Η μετοχή της Synopsys (SNPS) υποχωρεί παρά την υπέρβαση κερδών και εσόδων στο β' τρίμηνο – Ώρα για αγορά;

TLDR

• Το προσαρμοσμένο EPS του Q2 της Synopsys διαμορφώθηκε στα $3,35, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των $3,15, με έσοδα $2,28 δισ. να υπερβαίνουν τη συναίνεση των $2,25 δισ.
• Η μετοχή υποχώρησε περίπου 2,6% στις προ-αγοράς συναλλαγές στα $512,22 παρά την υπέρβαση των εκτιμήσεων
• Η καθοδήγηση εσόδων για ολόκληρο το έτος αυξήθηκε στο μέσο σημείο των $9,67 δισ., από $9,6 δισ.
• Η Elliott Investment Management συνήψε συμφωνία συνεργασίας με τη Synopsys, με τον Jesse Cohn να εντάσσεται στο διοικητικό συμβούλιο
• Η ενσωμάτωση της Ansys οδήγησε σε περικοπές εργατικού δυναμικού περίπου 10% και χρεώσεις αναδιάρθρωσης $325 εκατ.

Η Synopsys (SNPS) ανακοίνωσε ένα ισχυρό οικονομικό Q2 την Τρίτη, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις τόσο σε κέρδη όσο και σε έσοδα — και η αγορά έμεινε αδιάφορη.

Ο κατασκευαστής λογισμικού σχεδιασμού τσιπ ανακοίνωσε προσαρμοσμένο EPS $3,35, ξεπερνώντας την εκτίμηση αναλυτών των $3,15 κατά $0,20. Τα έσοδα έφτασαν τα $2,28 δισ., υπερβαίνοντας τη συναίνεση των $2,25 δισ.

Η μετοχή διαπραγματευόταν στα $524,15 στο κλείσιμο πριν υποχωρήσει 2,6% στις προ-αγοράς συναλλαγές την Πέμπτη στα $512,22. Παραμένει ανοδική κατά περίπου 13% τους τελευταίους 12 μήνες και έχει κερδίσει περίπου 26,6% τους τελευταίους τρεις μήνες.

Synopsys, Inc., SNPS

Η Synopsys αύξησε επίσης την καθοδήγηση εσόδων για ολόκληρο το έτος σε εύρος $9,63 δισ.–$9,71 δισ., με μέσο σημείο τα $9,67 δισ. Η καθοδήγηση EPS για ολόκληρο το έτος διαμορφώθηκε στα $14,72–$14,80, πάνω από τη συναίνεση αναλυτών των $14,45.

Στην ίδια ανακοίνωση, η εταιρεία δήλωσε ότι επέτυχε συμφωνία συνεργασίας με τον ακτιβιστή επενδυτή Elliott Investment Management. Στο πλαίσιο της συμφωνίας, ο Jesse Cohn της Elliott θα ενταχθεί στο διοικητικό συμβούλιο της Synopsys. Η Elliott έχει παρουσιάσει έντονη δραστηριότητα στον τεχνολογικό τομέα πρόσφατα.

Η Ενσωμάτωση της Ansys Καταλαμβάνει το Επίκεντρο

Η μεγαλύτερη ιστορία εδώ δεν είναι η τριμηνιαία υπέρβαση — αλλά η συνεχιζόμενη εργασία για την απορρόφηση της Ansys, της εταιρείας λογισμικού προσομοίωσης φυσικής που αγόρασε η Synopsys για $35 δισ. πέρυσι.

Επειδή η Ansys δημιουργούσε περίπου μισό δισεκατομμύριο δολάρια σε τριμηνιαία έσοδα ως ανεξάρτητη εταιρεία, οι συγκρίσεις έτους προς έτος για τη Synopsys είναι πλέον ουσιαστικά άνευ νοήματος χωρίς να ληφθεί υπόψη η εξαγορά.

Η ενσωμάτωση έφερε έναν γύρο απολύσεων, μειώνοντας περίπου το 10% του συνολικού εργατικού δυναμικού. Αυτό μεταφράστηκε σε περίπου $325 εκατ. σε συνολικές χρεώσεις αναδιάρθρωσης. Ο αριθμός προσωπικού μετά τη συγχώνευση ανήλθε σε περίπου 28.000, σύμφωνα με το FactSet.

Τον Μάρτιο, η Synopsys παρουσίασε το πρώτο συγκεκριμένο προϊόν από τη συγχώνευση: το Multiphysics Fusion. Προσθέτει ηλεκτρική, θερμική, ηλεκτρομαγνητική και μηχανική προσομοίωση απευθείας στη ροή εργασίας σχεδιασμού τσιπ — ένα χρήσιμο βήμα για τους κατασκευαστές τσιπ που αντιμετωπίζουν όλο και πιο σύνθετες αρχιτεκτονικές AI.

Οι Δεσμοί με το AI Υπάρχουν, αλλά η Ανάπτυξη Είναι Μετρημένη

Η Synopsys έχει παρουσιάσει ξεκάθαρα την περίπτωσή της για το AI: το λογισμικό και το υλικό της βρίσκονται στον πυρήνα του σχεδιασμού τσιπ, και χωρίς αυτά, η κατασκευή τσιπ AI γίνεται πολύ πιο δύσκολη.

Η Nvidia κατέχει ποσοστό 2,5% στην εταιρεία και είναι πελάτης. Ο ανταγωνιστής Cadence Design Systems (CDNS) δραστηριοποιείται στον ίδιο χώρο.

Ωστόσο, η οργανική ανάπτυξη πωλήσεων δεν έχει ακόμη φτάσει τον ρυθμό που παρατηρήθηκε κατά την άνθηση της Synopsys το 2022. Ο ουριακός άνεμος του AI είναι παρών, απλά δεν φυσά ακόμη με πλήρη ταχύτητα.

Η εταιρεία είδε 14 θετικές αναθεωρήσεις EPS τις τελευταίες 90 ημέρες έναντι μόλις 3 αρνητικών, γεγονός που υποδηλώνει ευρεία εμπιστοσύνη αναλυτών ενόψει των αποτελεσμάτων.

Η επόμενη κίνηση της Synopsys θα εξαρτηθεί πιθανώς από το πόσο ομαλά συνεχίζεται η ενσωμάτωση της Ansys και αν το Multiphysics Fusion κερδίσει έδαφος στους πελάτες τσιπ AI.

The post Synopsys (SNPS) Stock Falls Despite Q2 Earnings and Revenue Beat – Time to Buy? appeared first on CoinCentral.