Ο επόμενος αγώνας fintech είναι η υποδομή. Η Paga θέλει να συμμετάσχει

Οι παίκτες fintech της Αφρικής έσπευσαν να αποκτήσουν εμπόρους, να εντάξουν χρήστες, να εκδώσουν πορτοφόλια και να γίνουν η εφαρμογή που οι καταναλωτές χρησιμοποιούσαν κάθε φορά που έπρεπε να μεταφέρουν χρήματα. 

Αλλά καθώς οι ψηφιακές πληρωμές ωριμάζουν, όλο και περισσότερες fintech ανακαλύπτουν ότι η πώληση της υποδομής κάτω από τις χρηματοοικονομικές συναλλαγές μπορεί να είναι μια άλλη επιχείρηση με πιο σταθερά οικονομικά. 

Αυτό είναι το στοίχημα που κάνει τώρα ο Όμιλος Paga. 

Μέσω της Paga Engine, της επιχείρησης υποδομής πληρωμών, η Νιγηριανή fintech συσκευάζει σχεδόν δύο δεκαετίες εσωτερικής τεχνολογίας πληρωμών σε υπηρεσίες που άλλες εταιρείες μπορούν να συνδεθούν αντί να χτίσουν τα δικά τους συστήματα.

Σε ολόκληρο τον κλάδο, η υποδομή γίνεται όλο και πιο ελκυστική. Η Stripe εξελίχθηκε από το online checkout σε ένα ευρύτερο εργαλείο χρηματοοικονομικής υποδομής και ενσωματωμένης χρηματοδότησης. 

Αντί να εξαρτώνται από εκατομμύρια συναλλαγές καταναλωτών ή ακριβή απόκτηση πελατών, οι επιχειρήσεις υποδομής βρίσκονται κάτω από πολλαπλές ροές χρημάτων ταυτόχρονα. Αυτό το μοντέλο είναι ιδιαίτερα ελκυστικό σε αγορές όπου οι όγκοι ψηφιακών πληρωμών επεκτείνονται ραγδαία. 

Οι ψηφιακές πληρωμές της Νιγηρίας έφτασαν τα ₦1,07 quadrillion ($774,9 δισεκατομμύρια) το 2024, σύμφωνα με το Σύστημα Διακανονισμού Διατραπεζικής Νιγηρίας (NIBSS), και έφτασαν τα ₦284,99 τρισεκατομμύρια ($206,4 δισεκατομμύρια) μόνο στο πρώτο τρίμηνο του 2025. 

Η συνεχής άνοδος των ψηφιακών πληρωμών της χώρας δείχνει ότι περισσότερες αγορές χρειάζονται συστήματα πληρωμών. 

Οι εταιρείες logistics χρειάζονται αποδοχή πληρωμών και εκταμιεύσεις οδηγών. 

Οι ψηφιακές πλατφόρμες θέλουν ενσωματωμένα πορτοφόλια. Οι επιχειρήσεις χρειάζονται μεταφορές, εισπράξεις, συμφωνίες και ενορχήστρωση πληρωμών.

Με πολλές από αυτές τις εταιρείες να χρειάζονται χρηματοοικονομικές δυνατότητες ενσωματωμένες στις επιχειρήσεις τους χωρίς να αφιερώνουν χρόνια στη δημιουργία ρυθμιζόμενης λειτουργίας πληρωμών, η Paga θέλει ο κινητήρας της να είναι η λύση τους.  

Η fintech θέλει οι εταιρείες να εξωτερικεύουν την πολυπλοκότητα της δημιουργίας ενός payment stack από το μηδέν και να επικεντρωθούν στις βασικές τους ικανότητες. 

Δημιουργία εσόδων από υποδομές  

Η λειτουργία σιδηροδρόμων πληρωμών δεν είναι φθηνή.

Οι εταιρείες πρέπει να πλοηγηθούν στην αδειοδότηση, τη συμμόρφωση, την παρακολούθηση απάτης, τις λειτουργίες διακανονισμού, την αρχιτεκτονική ασφαλείας, την παρακολούθηση συναλλαγών, τη συντήρηση μηχανικής και την εποπτεία κανονισμών.

Ανάλογα με την κατηγορία άδειας, οι άδειες πληρωμών μπορεί να κοστίζουν ₦100 εκατομμύρια ($72.422) ή περισσότερο στο αρχικό στάδιο στη Νιγηρία.

Σύμφωνα με τη Stripe, η ανάπτυξη ακόμη και ενός ελάχιστου βιώσιμου payment gateway μπορεί να κοστίσει μεταξύ $150.000 και $250.000, εξαιρουμένης της συντήρησης, της επιχειρησιακής υποστήριξης και των συνεχιζόμενων επενδύσεων συμμόρφωσης.

Για επιχειρήσεις των οποίων η βασική ικανότητα είναι η logistics, το εμπόριο, το λιανικό εμπόριο ή το λογισμικό, όχι οι χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, η εσωτερική δημιουργία αυτού του stack μπορεί να είναι ακριβή.

«Αυτά τα χρήματα μπορούν να επενδυθούν καλύτερα στις βασικές υπηρεσίες των επιχειρήσεων», είπε ο Ramon Bello, γενικός διευθυντής της Paga Engine, στο TechCabal σε συνέντευξη.

Η Paga Engine επεξεργάστηκε περίπου $12 δισεκατομμύρια σε αξία συναλλαγών το 2025 σε περίπου 100 εκατομμύρια συναλλαγές, σύμφωνα με τον Bello.

