¿Por qué una orden de 100.000 $ se ejecuta peor que una de 10.000 $? El deslizamiento en el trading de futuros, explicado
Ve un precio, pulsa «Vender» y la orden se ejecuta a un precio algo peor del que indicaba la pantalla.
Esa diferencia es el deslizamiento en el trading de futuros y, en los futuros de acciones, aumenta con el tamaño de la orden, por lo que una orden de 100.000 $ rara vez se ejecuta como una de 10.000 $.
Esta guía muestra cuánto, con mediciones de terceros sobre los futuros de acciones de MEXC, y qué puede hacer al respecto.
Key Takeaways
- El deslizamiento es la diferencia entre el precio que espera y el precio al que se ejecuta su orden; no es una comisión.
- Una orden de mercado consume las órdenes en espera nivel a nivel, por lo que una orden de 100.000 $ llega más hondo en el libro de órdenes que una de 10.000 $.
- El deslizamiento mediano refleja la ejecución típica; el P90 es el nivel respecto al cual una de cada diez órdenes se ejecuta peor. Cuanto mayor es la operación, más importa el P90.
- En la muestra de TokenInsight de agosto de 2026 con cinco exchanges centralizados, MEXC registró el deslizamiento mediano más bajo en tres de los cinco futuros de acciones, tanto con 10.000 $ como con 100.000 $, y no lideró en los otros dos.
- MEXC ocupó el primer puesto en profundidad acumulada del libro de órdenes dentro del 0,01% del precio en los cinco futuros de acciones de la muestra, y el segundo en los rangos del 0,05% y el 0,10%.
- Las órdenes limitadas, la división de órdenes y la consulta del gráfico de profundidad ayudan a mantener la ejecución cerca de la cotización.
¿Qué es el deslizamiento en el trading de futuros?
El deslizamiento (slippage) de una orden de futuros es la diferencia entre el precio que esperaba al colocar la orden y el precio al que realmente se ejecutó.
Las preguntas frecuentes sobre órdenes de mercado de MEXC usan la misma definición y señalan dos causas: que el precio se mueva en los milisegundos previos a la ejecución y que la orden sea lo bastante grande como para consumir varios niveles de precio del libro de órdenes.
La segunda causa es la que usted puede controlar, así que es el eje de este artículo.
¿Por qué el tamaño de la orden influye en el deslizamiento?
El tamaño de la orden influye en el deslizamiento porque una orden de mercado no tiene garantizada la ejecución a un único precio.
Consume las órdenes en espera nivel a nivel, empezando por el mejor precio disponible.
Una orden pequeña, como una de 10.000 $ en un par líquido, puede completarse en el primer o el segundo nivel.
Una orden de 100.000 $ tiene que llegar más lejos, por lo que su precio medio de ejecución queda más alejado de la cotización.
Las órdenes situadas en el mejor precio de compra y en el mejor precio de venta forman el primer nivel de precios (touch) y son las únicas que se ejecutan al precio que usted vio; el volumen en espera justo detrás de ellas es la profundidad cercana al mejor precio (near-touch depth). Cuando ese primer nivel se agota, su orden pasa al siguiente nivel y luego al siguiente.
El deslizamiento puede darse en ambos sentidos: una ejecución mejor que la cotización es deslizamiento positivo y una peor es deslizamiento negativo, y es este último el que los traders recuerdan.
¿Cómo se calcula el deslizamiento de una orden de mercado?
Para calcular el deslizamiento de una orden de mercado de venta, reste su precio medio de ejecución al precio que vio al enviar la orden, normalmente el mejor precio de compra, y divida el resultado entre ese precio cotizado; en una compra, reste la cotización a su precio de ejecución.
El resultado se expresa como porcentaje, lo que permite comparar órdenes de distintos tamaños.
Veamos un ejemplo hipotético: el mejor precio de compra marca 100,00 $ y su orden de mercado de venta se ejecuta a un precio medio de 99,95 $.
La diferencia es de 0,05 $, es decir, el 0,05% de la cotización, y ese es el deslizamiento de esa orden.
Una orden le da una cifra; para evaluar una plataforma hacen falta cientos.
¿Qué indican el deslizamiento mediano y el P90?
El deslizamiento mediano indica la ejecución típica: la mitad de las órdenes de la muestra tuvo un deslizamiento inferior a la mediana y la otra mitad, superior.
El deslizamiento P90 indica la cola: nueve de cada diez órdenes se ejecutaron mejor que ese valor y una de cada diez, peor.
Una plataforma puede mostrar una mediana ajustada porque la mayoría de las ejecuciones se producen cerca de la cotización y, aun así, perjudicarle en esa orden de cada diez que se topa con un libro poco profundo.
El informe de TokenInsight señala precisamente esto: el riesgo de ejecución en la cola aumenta de forma sustancial con el tamaño de orden mayor.
