Boston Scientific (BSX) chute à son plus bas sur 52 semaines alors que Wall Street revoit ses prévisions avant les résultats

Points clés

• Les actions BSX ont chuté à un plus bas sur 52 semaines de 60,54 $, représentant une baisse de 35 à 36 % depuis le début de l'année
• Stifel a réduit son objectif de prix de 90 $ à 85 $ sur la base des tendances d'achat hospitalier en électrophysiologie avant les résultats du T1 2026
• Les résultats financiers du premier trimestre 2026 sont prévus pour le 22 avril 2026
• Plusieurs firmes de Wall Street continuent de recommander Acheter/Surperformer malgré les réductions de cibles — RBC maintient une prévision de 115 $, UBS à 105 $
• InvestingPro identifie BSX comme significativement sous-évalué avec une estimation de Juste Valeur de 76,66 $

Les actions de Boston Scientific ont connu une turbulence significative tout au long de 2026. Le fabricant de dispositifs médicaux a vu BSX atteindre un plus bas sur 52 semaines de 60,54 $ le 21 avril, avec des niveaux de trading actuels oscillant entre 60,43 $ et 60,99 $ — une baisse spectaculaire par rapport à son sommet de 109,50 $ enregistré précédemment.

Boston Scientific Corporation, BSX

Cela représente une plongée d'environ 36 % depuis le début de l'année, effaçant une valeur substantielle de la valorisation de 90,6 milliards $ de la société.

L'analyste Rick Wise de Stifel a réduit son objectif de prix sur BSX à 85 $ contre un précédent 90 $ en anticipation de la publication des résultats financiers du premier trimestre 2026 prévue le 22 avril 2026. Malgré la réduction, il a maintenu sa recommandation d'Achat.

L'ajustement découlait des informations mensuelles sur les achats hospitaliers en électrophysiologie (EP) que Stifel suit pour prévoir les performances trimestrielles avant les annonces officielles.

Les chiffres de janvier ont montré environ 92 % de complétude des rapports, février a atteint environ 85 %, et mars se situait à environ 60 % — offrant une vue incomplète mais substantielle de la dynamique des ventes EP.

Stifel a effectué une analyse comparative avec Johnson & Johnson et Abbott Laboratories, utilisant la même base de données d'approvisionnement EP pour valider les revenus prévisionnels par rapport aux revenus déclarés. La firme de recherche avait précédemment identifié une exposition potentielle à la baisse des chiffres de consensus EP américains avant le dernier rapport trimestriel en utilisant une méthodologie comparable.

Les prévisions de Wall Street restent significativement plus élevées que les niveaux de trading

Malgré la dynamique de marché négative, les analystes de Wall Street ne sont pas devenus pessimistes. Truist Securities a maintenu sa recommandation d'Achat tout en réduisant son objectif à 90 $ contre 92 $. La firme anticipe que la division cardiovasculaire progressera de 8,5 % à 9 % lors de la prochaine annonce.

RBC Capital a réaffirmé une recommandation de Surperformer avec un objectif de prix de 115 $ à la suite de conversations directes avec la direction de BSX concernant les opportunités d'expansion.

UBS a maintenu sa position d'Achat et sa prévision de 105 $ après les données de l'essai clinique CHAMPION-AF pour l'implant cardiaque Watchman. L'étude a atteint tous ses objectifs primaires et secondaires — un résultat favorable qu'UBS estime atténuer les préoccupations principales.

Cependant, il y a une complication. Le produit Watchman a démontré une incidence d'accident vasculaire cérébral ischémique légèrement élevée par rapport aux anticoagulants oraux non antagonistes de la vitamine K (AOD), ce qui a préoccupé certains participants au marché.

Piper Sandler a maintenu sa notation de Surpondération à la suite de discussions avec un électrophysiologiste à haut volume qui anticipe que l'adoption du Watchman s'étendra malgré les statistiques sur les AVC.

Actions identifiées comme se négociant en dessous de leur valeur intrinsèque

InvestingPro a désigné BSX parmi ses actions les plus sous-évaluées, établissant sa Juste Valeur à 76,66 $ — environ 27 % au-dessus des prix du marché actuels.

La croissance des revenus est restée robuste, BSX affichant une croissance de près de 20 % au cours des douze derniers mois. Sur une base fondamentale, ce n'est pas une entreprise en détérioration — c'est une action confrontée à une pression de marché.

L'attention du marché se tourne désormais vers le 22 avril, lorsque BSX dévoilera les résultats financiers du T1 2026. Cette annonce fournira la première indication réelle de si les performances des revenus EP correspondent à ce que les données d'approvisionnement de Stifel suggèrent comme possible.

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