Hang Seng lance un ETF d'or tokenisé basé sur Ethereum sur le marché de Hong Kong

TLDR :

• L'ETF Hang Seng Gold (03170.HK) a été lancé avec une tokenisation Ethereum, enregistrant une hausse de 9 % durant les premières heures de négociation. 
• HSBC agit en tant qu'agent de tokenisation tandis que l'or physique reste stocké dans des coffres désignés à Hong Kong. 
• Les unités tokenisées nécessitent des distributeurs qualifiés pour l'abonnement ; la négociation sur le marché secondaire reste restreinte. 
• Le lancement s'aligne sur la stratégie de Hong Kong visant à relier la finance traditionnelle à la technologie blockchain réglementée. 

Hang Seng Investment a introduit un fonds négocié en bourse adossé à de l'or physique avec des classes d'actions tokenisées sur Ethereum. 

L'ETF Hang Seng Gold a commencé à être négocié jeudi à la Bourse de Hong Kong sous le ticker 03170. Les premières négociations ont vu le fonds grimper d'environ 9 % pendant les heures matinales asiatiques. 

Ce lancement représente une intégration notable des produits d'investissement traditionnels en matières premières avec l'infrastructure technologique blockchain.

Suivi de l'or physique avec intégration blockchain

Le fonds suit le LBMA Gold Price AM et conserve des lingots physiques dans des coffres désignés à Hong Kong. 

Selon les informations du produit, le fonds « suit étroitement le LBMA Gold Price AM et détient des lingots stockés dans des coffres désignés à Hong Kong. » 

Au-delà des opérations d'ETF conventionnelles, le produit propose des unités tokenisées initialement émises sur la Blockchain Ethereum. 

Une expansion future vers d'autres chaînes publiques reste possible selon la documentation du prospectus du fonds. HSBC agit en tant qu'agent de tokenisation pour ces unités numériques.

Cependant, ces actions tokenisées fonctionnent sous des contrôles de distribution stricts plutôt que par négociation sur marché ouvert. Les investisseurs ne peuvent souscrire ou racheter des unités tokenisées que par l'intermédiaire de distributeurs qualifiés approuvés par le fonds. 

Le produit ne peut pas être librement négocié sur les marchés secondaires bien qu'existant sur une chaine publique. Les documents officiels de Hang Seng indiquent que les unités tokenisées ne sont pas encore disponibles pour l'abonnement. La société ne publiera ces unités qu'après avoir obtenu toutes les approbations réglementaires nécessaires.

La structure offre une garde de qualité institutionnelle tout en exploitant les rails blockchain pour le règlement et la tenue de registres. 

Cette approche équilibre innovation et conformité réglementaire dans le cadre en évolution des actifs numériques de Hong Kong. 

L'adossement à l'or physique garantit que le fonds conserve une valeur tangible indépendamment des fonctionnalités de tokenisation. Le stockage dans les coffres de Hong Kong assure transparence et accessibilité à des fins d'audit.

Stratégie de développement des actifs numériques de Hong Kong

Ce lancement s'aligne sur les efforts continus de Hong Kong pour s'établir comme un centre réglementé d'actifs crypto. Les autorités ont activement encouragé des projets reliant la finance traditionnelle à l'infrastructure blockchain sous une surveillance appropriée. 

L'Autorité monétaire de Hong Kong a lancé un programme pilote en novembre, testant des transactions à valeur réelle utilisant des dépôts tokenisés. Cette initiative a démontré l'engagement de la juridiction envers l'expérimentation contrôlée de produits financiers numériques.

Le timing coïncide avec l'or atteignant de nouveaux records près de 5 600 $ l'once jeudi. La solide performance des métaux précieux offre des conditions favorables pour que les nouveaux produits d'investissement en or attirent des capitaux. 

L'environnement réglementaire de Hong Kong permet de telles structures hybrides qui rencontreraient des obstacles dans de nombreuses autres juridictions. Le processus d'approbation reflète un équilibre prudent entre innovation et normes de protection des investisseurs.

Les acteurs du marché surveilleront l'adoption des abonnements une fois que les unités tokenisées deviendront disponibles via des canaux autorisés. Le produit représente un cas test pour l'intégration blockchain dans les véhicules d'investissement grand public. 

Un succès pourrait inciter des gestionnaires d'actifs supplémentaires à explorer des structures de fonds tokenisés similaires. Hang Seng n'a pas encore fourni de calendriers détaillés sur le moment où les abonnements aux unités tokenisées s'ouvriront aux investisseurs qualifiés.

L'article Hang Seng lance un ETF or tokenisé basé sur Ethereum sur le marché de Hong Kong est apparu en premier sur Blockonomi.