BlackRock apuesta por fondos tokenizados para transformar Wall Street

TLDR

• Larry Fink dijo que la tokenización puede modernizar la infraestructura financiera y ampliar el acceso de los inversores.
• Argumentó que el capitalismo genera ganancias pero no llega a suficientes personas.
• BlackRock gestiona casi $150 mil millones en activos vinculados a los mercados digitales.
• El fondo BUIDL de la firma se posiciona como el fondo tokenizado más grande a nivel mundial.
• BlackRock supervisa alrededor de $65 mil millones en reservas de stablecoin y $80 mil millones en ETFs de activos digitales.

El presidente y CEO de BlackRock, Larry Fink, utilizó su carta anual a los accionistas para delinear un cambio digital en las finanzas. Dijo que la tokenización puede ampliar el acceso a la inversión y modernizar la infraestructura del mercado. También advirtió que el modelo económico actual de EE. UU. deja a muchos trabajadores fuera del crecimiento del capital.

BlackRock, los Fondos Tokenizados y el Impulso para Modernizar los Mercados

Fink afirmó que el capitalismo genera ganancias, pero no llega a suficientes personas. Escribió: "El capitalismo está funcionando, solo que no para suficientes personas". Vinculó la creciente desigualdad, la alta deuda gubernamental y la participación débil en el mercado con la tensión estructural en el sistema estadounidense.

Argumentó que los fondos tokenizados pueden actualizar la infraestructura financiera y mejorar el acceso al mercado. Dijo que los registros digitales pueden hacer que la emisión y el comercio de valores sean más rápidos y económicos. Explicó que las billeteras digitales reguladas podrían contener bonos tokenizados, ETFs e intereses fraccionarios en infraestructura.

Comparó la tokenización actual con Internet en 1996. Dijo que no reemplazará las finanzas tradicionales de la noche a la mañana. Sin embargo, instó a los responsables políticos a construir un puente entre los sistemas antiguos y los nuevos de manera rápida y segura.

Fink solicitó protecciones claras para los compradores y estándares de riesgo de contraparte. También pidió verificaciones de identidad digital para reducir los riesgos de financiamiento ilícito. Dijo que las salvaguardias sólidas pueden respaldar una adopción más amplia de los activos digitales.

Escribió: "La mitad de la población mundial lleva una billetera digital en su teléfono". Agregó que tales billeteras también podrían permitir el acceso a inversiones a largo plazo tan fácilmente como enviar un pago. Dijo que un acceso más amplio puede ayudar a más personas a participar en los mercados de capital.

La Estrategia de Activos Digitales se Expande en Fondos y Stablecoins

BlackRock reportó casi $150 mil millones en activos conectados a los mercados digitales. Fink dijo que la firma construyó un liderazgo temprano en productos tokenizados y vinculados a criptomonedas. Vinculó ese crecimiento con la estrategia a largo plazo de la compañía en finanzas digitales.

El USD Institutional Digital Liquidity Fund de la firma, conocido como BUIDL, se posiciona como el fondo tokenizado más grande a nivel mundial. BlackRock también gestiona alrededor de $65 mil millones en reservas de stablecoin. Además, supervisa casi $80 mil millones en productos cotizados en bolsa de activos digitales.

Fink situó la tokenización dentro de cambios económicos más amplios en Estados Unidos. Dijo que los bancos, las corporaciones y los gobiernos no pueden financiar grandes transiciones por sí solos. Citó la expansión manufacturera, el crecimiento del suministro de energía y la inversión en inteligencia artificial como prioridades intensivas en capital.

También abordó la Seguridad Social en la carta. La describió como una red de seguridad crítica que puede requerir una reforma estructural. Sugirió cierta exposición a los rendimientos del mercado a largo plazo para respaldar la sostenibilidad.

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