پیش‌بینی هفتگی بیت کوین: فدرال رزرو تحویل می‌دهد، اما نمی‌تواند معامله‌گران BTC را تحت تأثیر قرار دهد

ارز دیجیتال بیت کوین (BTC) همچنان در فاز تثبیت اخیر معامله می‌شود و در زمان نگارش این مطلب در روز جمعه در حدود 90,000 دلار در نوسان است، زیرا سرمایه‌گذاران کاهش محتاطانه نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) در ماه دسامبر و پیامدهای آن برای دارایی‌های پرریسک را هضم می‌کنند. 

روند قیمت BTC به یک خط روند نزولی کلیدی نزدیک می‌شود که می‌تواند حرکت جهت‌دار بعدی آن را تعیین کند. در همین حال، جریان‌های نهادی به ETF‌های اسپات بیت کوین ورودی‌های ملایمی را نشان داد، و استراتژی BTC بیشتری را به ذخیره خزانه خود اضافه کرد.

لحن سیاست فدرال رزرو باعث تثبیت در بیت کوین می‌شود

قیمت ارز دیجیتال بیت کوین هفته را با نتی مثبت آغاز کرد، بهبود آخر هفته خود را در نیمه اول هفته ادامه داد و در روز سه‌شنبه بالای 92,600 دلار باقی ماند. 

با این حال، روند در روز چهارشنبه تضعیف شد و BTC پس از جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) با قیمت 92,015 دلار بسته شد. 

در یک حرکت که به طور گسترده انتظار می‌رفت، فدرال رزرو نرخ‌های بهره را 25 واحد پایه کاهش داد. اما جلسه FOMC احتمال توقف در ژانویه را نشان داد. 

با افزودن به لحن محتاطانه، سیاست‌گذاران تنها یک کاهش یک چهارم درصدی برای چشم‌انداز کلی سال 2026 پیش‌بینی کردند. این همان چشم‌اندازی بود که در سپتامبر وجود داشت، که انتظارات بازار از دو کاهش نرخ را تعدیل کرد و به فشار کوتاه‌مدت بر دارایی‌های پرریسک کمک کرد. 

لحن محتاطانه فدرال رزرو، همراه با درآمدهای ناامیدکننده اوراکل، به یک حرکت کوتاه‌مدت ریسک‌گریزی کمک کرد. 

همه این عوامل بر دارایی‌های پرریسک‌تر تأثیر گذاشت، به طوری که بزرگترین ارز دیجیتال از نظر ارزش بازار به پایین 89,260 دلار سقوط کرد قبل از اینکه برگشت کند و در روز پنجشنبه بالای 92,500 دلار به پایان برسد. 

با توجه به عدم انتشار داده‌های مهم ایالات متحده در پیش رو، بازارهای ارزهای دیجیتال اکنون به سخنرانی‌های اعضای FOMC و احساس ریسک گسترده‌تر برای جهت‌گیری

در پایان هفته نگاه خواهند کرد. 

BTC احتمالاً در کوتاه‌مدت تثبیت خواهد شد مگر اینکه یک کاتالیزور قابل توجه ظاهر شود. 

عدم قطعیت روسیه-اوکراین روند ریسک‌پذیری را محدود می‌کند 

در جبهه ژئوپلیتیک، رئیس جمهور آمریکا دونالد ترامپ از روسیه و اوکراین "بسیار ناامید" است و دیگر نمی‌خواهد صحبتی در این مورد شود، سخنگوی او روز پنجشنبه گفت. 

پیش از این، ولودیمیر زلنسکی، رئیس جمهور اوکراین، گفته بود که ایالات متحده این کشور را تحت فشار قرار می‌دهد تا به عنوان بخشی از توافقی برای پایان دادن به جنگ تقریباً چهار ساله، زمین‌هایی را به روسیه واگذار کند. 

این تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم و مذاکرات صلح متوقف شده همچنان بر احساس ریسک جهانی تأثیر می‌گذارد، اشتهای ریسک‌پذیری را محدود می‌کند و به تثبیت ارز دیجیتال بیت کوین تا این هفته کمک می‌کند. 

تقاضای نهادی علائم خفیف بهبود را نشان می‌دهد 

تقاضای نهادی برای ارز دیجیتال بیت کوین علائم خفیف بهبود را نشان می‌دهد. 

طبق داده‌های SoSoValue، ETF‌های اسپات بیت کوین ثبت شده در ایالات متحده تا روز پنجشنبه جریان ورودی کل 237.44 میلیون دلار را ثبت کردند، پس از خروجی ملایم 87.77 میلیون دلار یک هفته قبل، که نشان می‌دهد علاقه سرمایه‌گذاران نهادی تا حدی بهبود یافته است. 

با این حال، این ورودی‌های هفتگی در مقایسه با آنچه در اواسط سپتامبر مشاهده شد، کوچک باقی می‌ماند. برای ادامه بهبود BTC، جریان‌های ورودی ETF باید تشدید شود. 

در جبهه شرکت‌ها، Strategy Inc. (MSTR) روز دوشنبه اعلام کرد که بین 1 تا 7 دسامبر، 10,624 بیت کوین به ارزش 962.7 میلیون دلار با قیمت متوسط 90,615 دلار خریداری کرده است. 

این شرکت در حال حاضر 660,624 BTC به ارزش 49.35 میلیارد دلار در اختیار دارد. استراتژی همچنان ظرفیت قابل توجهی برای جذب سرمایه اضافی دارد که احتمالاً امکان انباشت بیت کوین در مقیاس بزرگ را فراهم می‌کند. 

داده های درون زنجیره ای کاهش فشار فروش را نشان می‌دهد 

گزارش هفتگی CryptoQuant در روز چهارشنبه نشان می‌دهد که فشار فروش بر ارز دیجیتال بیت کوین در حال کاهش است.

این گزارش خاطرنشان می‌کند که سپرده‌های صرافی کاهش یافته است زیرا بازیگران بزرگ انتقال‌های خود را به صرافی‌ها کاهش داده‌اند. 

نمودار زیر نشان می‌دهد که سهم کل سپرده‌ها از بازیگران بزرگ از میانگین 24 ساعته 47٪ در اواسط نوامبر به 21٪ تا روز چهارشنبه کاهش یافته است. 

در همین زمان، میانگین سپرده 36٪ کاهش یافته است، از 1.1 BTC در 22 نوامبر به 0.7 BTC. 

CryptoQuant نتیجه می‌گیرد که اگر فشار فروش پایین بماند، یک رالی تسکین‌دهنده می‌تواند بیت کوین را به 99,000 دلار بازگرداند. این سطح باند پایینی باندهای قیمت واقعی معامله‌گر درون زنجیره‌ای است که در بازارهای نزولی مقاومت قیمتی است. 

پس از این سطح، مقاومت‌های قیمتی کلیدی 102,000 دلار (میانگین متحرک یک ساله) و 112,000 دلار (قیمت واقعی معامله‌گر درون زنجیره‌ای) هستند.

گزارش تحقیقاتی Copper نیز خوش‌بینی درباره بیت کوین را نشان داد. این گزارش پیشنهاد می‌کند که چرخه چهار ساله BTC نمرده است؛ جایگزین شده است. 

از زمان راه‌اندازی ETF‌های اسپات، بیت کوین چرخه‌های بازگشت هزینه پایه تکرارپذیری را نشان داده است، همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است.

فادی ابوالفا، رئیس تحقیقات در Copper، به FXStreet گفت: "از زمان راه‌اندازی ETF‌های اسپات، بیت کوین در مینی‌سیکل‌های تکرارپذیری حرکت کرده است که در آن به هزینه پایه خود برمی‌گردد و سپس حدود 70٪ برگشت می‌کند. 

