenteurs de bitcoin, fournissant un autre signal historiquement précis de bas de cycle baissier. 

Top Cap, Delta Top et Prix Terminal : Signaux de pic de cycle du prix Bitcoin

La métrique Top Cap commence par le cap moyen de tous les temps, la somme cumulée de la capitalisation boursière du Bitcoin divisée par le nombre de jours d'existence du Bitcoin. Cette moyenne mobile pondérée de tous les temps est ensuite multipliée par 35 pour produire le Top Cap. Historiquement, cette métrique a été remarquablement précise pour identifier les sommets du marché haussier, bien que dans les cycles récents, elle ait dépassé l'action réelle des prix, projetant actuellement un niveau apparemment inatteignable d'environ 620 000 $.

Le Delta Top affine cette approche en utilisant le cap réalisé. Le cap réalisé se situe actuellement à environ 1,1 billion de dollars. Le Delta Top est calculé en soustrayant le cap moyen du cap réalisé et en multipliant par 7. Cette métrique a été précise historiquement, bien qu'elle ait été légèrement décalée pendant le cycle de 2021, et il semble plus probable qu'elle ne sera pas atteinte dans le cycle actuel, se situant actuellement à environ 270 000 $.

La métrique du Prix Terminal apporte une autre couche de sophistication. Elle calcule le Prix transféré, la somme des Coin Days Destroyed divisée par l'offre circulante de Bitcoin, et multiplie cela par 21 (l'approvisionnement maximal de Bitcoin). Cela produit un niveau de prix basé sur l'hypothèse fondamentale de la valeur totale du réseau répartie sur les 21 millions de Bitcoins. Historiquement, le Prix Terminal a été l'un des outils les plus précis pour identifier les sommets, marquant les pics des cycles précédents presque à la perfection. Cette métrique se situe actuellement à environ 290 000 $, pas très loin au-dessus de la valeur actuelle du Delta Top.

Bitcoin Cycle Master : Cadre agrégé de juste valeur du prix Bitcoin

L'intégration de toutes ces métriques individuelles dans un cadre unifié produit le graphique Bitcoin Cycle Master, qui combine ces outils de prévision on-chain pour la confluence. Cela a aidé à identifier où Bitcoin peut se situer dans un cycle, soit proche des sommets du marché haussier ou baissier, soit oscillant autour de sa "Juste valeur marchande".

L'examen des deux derniers cycles démontre l'utilité de ce cadre. Lorsque Bitcoin se négocie au-dessus de la bande de Juste valeur marchande, les marchés haussiers sont historiquement entrés dans des phases de croissance exponentielle. Lorsqu'il est en dessous de cette bande, Bitcoin signale généralement des conditions de marché baissier où le positionnement défensif et l'accumulation agressive deviennent des stratégies appropriées. 

Projection du prix Bitcoin : Scénarios du cycle 2026

En extrayant les données brutes des outils de prévision des prix et en projetant la pente du CVDD et du Prix Terminal jusqu'à la fin de 2026, deux scénarios émergent. Le CVDD, qui a évolué à un taux de changement prévisible au cours des 90 derniers jours, projette environ 80 000 $ d'ici le 31 décembre 2026. Ce niveau pourrait représenter un plancher potentiel du cycle baissier, bien que Bitcoin ait déjà été négocié en dessous de ce niveau lors des mouvements récents à la baisse, suggérant que les prix actuels pourraient déjà offrir une valeur convaincante.

Le Prix Terminal, extrapolant sa tendance actuelle à la hausse, pourrait atteindre plus de 500 000 $ d'ici la fin de 2026, bien que cette projection ne puisse être un résultat réaliste qu'avec un environnement macro haussier avec des injections significatives de liquidités et une large réalisation de la proposition de valeur fondamentale du Bitcoin. 

Conclusion : Ce que signalent les outils de prévision du prix Bitcoin pour 2025-2026

Ces outils de prévision du prix Bitcoin, formulés en utilisant des données fondamentales on-chain et des points de données dérivés du réseau plutôt que des niveaux psychologiques ou une analyse technique traditionnelle applicable aux actions et aux matières premières, ont historiquement fourni une précision exceptionnelle pour identifier les sommets et les creux des cycles du marché. Les prévisions basées sur leurs valeurs actuelles suggèrent un plancher potentiel du cycle baissier dans la fourchette de 80 000 $ d'ici la fin de 2026, avec des objectifs à la hausse pouvant potentiellement atteindre plus de 500 000 $, en fonction des conditions macro et des flux de capitaux. 

Bien que ces projections représentent des extrapolations des tendances actuelles plutôt que des certitudes, la précision historique et la base on-chain de ces métriques méritent une considération sérieuse. Les investisseurs et les traders devraient continuer à surveiller à la fois les outils bruts de prévision des prix et le cadre agrégé Bitcoin Cycle Master pour identifier les niveaux de juste valorisation, les avertissements de surévaluation extrême et les zones d'accumulation attractives dans le cycle actuel. Cependant, toutes les projections changent quotidiennement à mesure que de nouvelles données émergent, rendant l'analyse réactive supérieure à la prédiction à long terme.

Pour un regard plus approfondi sur ce sujet, regardez notre vidéo YouTube la plus récente ici : Bitcoin : Utiliser les données On-Chain pour évaluer et prédire le prix

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Avertissement : Cet article est uniquement à titre informatif et ne doit pas être considéré comme un conseil financier. Faites toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions d'investissement.

Ce post Outils de prévision des prix du Bitcoin et métriques d'évaluation des cycles est apparu pour la première fois sur Bitcoin Magazine et est écrit par Matt Crosby.