سقوط بیش از ۱۳ درصدی سهام SanDisk (SNDK) با چرخش هوش مصنوعی به بخش حافظه

TLDR

• SNDK در روز پنجشنبه ۱۳.۳۷٪ کاهش یافت، زیرا معامله‌گران از سخت‌افزار هوش مصنوعی به نرم‌افزار هوش مصنوعی چرخش کردند
• این اصلاح ناشی از سیو سود است، نه اخبار خاص شرکت
• بانک آمریکا هدف قیمتی SNDK را از ۲٬۱۰۰ دلار به ۲٬۵۰۰ دلار افزایش داد و توصیه خرید را تکرار کرد
• YMTC (سازنده حافظه چینی) به عنوان یک ریسک ساختاری کلیدی برای قیمت‌گذاری NAND مطرح شد
• SNDK با وجود افت روز پنجشنبه، همچنان بیش از ۷۵۶٪ از ابتدای سال تاکنون رشد داشته است

سن‌دیسک (SNDK) در روز پنجشنبه با افت شارپ مواجه شد و ۱۳.۳۷٪ کاهش یافت، زیرا معامله‌گران موقعیت‌های خود را در سخت‌افزار هوش مصنوعی و تراشه‌های حافظه بستند. این سهم در پیش‌بازار با قیمت ۱٬۹۸۰.۶۸ دلار معامله می‌شد که ۲.۵۴٪ کاهش داشت، پیش از آنکه جلسه معاملاتی شتاب نزولی بیشتری بگیرد.

Sandisk Corporation, SNDK

این حرکت به یک چرخش گسترده بخشی مرتبط است. پول از بازی‌های پرشتاب سخت‌افزار هوش مصنوعی خارج شده و به سهام نرم‌افزار هوش مصنوعی وارد می‌شود؛ الگویی که تمایل دارد سهام‌هایی با بیشترین سود از ابتدای سال را سخت‌ترین ضربه بزند.

هیچ خبر بد جدید مختص شرکت وجود ندارد که محرک این افت باشد. این یک بازگشت مومنتوم است.

SNDK هفته را با رشد ۷۵۶.۱۰٪ از ابتدای سال و ۴٬۲۹۷.۷۹٪ در ۱۲ ماه گذشته آغاز کرد. وقتی سهمی این‌قدر سریع رشد می‌کند، سیو سود می‌تواند سریع و شدید باشد.

با وجود جلسه روز پنجشنبه، دیدگاه وال‌استریت نسبت به این سهم تغییر نکرده است. تحلیلگر بانک آمریکا، وامسی موهان، در روز چهارشنبه توصیه خرید را تکرار کرد و هدف قیمتی خود را از ۲٬۱۰۰ دلار به ۲٬۵۰۰ دلار افزایش داد.

موهان درآمد ۹.۱ میلیارد دلاری را برای سه‌ماهه ژوئن مدل‌سازی کرده، همراه با سود هر سهم ۳۷.۰۱ دلار. هر دو رقم از برآوردهای اجماع و محدوده راهنمایی خود شرکت یعنی ۷.۷۵ تا ۸.۲۵ میلیارد دلار درآمد فراتر می‌روند.

ریسک عرضه چین در کانون توجه

یکی از ریسک‌هایی که معامله‌گران به دقت زیر نظر دارند، تولید حافظه چینی است. موهان شرکت Yangtze Memory Technologies Co. (YMTC) را به عنوان یک نگرانی ساختاری مطرح کرد و هشدار داد که عرضه جدید از این تراشه‌ساز چینی می‌تواند قیمت‌های NAND را سریع‌تر از انتظار کاهش دهد.

سناریوی پایه او فرض می‌کند که YMTC بر مشتریان داخلی متمرکز بماند و در بازارهای جهانی رقابت نکند. اگر این فرض نقض شود، تصویر عرضه به شکل معناداری تغییر می‌کند.

تحلیلگر صنعت، مینگ‌چی کوئو، در آخر هفته به این بحث افزود و گفت «شکاف عرضه و تقاضای حافظه تا سال ۲۰۲۷ به گسترش خود ادامه خواهد داد.» کوئو همچنین اشاره کرد که اپل به طور فعال در حال لابی‌گری نزد دولت آمریکا درباره ChangXin Memory Technologies (CXMT) است تا گزینه‌های بیشتری برای تأمین DRAM تضمین کند.

وضعیت تکنیکال سهم

حتی پس از افت روز پنجشنبه، ساختار روند بلندمدت همچنان پابرجاست. SNDK در حال معامله ۱.۹٪ بالاتر از میانگین متحرک (MA) ۲۰ روزه خود (۱٬۹۵۶ دلار)، ۲۵.۱٪ بالاتر از میانگین متحرک (MA) ۵۰ روزه (۱٬۵۹۳ دلار) و ۱۸۶.۷٪ بالاتر از میانگین متحرک (MA) ۲۰۰ روزه (۶۹۵ دلار) است.

چیدمان میانگین‌های متحرک (MA) — ۲۰ روزه بالای ۵۰ روزه، ۵۰ روزه بالای ۲۰۰ روزه — همچنان در تراز روند صعودی قرار دارد.

RSI در ۵۴.۲۴ قرار دارد، از ناحیه اشباع خرید خارج شده و هنوز به محدوده اشباع فروش نرسیده است. این یک قرائت خنک‌تر پس از یک رالی طولانی است.

مقاومت کلیدی در ۲٬۳۵۴.۵۰ دلار قرار دارد، نزدیک به سقف ۵۲ هفته اخیر یعنی ۲٬۳۵۴.۳۹ دلار. حمایت کلیدی حدود ۱٬۸۶۱ دلار است که نزدیک‌ترین محور زیر قیمت فعلی می‌باشد.

ارزش بازار SNDK ۳۰۱ میلیارد دلار است. میانگین حجم معاملات روزانه ۱۳.۵ میلیون سهم است.

این مطلب با عنوان سقوط بیش از ۱۳٪ سهام SanDisk (SNDK) با چرخش هوش مصنوعی به بخش حافظه، ابتدا در CoinCentral منتشر شد.