Nu Holdings (NU) aktsiad: langenud 30% — Kas see on ostu võimalus?

Kokkuvõte

• Nu Holdingsi aktsiad on langenud umbes 30% hiljutistest tippudest ja umbes 23% aastas, hetkel kauplemisel umbes 13,13 USD eest.
• Ettevõte on saavutanud 135 miljoni kliendi Lähis-Ameerikas, kus tulu klientaasta kohta on tõusnud 2020. aastal olnud 3 USD-lt viimasel kvartalil 16 USD-ni.
• Netotulu oli 3,2 miljardit USD, mis on 41% suurem aastas, olles selgelt ees 27%-lisel brutotulu kasvul.
• Mehhiko jätkab kiire kasvuga turuna, kus on vaid 15 miljonit klienti 133 miljoni elaniku seas.
• Nu suunab oma neljandaks turuks Ameerika Ühendriike, keskendudes väikesele eelarve eraldamisele, et piirata allapoole kalduvust.

Nu Holdingsi (NU) aktsiad kaupleb 13,13 USD eest, langenud umbes 30% hiljutistest tippudest ja umbes 23% aastas. Selle languse hoolimata annab aluseks olev äritegevus hoopis teistsuguse pildi.

Nu Holdings Ltd., NU

Digitaalpank teenindab praegu 135 miljonit klienti Brasiilias, Mehhikos ja Colombias. See on mõõde, millest enamik finantsplatvorme ainult unistab, ja see muutub tegeliku tulu kasvuna.

Viimase kaheksa kuu netotulu oli 3,2 miljardit USD, mis on 41% suurem aastas. See kasvumäär ületab brutotulu kasvu 27%-ga, viidates operatsioonilisele liivakorrale, kuna kulubasis jääb suhteliselt muutumatuks, samas kui tulu kasvab.

Tulu aktiivse kliendi kohta on ka tõusnud märkimisväärselt. 2020. aastal oli see 3 USD. Viimasel kvartalil sai sellest 16 USD. Selline moneteerimise paranev mõjutab palju, kui sul on töötada 135 miljonit kasutajat.

Brasiilia vs Mehhiko: kaks erinevat loogu

Brasiilia on Nu täiesti küpsenud turg. Umbes 100 miljoni aktiivse kliendiga riigis, kus elab 213 miljonit inimest, ei ole sealne kasv enam seotud uute kasutajate lisamisega. Selle asemel lisab Nu igale olemasolevale kliendile uusi tooteid – laenamist, säästmist, kindlustust – et igalt kliendilt rohkem teenida.

Mehhiko on teistsugune pilt. Nu-l on seal 15 miljonit klienti 133 miljoni elaniku seas. Kasvupotentsiaal on suur ja juhtkond on rõhutanud tugevat edusammulist nii klienditõmmamisel kui ka moneteerimisel selles turul.

Colombia on tulu poolest siiani väike, kuid aktiivne ja kasvav.

Aktsiad on sattunud laiemasse pöörde, kus investeerijad eelistavad AI-teenuseid pakkuvaid ettevõtteid. Inimesed, kes otsivad kunstliku intelligentsi teemasid, on välja võtnud likviidsuse finants- ja pangakontsernidest, mis aitab selgitada lüngat Nu operaatorlike tulemuste ja selle aktsiate hinna vahel.

USA laienemine: madal risk, kõrge potentsiaal

Nu on kinnitanud oma plaani siseneda USA turule kui oma neljandaks geograafiliseks turuks. Juhtkond pole avaldanud täpseid andmeid, kuid eeldatavalt suunatakse lähenemine madala sissetulekuga klientidele ja riigi latiinomeerlastele – segmentidele, kus Nu on mujal oma mängustrateegiat juba arendanud.

Siin oluliseim detail on eelarve. Nu plaanib eraldada USA käivitamisele vaid väikese osa oma aastasest operatsioonielarvest. Kui algatus ei õnnestu, on rahaline kahju piiratud. Kui aga õnnestub, võib kasvupotentsiaal lõpuks võrreldav olla Brasiilia segmendiga.

See onki panus: kontrollitud allapoole kalduvus, suur potentsiaalne kasvupotentsiaal.

Umbes 64 miljardi USD turukapitalisatsiooniga ja umbes 41% aastas kasvava netotuluga kaupleb aktsia oma kasvumäära suhtes soodsas hinnas. Kui tulu aastas kokku kasvab järgmistel aastatel 10 miljardiks USD, võivad praegused hinnad tagasivaatamisel väga madalad tunduda.

Analüütikud nimetavad hetkel Nu kasvu, väärtuse ja kasumitrendide ümber nelja olulist positiivset tegurit ning vaid kahte olulist riskitegurit.

Postitus „Nu Holdings (NU) aktsiad: langenud 30% – kas see on ostuvõimalus?“ ilmus esmakordselt CoinCentralis.