Αξίζει ακόμα η Αγορά της Μετοχής Fluence Energy (FLNC) Μετά από ένα Έτος Ανόδου 385%;

TLDR

• Η μετοχή Fluence Energy άνοιξε στα $22,91, με άνοδο 69% τις τελευταίες 30 ημέρες και 385,4% τον τελευταίο χρόνο
• Οι αναλυτές έχουν συναινετική αξιολόγηση "Hold" από 21 εταιρείες, με μέσο στόχο τιμής 12 μηνών στα $19,47
• Τα τελευταία κέρδη ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις EPS κατά $0,02 αλλά έχασαν τις προσδοκίες εσόδων κατά περίπου $150 εκατομμύρια
• Η Qatar Investment Authority πούλησε 2,87 εκατομμύρια μετοχές για ~$60,2 εκατομμύρια, μειώνοντας το μερίδιό της κατά 19,55%
• Ένα μοντέλο DCF εκτιμά την εγγενή αξία στα ~$22,69, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή είναι δίκαια αποτιμημένη· μια ανάλυση τιμής προς πωλήσεις υποδηλώνει ότι μπορεί να είναι υποτιμημένη

Η Fluence Energy (FLNC) έχει αποτελέσει ένα από τα πιο εντυπωσιακά ονόματα στον αποθηκευτικό χώρο ενέργειας τελευταία. Η μετοχή άνοιξε στα $22,91 την Παρασκευή, με κέρδη 69% τις τελευταίες 30 ημέρες και απόδοση 385,4% τον τελευταίο χρόνο.

Fluence Energy, Inc., FLNC

Αυτού του είδους η πορεία τείνει να προσελκύει προσοχή — και ερωτήματα για το αν μπορεί να διαρκέσει.

Η συναίνεση της Wall Street είναι επιφυλακτική. Από τις 21 αναλυτικές εταιρείες που καλύπτουν τη μετοχή, 12 έχουν αξιολόγηση hold, πέντε λένε buy και τέσσερις λένε sell. Ο μέσος στόχος τιμής 12 μηνών βρίσκεται στα $19,47 — κάτω από το σημείο που διαπραγματεύεται η μετοχή αυτή τη στιγμή.

Δεν είναι όλοι όμως αρνητικοί για τον στόχο. Η Susquehanna ανέβασε τον στόχο τιμής στα $25 στις αρχές Μαΐου, διατηρώντας αξιολόγηση "positive". Η Citigroup ακολούθησε με αναβάθμιση στα $26, αν και διατήρησε την ετικέτα "neutral". Η Royal Bank of Canada ανέβασε τον στόχο της στα $16, αξιολογώντας τη μετοχή ως "sector perform".

Από την άλλη πλευρά, η Barclays μείωσε τον στόχο της από $20 στα $16 τον Απρίλιο, διατηρώντας άποψη "equal weight". Η Needham ξεκίνησε κάλυψη τον Μάρτιο με απλή αξιολόγηση "hold".

Αστοχία Κερδών στα Έσοδα

Η Fluence Energy ανακοίνωσε τα τελευταία τριμηνιαία αποτελέσματά της στις 6 Μαΐου. Η εταιρεία κατέγραψε ζημία $0,16 ανά μετοχή, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών για -$0,18. Τα έσοδα ανήλθαν σε $464,89 εκατομμύρια — αυξημένα κατά 7,7% σε ετήσια βάση, αλλά πολύ κάτω από τη συναινετική εκτίμηση των $614,93 εκατομμυρίων.

Η αστοχία στα έσοδα είναι δύσκολο να αγνοηθεί. Αυτό είναι περίπου χάσμα $150 εκατομμυρίων μεταξύ αυτού που ανέμεναν οι αναλυτές και αυτού που παρέδωσε η Fluence.

Το καθαρό περιθώριο παραμένει αρνητικό στο -1,62%, και η απόδοση ιδίων κεφαλαίων είναι -8,29%. Οι αναλυτές αναμένουν επί του παρόντος ότι η εταιρεία θα δημοσιεύσει κέρδη ανά μετοχή -$0,22 για το πλήρες οικονομικό έτος.

Πωλήσεις Insiders Τραβούν την Προσοχή

Η Qatar Investment Authority πούλησε 2,87 εκατομμύρια μετοχές στις 15 Μαΐου σε μέση τιμή $21,00, εισπράττοντας περίπου $60,2 εκατομμύρια. Αυτό μείωσε το μερίδιό της κατά 19,55%, αν και εξακολουθεί να κατέχει περίπου 11,8 εκατομμύρια μετοχές.

Ο διευθυντής Heynitz Harald Von επίσης πούλησε 10.000 μετοχές τον Μάρτιο στα $16,50, μειώνοντας τη συμμετοχή του κατά 13,6%.

Οι πωλήσεις insiders δεν σηματοδοτούν πάντα πρόβλημα, αλλά ο χρονισμός — ακριβώς μέσα σε μια έντονη ανοδική κίνηση τιμής — αξίζει να σημειωθεί.

Στην πλευρά των θεσμικών επενδυτών, αρκετά funds ενίσχυσαν τις θέσεις τους στο Q1. Η Bank of America αύξησε τη συμμετοχή της κατά 24,4%. Η Edgestream Partners αύξησε τη συμμετοχή της κατά πάνω από 1.000%. Συνολικά, οι θεσμικοί επενδυτές κατέχουν το 53,16% της μετοχής.

Εικόνα Αποτίμησης

Ένα μοντέλο DCF από το Simply Wall St εκτιμά την εγγενή αξία στα περίπου $22,69 ανά μετοχή — σχεδόν σε ευθυγράμμιση με την τρέχουσα τιμή. Αυτή η ανάλυση υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι δίκαια αποτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα.

Ο δείκτης τιμής προς πωλήσεις λέει διαφορετική ιστορία. Η FLNC διαπραγματεύεται στο 1,18x των πωλήσεων, κάτω από τον μέσο όρο του ηλεκτρικού κλάδου 2,41x και κάτω από ένα μοντελοποιημένο "δίκαιο δείκτη" 3,86x — υποδεικνύοντας πιθανή υποτίμηση με βάση αυτό το μέτρο.

Το εύρος 52 εβδομάδων κυμαίνεται από χαμηλό $4,64 έως υψηλό $33,51, κάτι που δίνει κάποιο πλαίσιο για το πόσο έδαφος έχει καλύψει αυτή η μετοχή — και στις δύο κατευθύνσεις.

Ο κινητός μέσος όρος 50 ημερών της μετοχής βρίσκεται στα $17,24 και ο 200 ημερών στα $19,25, και οι δύο τώρα κάτω από την τρέχουσα τιμή.

Το άρθρο Is Fluence Energy (FLNC) Stock Still Worth Buying After a 385% Year? εμφανίστηκε πρώτα στο CoinCentral.