Salesforce’i (CRM) aktsiad tõusid peaaegu 10% üleüldiselt erakordselt heade esimese kvartali tulemuste põhjal: kas on aeg osta?

Peamised tähelepanu põhjustavad punktid

• 2027. finantsaasta esimeses kvartalis saavutas ettevõte tulena 11,13 miljardit USA dollarit, mis tähendab 13% aastas kasvu – ettevõtte kiireim kvartaline kasvumäär alates 2023. aasta algusest
• Kohandatud kasum aktsias oli 3,88 USA dollarit, ületades analüütikute prognoosi (3,12 USA dollarit) umbes 24%
• Agentforce-i platvorm saavutas esimeses kvartalis 1,2 miljardi USA dollari suuruse aastasise korduva tulu, kasvades eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 205%
• Ettevõte on lubanud investeerida Prantsusmaale 2 miljardit USA dollarit kuni 2030. aastani, sealhulgas Pariisis uue AI-novatsioonikeskuse loomine
• Aktsiate hind on umbes 14x tulevase aasta kasum, võrreldes turu mediaaniga (~18x), mida toetab jätkuv 25 miljardi USA dollari suurune aktsiate tagasipõhjustamise programm

Salesforce (CRM) saavutas tugeva 9,68% tõusu pärast oma 2027. finantsaasta esimese kvartali tulemuste teatamist, mis vastas kahtlustavale turutunde. Kogu aasta jooksul oli aktsia allavoolus, sest kriitikud kahtlesid, kas kunstlik intelligentsus ei ohusta traditsiooniliste tarkvaralahenduste nõudlust. Kvartalitulemused andsid selge kontrargument.

Salesforce, Inc., CRM

Ettevõtte tarkvarateenuste valdkonna juht raporteeris kvartalituluna 11,13 miljardit USA dollarit, mis tähendab 13% aastas kasvu. See tulemus ületas analüütikute ootusi ja oli ettevõtte tugevaim kvartaline kasv alates 2023. aasta esimesest kvartalist.

Kohandatud kasum oli 3,88 USA dollarit aktsias, ületades Wall Streeti konsensuseprognoosi (3,12 USA dollarit) peaaegu 24%. Selline oluline kasumiebatava tavaliselt põhjustab kiireid positsioonikorrektsioone kahtlustavate kauplejate seas.

Peamiseks tulemuseks oli Agentforce – ettevõtte autonoomne AI-platvorm. Selle osakond saavutas üksnes esimeses kvartalis 1,2 miljardi USA dollari suuruse aastasise korduva tulu, kasvades eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 205%.

Kui lisada Data Cloudi tegevus, siis AI- ja andmete osakond genereeris 3,4 miljardit USA dollarit aastasiseselt tulu. See segment on muutunud eksperimentaalsest staadiumist põhiliseks äripillariks.

Tugevad tellimuste tagasihoid ja agressiivsed aktsionäridele tagastatavad kapitalid näitavad kindlustunnet

Praegused täitmata kohustused kasvasid 14% ja said 33,6 miljardiks USA dollariks, samas kui kogu RPO (Remaining Performance Obligations) tõusis 67,9 miljardini USA dollarit. Need näitajad viitavad sellele, et suurettevõtted sõlmivad laiemaid ja pikemaid lepinguid ning ei vähenda oma tegevust.

Data Cloud töötleb esimeses kvartalis 52 triljonit andmerekordit, mis on 136% suurem kui eelmise aasta sama perioodil. See tohutu andmetöötluse maht näitab, kui sügavalt kliendid on platvormi ekosüsteemi integreerunud.

Aktsionäridele tagastatavate kapitalite osas on Salesforce oma kiirendatud aktsiate tagasipõhjustamise programmi raames juba eraldanud üle 27 miljardi USA dollari, ostes tagasi 103 miljonit aktsiat keskmise kaalutud hinna 262,14 USA dollarit aktsias. See moodustab umbes 10% kõigist dilueeritud aktsiatest, mille tagasipõhjustamine toimus ühe aastaga.

Esimeses kvartalis autoriseeris juhtkond veel ühe 25 miljardi USA dollari suuruse aktsiate tagasipõhjustamise programmi. Kuna aktsiad olid tulemuste teatamisel kauplemisel umbes 209,60 USA dollari eest, näitab see agressiivset kapitali paigutamist, millel on ilmselt madalam hindamisväärtus.

Wall Streeti vaatenurgad ja ekspertide arvamused viitavad täiendavale tõusupotentsiaalile

TD Cowen säilitas oma „Osta“ soovituse ja 250 USA dollari hinnatargeti 22. mail, rõhutades andmekolvi segmendi tugevat momentumit. Wall Streeti konsensussoovitus on „Mõõdukalt osta“, keskmine hinnatarget on 246,87 USA dollarit – mis viitab umbes 18% tõusupotentsiaalile praeguse kauplemishinna suhtes.

Citi võttis tagasihoidlikuma seisukoha ja vähendas oma hinnatargeti maus 188 USA dollari peale (eelnevalt 200 USA dollarit), säilitades „Neutraalse“ soovituse ning viidates pikenenud müügitsüklitele ja kanalipartnerite suurenenud uuendustegevusele.

Tulevase aasta hindamiskordaja (P/E) on umbes 14x, lähtudes konsensuseprognoosist 2027. finantsaasta kohta (14,16 USA dollarit aktsias). See hindamisväärtus on turu üldise mediaaniga (~18x) võrreldes allahinnatud.

Globaalse kasvu kontekstis esitas Salesforce plaani 2 miljardi USA dollari investeerimiseks Prantsusmaale kuni 2030. aastani, sealhulgas uue AI-novatsioonikeskuse loomine Pariisis ning tööjõu arendamise tegevuste tugevdamine.

Uues Headless 360 arhitektuuris integreeritud Slack Model Context Protocol ületas oma debüüdi järel esimese kuue nädala jooksul ühe miljoni aktiivse kasutaja.

Postitus „Salesforce (CRM) aktsiad tõusid peaaegu 10% exceptionaalselt heade esimese kvartali tulemuste tõttu: kas nüüd on aeg osta?“ ilmus esmakordselt Blockonomil.