Suministro de dinero personal

LA ECONOMÍA ABORDA la oferta monetaria desde una perspectiva macroeconómica. Clasifica los diferentes niveles de volumen monetario en M1, M2 y M3. Esta clasificación depende de la disponibilidad en el tiempo. M1 abarca el efectivo en circulación. M2 incluye M1 más ahorros y depósitos a plazo, mientras que M3 cubre las colocaciones a largo plazo de bonos y letras del Tesoro, además de las dos primeras clasificaciones.

Cuando la oferta monetaria sube, no esperes que tu cuenta de ahorros también lo haga. ¿Tiene la oferta monetaria personal sus propias clasificaciones según el tiempo de disponibilidad?

El dinero presente (M1) incluye el efectivo en tu bolsillo, las cuentas bancarias (accesibles mediante cheque o retiros en cajero automático) e incluso el dinero rápido de un benefactor al que es fácil contactar por mensaje. (Por favor, envía el efectivo en línea.)

En cuanto a accesibilidad (M2), siguen los depósitos a plazo e inversiones líquidas como acciones gestionadas o fondos manejados por bancos o gestores de fondos. Estos pueden tardar al menos tres días en ser accesibles.

M3 en la oferta monetaria personal incluye otras inversiones como propiedades e inversiones vinculadas a seguros, además de las dos primeras categorías.

Existen otras fuentes de oferta monetaria. Las tarjetas de crédito tradicionales para la compra de bienes de consumo como zapatillas o incluso servicios como una cirugía a corazón abierto (amortizable en seis meses sin intereses según el límite de crédito del titular).

Otra fuente de efectivo rápido es el ahora extendido préstamo en línea por montos bajos y con tasas de interés diario usureras. Los métodos de cobro también pueden ser agresivos al acceder a la lista de contactos del teléfono — tu amigo tiene una deuda incobrable que deberías saldar tú. Este producto también puede estar vinculado a las apuestas en línea.

También existen los préstamos bancarios estándar a largo plazo para comprar una casa, financiar viajes o pagar la matrícula escolar. Los ingresos futuros deben reservarse para amortizar el préstamo, reduciendo el efectivo disponible del flujo de ingresos habitual.

Aún más lejanos en términos de disponibilidad están ciertos dineros (sí, tiene forma plural) como la herencia esperada, que no siempre es una cantidad segura cuando se trata con primos, la venta de una participación en un club o una unidad de condominio, o un golpe de suerte en algún trato donde uno es solo intermediario y quizás un futuro denunciante.

El único dinero que un consultor de finanzas personales quiere que gastes es el dinero presente, que no es lo mismo que el valor presente del dinero, un concepto económico que también es hipotético y que no puede comprarte un bolso de firma mañana.

El valor presente de los flujos de caja futuros es una construcción en la que los flujos de ingresos futuros de diferentes opciones de inversión se traen al presente utilizando una tasa de descuento, como el interés. Así, los flujos de ingresos con distintos calendarios y horizontes temporales son comparables al efectivo presente, en igualdad de condiciones.

Las empresas de tarjetas de crédito siempre piden al titular que gaste más ofreciendo descuentos con un gasto mínimo elevado en restaurantes, millas de bonificación en aerolíneas, así como generosas condiciones de pago, con tasas de interés nominales.

Los ingresos personales deben definirse como los ingresos reales después de impuestos. Un subconjunto más reducido se reserva para el gasto discrecional. Este monto ya ha descontado las obligaciones de efectivo como el alquiler, las amortizaciones de préstamos, los servicios, la compra de alimentos y las matrículas. El efectivo discrecional se limita al monto tras descontar todos los gastos operativos (OPEX). Cuando ese número es cero o negativo, es momento de plantearse un cambio de estilo de vida y eliminar el "dinero para diversión" del vocabulario.

Los economistas conductuales tienen un término llamado "contabilidad mental", que segrega el gasto discrecional en categorías como viajes, salidas a comer y comodidades que van desde el masaje de pies hasta otros placeres vespertinos como un postre turco. Aquí se intenta segregar los fondos en usos específicos. No existe transferencia entre cuentas mentales. El dinero para comer fuera no puede destinarse al pasaje de avión, aunque ambas categorías puedan disfrutarse conjuntamente.

(¿Ya has llegado hasta aquí?)

Aun así, es probable que la oferta monetaria disponible no sea suficiente para asignar en todas las categorías previstas. Entonces, algunas categorías pueden eliminarse, como las contingencias médicas y los abonos de temporada para partidos.

Cuánto dinero real tienes puede ser un tema complicado. No es solo lo que está disponible de inmediato. De todas formas, solo quienes tienen un alto nivel de ingresos se preocupan por la oferta monetaria personal.

Los únicos elementos que hacen que la billetera (o billeteras) sea gruesa y difícil de meter en el bolsillo del pantalón no son solo los billetes, sino también las tarjetas de plástico, incluida la de descuentos para mayores.

Tony Samson es presidente y CEO de TOUCH xda.

ar.samson@yahoo.com