Tenga en cuenta ambos datos y dé más peso al P90 cuanto mayor sea su operación.
Una ejecución en el P90 también cambia las cuentas del coste total de una operación de 100.000 $ una vez sumadas las comisiones.
¿Cuánto deslizamiento muestran realmente los futuros de acciones?
Los futuros de acciones de MEXC registraron un deslizamiento mediano del 0,0008% al 0,0098% en órdenes de venta simuladas de 10.000 $ y del 0,0112% al 0,0218% en órdenes de 100.000 $ en cinco pares, según las mediciones de TokenInsight en días laborables del 29 de julio al 6 de agosto de 2026.
MEXC obtuvo la mediana más baja de los cinco exchanges de la muestra en tres de esos pares con ambos tamaños.
Las cifras proceden del informe de TokenInsight sobre el mercado de futuros perpetuos de acciones (Equity Perpetuals Market Report), del 26 de agosto de 2026, que tomó muestras de cinco exchanges centralizados cada 30 minutos en cinco futuros de acciones.
Con 10.000 $, todas las plataformas mantuvieron la mediana por debajo del 0,02% y ningún P90 superó el 0,035%.
MEXC lideró en SKHYNIXUSDT, SOXLUSDT y SPCXUSDT con medianas de entre el 0,0008% y el 0,0024%, y su 0,0032% en SNDKUSDT quedó muy cerca del líder.
Con 100.000 $, MEXC lideró los mismos tres pares con un 0,0170%, un 0,0130% y un 0,0112%, y fue la única plataforma que lideró más de un par; su P90 en ellos, del 0,0241%, el 0,0278% y el 0,0230%, fue el más bajo de la muestra, mientras que el P90 de varias plataformas superó el 0,06%.
Con 100.000 $, MEXC no lideró en INTCUSDT ni en SNDKUSDT; ambos figuran en la tabla siguiente.
| Futuro de acciones | Mediana con 10.000 $ | P90 con 10.000 $ | Mediana con 100.000 $ | P90 con 100.000 $ | ¿Mediana de MEXC la más baja de la muestra? |
| SPCXUSDT | 0,0008% | 0,0058% | 0,0112% | 0,0230% | Sí, con ambos tamaños |
| SOXLUSDT | 0,0022% | 0,0098% | 0,0130% | 0,0278% | Sí, con ambos tamaños |
| SKHYNIXUSDT | 0,0024% | 0,0085% | 0,0170% | 0,0241% | Sí, con ambos tamaños |
| INTCUSDT | 0,0098% | 0,0228% | 0,0179% | 0,0484% | No |
| SNDKUSDT | 0,0032% | 0,0103% | 0,0218% | 0,0540% | No |
Deslizamiento mediano y P90 de MEXC en órdenes de venta simuladas, días laborables del 29 de julio al 6 de agosto de 2026. Fuente: TokenInsight, Equity Perpetuals Market Report, 26 de agosto de 2026.
Los resultados de MEXC en todos los informes de TokenInsight, incluidos los futuros de BTC, ETH y plata, se recopilan en la página de liquidez de MEXC.
¿Qué significa «lo que se ve es lo que se obtiene» en un libro de órdenes?
En un libro de órdenes, «lo que se ve es lo que se obtiene» significa que el precio que aparece en pantalla es el precio al que se ejecuta su orden.
Esto solo se cumple cuando en el mejor precio de compra o de venta hay suficientes órdenes en espera para absorber toda su orden y el precio no se mueve antes de la ejecución.
TokenInsight midió esa profundidad como la liquidez mediana en espera dentro del 0,01%, el 0,05% y el 0,10% del precio de mercado.
En el rango más estrecho, el 0,01%, MEXC ocupó el primer puesto con 520.000 $ de profundidad mediana acumulada en los cinco pares de la muestra; en los rangos del 0,05% y el 0,10%, quedó segunda.
Según la lectura de TokenInsight, MEXC concentra más liquidez cerca del primer nivel de precios, lo que concuerda con que, en la misma muestra, las órdenes de 10.000 $ se ejecutaran cerca de la cotización.
Aprenda a interpretar un gráfico de profundidad antes de operar con volumen.
¿Cómo reducir el deslizamiento en MEXC? Cinco soluciones que no añaden comisiones
Puede reducir el deslizamiento en MEXC con órdenes limitadas, dividiendo las órdenes, consultando el gráfico de profundidad antes de aumentar el tamaño, eligiendo el modo de take profit y stop loss (TP/SL) adecuado y evitando las horas de poca actividad.
Ninguna de estas soluciones añade comisiones; cada una sacrifica velocidad o certeza de ejecución a cambio de control sobre el precio.
