MGM Resorts (MGM) sube un 15% en bolsa tras el informe de adquisición de Barry Diller

TLDR

• La People Inc. de Barry Diller está preparando una oferta en efectivo para comprar MGM Resorts a $48.30 por acción
• El acuerdo valora MGM en más de $18 mil millones y apunta al 73.9% de la empresa que People Inc. aún no posee
• Las acciones de MGM subieron hasta un 15% hasta $50 en el trading en premercado del lunes
• People Inc. ya posee una participación del 26.1% en MGM y tiene dos puestos en el consejo de administración, incluido uno ocupado por Diller
• La oferta representa una prima del 10.6% sobre el precio de cierre del viernes de MGM

La People Inc. de Barry Diller está preparando una oferta en efectivo para adquirir MGM Resorts International, valorando al operador de casinos en más de $18 mil millones, según un informe del DealBook del New York Times publicado el lunes.

MGM Resorts International, MGM

Las acciones de MGM subieron hasta un 15% hasta $50 en el trading en premercado con la noticia.

La oferta propuesta es de $48.30 por acción para el 73.9% de MGM que People Inc. aún no posee. Ese precio representa una prima del 10.6% sobre el precio de cierre de MGM del viernes pasado.

People Inc., anteriormente conocida como IAC, ya posee una participación del 26.1% en MGM, lo que la convierte en el mayor accionista de la empresa.

El propio Diller ocupa uno de los dos puestos en el consejo de administración que People Inc. tiene en MGM. El ex CEO de IAC, Joey Levin, también forma parte del consejo.

El acuerdo, si se concreta, supondría una adquisición total, consolidando la posición existente de People Inc. en la propiedad absoluta de uno de los nombres más reconocidos en el sector de los casinos.

Cómo es el acuerdo

La oferta está estructurada como un acuerdo puramente en efectivo, sin ningún componente de capital reportado. People Inc. necesitaría financiar la adquisición de aproximadamente tres cuartas partes de una empresa que gestiona algunas de las propiedades más reconocibles del Strip de Las Vegas.

El portafolio de MGM incluye el Bellagio, el MGM Grand y el Aria. La empresa también ha estado desarrollando sus operaciones de apuestas deportivas y juegos en línea en los últimos años.

No se ha dado ningún calendario sobre cuándo se presentaría una oferta formal al consejo de administración de MGM.

Estado actual de la situación

Ni MGM Resorts ni People Inc. respondieron a las solicitudes de comentarios de Reuters o Barron's en el momento de la publicación del informe.

Dado que tanto Diller como Levin forman parte del consejo de MGM, cualquier oferta formal casi con certeza requeriría un comité especial de directores independientes para evaluar la oferta, un proceso estándar cuando personas con información privilegiada están involucradas en ambos lados de un acuerdo.

Ese proceso podría añadir tiempo antes de que se haga pública cualquier decisión.

People Inc. cambió su nombre desde IAC a principios de este año. La empresa ha mantenido su participación en MGM durante mucho tiempo, y las dos organizaciones han tenido una dirección estrechamente vinculada durante algún tiempo.

El precio de oferta de $48.30 por acción es el número que ha sido reportado. El hecho de que las acciones de MGM coticen a $50 en premercado sugiere que el mercado está descontando cierta probabilidad de que el acuerdo se cierre a un número más alto, o de que pueda surgir una oferta competidora.

A primera hora del lunes, las acciones de MGM cotizaban con una subida de más del 10% antes de la apertura del mercado.

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