Microni (MU) aktsiad: kaks ülevaadet kahe päeva jooksul — siin on, mida Wall Street näeb

Kokkuvõte

• D.A. Davidson tõstis Microni hinna eesmärki 1000 dollari kohalt 1500 dollari peale, viidates HBM-integratsioonile ja pikaajalistele tarnepaktidele
• Microni aktsiad kauplevad vaid üle 10x edaspidise P/E suhtega, võrreldes Inteli 97x-ga – analüütikud väidavad, et see vahe ei ole põhjendatud
• Mizuho tõstis oma eesmärgihinda 800 dollari kohalt 1150 dollari peale ja säilitas „Outperform“-hindepärgu; Microni aktsia on aasta jooksul tõusnud 832%
• Mizuho prognoosib finantsaastal 2027 70% tulu kasvu ja 85% EPS-i kasvu, mis põhineb DRAM-i, NAND-i ja HBM-i nõudlusel
• HBM hindade võib 2027. aastal tõusta 70–100% aastas, samas kui mitte-AI klientide jaoks on tooteid endiselt 30–50% vähem kui vajaks

Micron Technology (MU) aktsia kauples sel nädalal umbes 910–928 dollari vahemikus, tõusnud aasta jooksul üle 832%, kuna kaks suurt analüütikute ülevaatused panid uuesti tähelepanu sellele, kas see on targem AI-poolt kiirendatavate mikrokiipide valik kui Intel (INTC).

Micron Technology, Inc., MU

D.A. Davidsoni analüütik Gil Luria tõstis Microni hinna eesmärki 1000 dollari kohalt 1500 dollari peale. Tema analüüs ilmus reede päeval ja viitas struktuursetele muutustele mälukiipide turul, mida laiem turu, tema arvates, veel täielikult ei ole hinnanud.

Microni aktsia oli enne börsi avamist langenud umbes 1,9% ja kauples hetkel 910,79 dollari juures, kuid Luria pildistab pikemaajaliselt väga optimistlikku olukorda.

Nii Micron kui ka Intel on selle aasta jooksul enam kui kolmekordistunud, kasutades ära AI-serverite lainet. Kuid Luria väidab, et Micronil on ikka veel rohkem kasvupotentsiaali.

Tema 1500 dollari eesmärk põhineb 15-kordsel suhtes tema prognoositud tulevase 12 kuu tulu suhtes – ta peab seda korda mõistlikuks, arvestades ettevõtte kohta AI-tarnekettas.

Hinnakava vahe Inteliga

Hetkel kauplevad Microni aktsiad vaid veeru üle 10-kordse edaspidise tulu suhtega. Inteli aktsiad kauplevad üle 97-kordse suhtega, kuigi Luria märkis, et kui Intel saab oma kiipide tootmise kaotused kontrolli alla, langeb see suhe umbes 40-kordsele tasemele.

Mõlemal juhul väidab Luria, et nende kahe hindamise vahe ei ole mõistlik, kui vaadata konkurentsiseisu.

Intelil on tegelikult suuresti fabless-turg, kus konkurendid saavad tootmist kiiresti ümber paigutada. Micron, SK Hynix ja Samsung aga omavad kokku peaaegu kogu DRAM-i ja HBM-i turgu.

See on kindlustatud turg („moat“), millele turu, talle meeldib, ei ole veel täielikult 10-kordse edaspidise tulu suhtega hinnanud.

Mizuho positiivne vaade finantsaastaks 2027

Mizuho esitas oma ülevaatused päev varem ja tõstis Microni hinna eesmärki 800 dollari kohalt 1150 dollari peale, säilitades „Outperform“-hindepärgu.

Firma prognoosib finantsaastal 2027 tulu kasvu 70% aastas ja EPS-i kasvu 85%, mille põhjustab DRAM-i ja NAND-i soodne areng.

Mizuho finantsaasta 2028 EPS-prognoos on 41% kõrgem kui Wall Streeti konsensus, mis põhineb kitsal pakkumisel ja oodataval hindakontrollil.

HBM on selles loos oluline osa. Mizuho prognoosib, et HBM moodustab 2028. aastal 23% Microni finantsaasta tulu ja et HBM hindad võivad 2027. aastal tõusta 70–100% aastas.

Agenti AI – st iseseisvalt tegutsevad AI-süsteemid – peaksid 2027. aastaks lisama olulist nõudlust DRAM-i järele.

Mizuho märkis ka, et mitte-AI klientide jaoks on tooteid endiselt 30–50% vähem kui vajaks, mis lisab veel ühe potentsiaalse nõudluse kasvufaktori, mis ei seostu üldse hüperskaalaja kulutustega.

Aktsia PEG-suhe on vaid 0,1 ja tulu oli juba viimase 12 kuu jooksul kasvanud 85,55%, enne kui need analüüsid ilmusid.

Microni aktsia kauples Mizuho analüüsi ajal lähedal oma 52-nädalase kõrgema tasemele 916,80 dollari juures, samas kui InvestingPro märkis aktsiat praegu oma „Fair Value“-hindamisest ülehinnatuna.

Postitus „Micron (MU) aktsia: kaks ülevaatused kahe päeva jooksul – mida Wall Street näeb“ ilmus esmakordselt CoinCentral’is.