- Use una orden limitada. La guía de MEXC sobre los tipos de órdenes en los futuros de MEXC lo deja claro: una orden limitada nunca se ejecuta a un precio peor que el suyo, pero puede no ejecutarse.
- Divida las órdenes grandes. Las preguntas frecuentes sobre órdenes de mercado advierten de que una orden de mercado demasiado grande puede ejecutarse solo parcialmente, con el resto cancelado, por lo que recomiendan órdenes más pequeñas u órdenes limitadas en pares con poca profundidad.
- Consulte primero el gráfico de profundidad para ver cuánto volumen hay en espera cerca del precio actual antes de enviar una orden grande.
- Elija el modo de TP/SL adecuado. Según las preguntas frecuentes sobre take profit y stop loss, el TP/SL de mercado se ejecuta rápido, pero puede sufrir deslizamiento, mientras que el TP/SL limitado mantiene su precio, pero puede no ejecutarse; según la guía de tipos de órdenes, la función «Protección de precios» de MEXC ayuda a evitar activaciones anómalas de TP/SL en situaciones de volatilidad extrema.
- Vigile el horario. La actividad de trading en los futuros de acciones disminuye cuando el mercado bursátil subyacente está cerrado, y el horario de trading de MEXC varía según el contrato, así que, antes de operar fuera del horario habitual, consulte el horario en la página de trading e infórmese de qué ocurre con la liquidez cuando Wall Street está cerrado.
FAQ
¿Qué es el deslizamiento en criptomonedas?
El deslizamiento en criptomonedas es la diferencia entre el precio que esperaba al colocar una orden y el precio al que se ejecutó.
¿Por qué se produce el deslizamiento?
El deslizamiento se produce porque el precio se mueve entre el momento en que envía una orden y el momento en que se ejecuta, o porque la orden es lo bastante grande como para consumir varios niveles de precio.
¿El deslizamiento es una comisión?
El deslizamiento no es una comisión; es una diferencia de precio incorporada a su precio medio de ejecución, que se suma a la comisión de trading de la plataforma.
¿Cómo reducir el deslizamiento en una orden de mercado?
No es posible eliminar el deslizamiento de una orden de mercado, pero sí reducirlo manteniendo la orden pequeña, dividiéndola o pasando a una orden limitada.
¿Hay más deslizamiento los fines de semana?
Cuando un futuro de acciones sigue cotizando durante el fin de semana, el deslizamiento puede ser mayor porque el mercado bursátil subyacente está cerrado y la actividad de trading disminuye; en MEXC, el horario de trading varía según el contrato y, durante el cierre del mercado, solo puede cancelar órdenes o añadir margen.
¿Qué es el deslizamiento P90?
El deslizamiento P90 es el valor del percentil 90 de una muestra: nueve de cada diez órdenes tuvieron un deslizamiento inferior y una de cada diez, superior, por lo que mide el riesgo de cola.
¿Cuánto deslizamiento es normal en los futuros de acciones?
En la muestra de TokenInsight de agosto de 2026, todos los exchanges mantuvieron el deslizamiento mediano por debajo del 0,02% en órdenes de venta de 10.000 $ en cinco futuros de acciones, y las medianas de MEXC con 100.000 $ oscilaron entre el 0,0112% y el 0,0218%.
¿Las órdenes limitadas tienen deslizamiento?
Conclusión
El precio en pantalla es una promesa que el libro de órdenes tiene que cumplir, y cuanto mayor es su orden, más difícil resulta cumplirla.
Los futuros de acciones de MEXC la cumplieron bien en la muestra de TokenInsight de agosto de 2026, al liderar el deslizamiento mediano en tres de cinco pares tanto con 10.000 $ como con 100.000 $.
El tamaño de la orden también está limitado por su nivel de apalancamiento, algo que el artículo sobre niveles de apalancamiento y límites de posición en futuros de acciones explica a partir de las tablas vigentes.
Consulte el gráfico de profundidad, ajuste el tamaño de su orden a él y compruebe usted mismo las cifras en los futuros de acciones de MEXC.
Lecturas recomendadas
- ¿Qué profundidad tiene la liquidez de MEXC? Profundidad del libro de órdenes, deslizamiento y lo que muestran los informes de terceros
- ¿Cuántas acciones se pueden operar como futuros perpetuos? La cobertura de futuros de acciones de MEXC, explicada
- ¿Se puede operar realmente con volumen a 100x? Niveles de apalancamiento y límites de posición en futuros de acciones
- ¿Comisión cero significa gratis? Cómo calcular el coste total de trading en futuros de acciones
- ¿El volumen es lo mismo que la liquidez? La profundidad del libro de órdenes explicada, de los rangos del 0,01% al 0,10%
- ¿Se puede operar con futuros de acciones los fines de semana? Qué ocurre con la liquidez cuando Wall Street está cerrado
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