Με εκτιμώμενα ποσοστά λήψης 0,1% έως 0,3%, αυτό θα μπορούσε να μεταφραστεί σε $12 εκατομμύρια έως $36 εκατομμύρια ετήσιες δυνατότητες εσόδων μόνο από την επιχείρηση υποδομής. Η Κεντρική Τράπεζα της Νιγηρίας περιορίζει ορισμένες χρεώσεις πληρωμών στο 1,25%.

«Όταν κοιτάτε τις πληρωμές, τα χρήματα θα κινούνται εμπρός και πίσω. Εκεί κερδίζει χρήματα η Paga Engine», είπε ο Bello. «Μέσα σε αυτή τη ροή χρημάτων, χρεώνουμε μια πολύ μικρή αμοιβή που μας επιτρέπει να διατηρούμε τη λειτουργία της υπηρεσίας.»

Η Paga λέει ότι το κόστος ενσωμάτωσης και η τιμολόγηση του κινητήρα της ποικίλλει ανάλογα με τις περιπτώσεις χρήσης, αλλά οι χρεώσεις διατηρούνται σκόπιμα αρκετά χαμηλές ώστε να κάνουν την εξωτερίκευση ελκυστική.

Μια κορεσμένη αγορά 

Τράπεζες και fintech προσφέρουν ήδη ενσωματώσεις διεπαφής προγραμματισμού εφαρμογών (API). Η Flutterwave, η μεγαλύτερη νεοφυής εταιρεία πληρωμών της Αφρικής, είναι ένας σημαντικός επεξεργαστής πληρωμών που προσφέρει εισπράξεις και εκταμιεύσεις πληρωμών βασισμένες σε API. Έχει επεξεργαστεί $40 δισεκατομμύρια από το 2016. 

Η Paystack, που ανήκει στη Stripe, επιτρέπει στις επιχειρήσεις να αποδέχονται online πληρωμές μέσω καρτών και τραπεζικών μεταφορών.

Εταιρείες υποδομής διασυνοριακών συναλλαγών όπως η Onafriq δημιουργούν περιφερειακή συνδεσιμότητα πληρωμών για επιχειρήσεις. 

Η Paga υποστηρίζει ότι το πλεονέκτημά της δεν είναι μόνο τεχνολογία αλλά επιχειρησιακή υποστήριξη που προστίθεται πάνω στην υποδομή.

Η Paga Engine υποστηρίζει επί του παρόντος περισσότερες από 200 επιχειρήσεις, συμπεριλαμβανομένων των Meta και Amazon, σύμφωνα με την εταιρεία. 

Οι περισσότεροι πελάτες της είναι κυρίως επιχειρήσεις υψηλού όγκου, με έντονη εστίαση σε πελάτες business-to-business.

Η πλατφόρμα υποστηρίζει payment gateways, υποδομή πορτοφολιών, μεταφορές, ενσωματωμένες εμπειρίες πληρωμών και διανομή μέσω πρακτόρων.

Στην πράξη, μια εταιρεία logistics θα μπορούσε να αποδέχεται πληρωμές παράδοσης, να εκδίδει πορτοφόλια πελατών ή να πληρώνει οδηγούς χωρίς να χτίσει αποκλειστικό payment stack.

Η Paga λέει ότι η διαφοροποίησή της προέρχεται από επιχειρησιακά εργαλεία γύρω από τη συμμόρφωση, την παρακολούθηση απάτης, την ορατότητα συναλλαγών και την υποστήριξη επιχειρήσεων — λειτουργίες που αλλιώς οι επιχειρήσεις θα έπρεπε να δημιουργήσουν εσωτερικά.

«Παρέχουμε κατάλληλη υποστήριξη πίσω από τον κινητήρα μας για επιχειρήσεις που αξιοποιούν την υποδομή», είπε ο Bello.

Αυτή η υποστήριξη έχει σημασία επειδή η δημιουργία payment gateways συχνά περιλαμβάνει περισσότερα από την ενσωμάτωση λογισμικού. 

Απαιτεί πλοήγηση στην τοπική συμπεριφορά πληρωμών, την πολυπλοκότητα διακανονισμού, τις υποχρεώσεις συμμόρφωσης — ιδιαίτερα με την αύξηση των περιπτώσεων απάτης — και τον επιχειρησιακό κίνδυνο. 

Η άμεση εστίαση της Paga Engine παραμένει στη Νιγηρία, αλλά η εταιρεία βλέπει μακροπρόθεσμες ευκαιρίες επέκτασης σε ολόκληρη την Αφρική, ιδιαίτερα γύρω από το διασυνοριακό εμπόριο και τη βοήθεια διεθνών επιχειρήσεων να συνδεθούν με αφρικανικά συστήματα πληρωμών.

Για τον Όμιλο Paga, η ώθηση στην υποδομή είναι τελικά ένα στοίχημα για το πού κινείται η αξία της fintech. Οι πληρωμές καταναλωτών γίνονται όλο και πιο κορεσμένες, και οι επιχειρήσεις σε όλους τους κλάδους θέλουν όλο και περισσότερο χρηματοοικονομικές δυνατότητες χωρίς να γίνουν οι ίδιες χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Σε αυτό το περιβάλλον, το μέλλον της fintech μπορεί να μην ανήκει μόνο στις εταιρείες με τις οποίες οι καταναλωτές συναλλάσσονται άμεσα, αλλά και στις εταιρείες που βρίσκονται κάτω από χιλιάδες ροές χρημάτων.