با توجه به اینکه BTC اکنون نزدیک به هزینه پایه 84,000 دلاری خود معامله می‌شود، این الگو حرکتی به سمت شمال 140,000 دلار در 180 روز آینده را پیشنهاد می‌کند. 

اگر هزینه پایه 10-15٪ افزایش یابد، همانطور که در چرخه‌های قبلی بوده است، پریمیوم مشاهده شده در اوج‌های گذشته محدوده هدف 138,000 تا 148,000 دلار را ایجاد می‌کند. 

رالی سانتای بیت کوین در پیش است؟ 

بیت کوین در ماه نوامبر 17.67٪ ضرر را ثبت کرد، که معامله‌گرانی را که بر اساس بازده‌های تاریخی قوی آن برای این ماه انتظار رالی داشتند، ناامید کرد (به داده‌های CoinGlass در زیر مراجعه کنید). 

دسامبر از نظر تاریخی ماه مثبتی برای ارز دیجیتال پادشاه بوده است، با میانگین بازده 4.55٪.

با نگاهی به داده‌های فصلی، سه ماهه چهارم (Q4) به طور کلی بهترین فصل برای BTC بوده است، با میانگین بازده 77.38٪. 

با این حال، عملکرد در سه ماه آخر سال 2025 تاکنون ناامیدکننده بوده است، در حال حاضر 19٪ ضرر را ثبت کرده است.

آیا BTC در حال تعیین کف قیمت است؟ 

نمودار هفتگی بیت کوین نشان می‌دهد که قیمت در اطراف میانگین متحرک نمایی (EMA) 100 هفته‌ای در 85,809 دلار حمایت پیدا می‌کند، دو شمع سبز متوالی را پس از یک اصلاح چهار هفته‌ای که از اواخر اکتبر آغاز شد، ثبت می‌کند. 

در این هفته، BTC کمی بالاتر معامله می‌شود و بالای 92,400 دلار باقی مانده است. 

اگر BTC به بهبود خود ادامه دهد، می‌تواند رالی را به سمت EMA 50 هفته‌ای در 99,182 دلار گسترش دهد.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار هفتگی 40 را نشان می‌دهد، به سمت بالا اشاره می‌کند و نشان‌دهنده کاهش روند نزولی است. برای اینکه رالی بهبود ادامه یابد، RSI باید بالای سطح خنثی 50 حرکت کند. 

در نمودار روزانه، قیمت بیت کوین در سطح اصلاح فیبوناچی 61.8٪ در 94,253 دلار (از کف آوریل 74,508 دلار تا اوج قیمت 126,199 دلار که در اکتبر ثبت شد) در روز چهارشنبه رد شد. 

با این حال، در روز پنجشنبه، BTC پس از آزمایش مجدد سطح روانی 90,000 دلاری خود برگشت. 

اگر BTC بالای خط روند نزولی (که با اتصال چندین اوج از اوایل اکتبر ترسیم شده است) بشکند و بالای سطح مقاومت 94,253 دلار

بسته شود، می‌تواند رالی را به سمت سطح روانی 100,000 دلار گسترش دهد. 

شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه نزدیک به سطح خنثی 50 پایدار است، که نشان‌دهنده عدم روند کوتاه‌مدت در هر دو طرف است. 

برای اینکه روند صعودی ادامه یابد، RSI باید بالای سطح خنثی حرکت کند. 

در همین حال، واگرایی همگرایی میانگین متحرک (MACD) در پایان نوامبر یک تقاطع صعودی را نشان داد، که همچنان دست نخورده باقی مانده است و از تز صعودی حمایت می‌کند. 

اگر BTC اصلاح نزولی خود را از سر بگیرد، اولین حمایت کلیدی در 85,569 دلار است، که با سطح اصلاح فیبوناچی 78.6٪ همسو است.