Aktive Strategien werden laut 21Shares die nächste Phase von Krypto-ETFs vorantreiben

Aktiv verwaltete Krypto-börsengehandelte Produkte entwickeln sich zur nächsten Grenze für institutionelles Engagement, da sich der Markt über passive preisnachverfolgende Fonds hinausbewegt. 21shares, ein führender Emittent in diesem Bereich, argumentiert, dass die Neuheit der Anlageklasse sie besonders für Portfolio-Diversifikation auf Portfolio-Ebene geeignet macht.

In einem exklusiven Gespräch skizzierte Duncan Moir, Präsident von 21shares, eine Strategie, die Bottom-up-Forschung zu einzelnen Vermögenswerten mit quantitativen und diskretionären Top-down-Risikokontrollen verbindet, um Portfolios zu steuern. Das Unternehmen habe seine Portfolio-Diversifikation- und Handelsreihen erweitert, um anspruchsvollere Produkte zu unterstützen, sagte er, was eine breitere Verschiebung im Krypto-ETP-Bereich hin zu aktiven Strategien widerspiegelt.

Branchendaten unterstreichen den Trend: Aktiv gehandelte börsengehandelte Produkte weltweit hielten bis Ende 2025 fast 1,8 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten, laut von Morningstar und Goldman Sachs Asset Management zusammengestellten Daten.

Moir verwies auch auf die strategische Rolle von FalconX, das 21shares im Oktober übernommen hat, als Kraftmultiplikator für die Produktentwicklung, insbesondere da das Unternehmen komplexere Angebote verfolgt.

Die regionale Nachfrage nach Krypto-ETPs und ETFs bleibt uneinheitlich. In den Vereinigten Staaten bleibt das Anlegerinteresse auf Mainstream Kryptowährungen mit der größten Marktkapitalisierung ausgerichtet, während in Europa Institutionen Appetit auf neuere Vermögenswerte und die Anwendungsebene über Basis-Krypto-Token hinaus zeigen. Diese Divergenz spiegelt eine reife europäische Anlegerbasis wider, die bereits BTC und ETH hält und ihre Krypto-Allokationen mit Rendite-orientierten oder themengetriebenen Produkten erweitern möchte.

In diesem Umfeld hat 21shares ein in Europa notiertes ETP eingeführt, das mit Strategy's Vorzugsaktien (STRC) verbunden ist und Engagement in einer Bitcoin-fokussierten Kapitalstrategie mit hoher Rendite bietet. Das Produkt hat regionsübergreifend starkes frühes Interesse geweckt, da Anleger über traditionelle Broker einen unkomplizierten Zugang zu Rendite suchen.

Krypto-ETPs entwickeln sich über passives Engagement hinaus

Da der Krypto-ETP- und ETF-Markt reift, bewegen sich Emittenten über einfache Preisnachverfolgung hinaus, wobei komplexere Strukturen in den USA und Europa entstehen.

Ein Bereich, der an Zugkraft gewinnt, ist Staking, ein Prozess, der es Anlegern ermöglicht, Rendite zu erzielen, indem sie Krypto-Vermögenswerte sperren, um Blockchain-Netzwerke zu sichern. Im Oktober führte Grayscale Staking in seinen ETPs ein und machte seine Ether-Fonds zu den ersten in den USA notierten Spot-Krypto-ETFs, die Staking-Belohnungen anbieten, während die Funktion auf seinen Solana-Trust ausgeweitet wird, vorbehaltlich der ETP-Genehmigung.

Im März startete Asset Management BlackRock ein an der Nasdaq notiertes Ethereum-Produkt, das Staking integriert und Spot-Ether-Engagement mit Renditeerwirtschaftung kombiniert. Der Fonds verzeichnete an seinem ersten Tag ein Handelsvolumen von 15,5 Millionen US-Dollar.

Während neue börsengehandelte Produkte auf den Markt kommen, sagte Moir, dass 21shares potenzielle Einführungen auf der Grundlage von drei Faktoren bewertet: interne Forschung, Kundennachfrage und breitere Markttrends, wobei sein Forschungsteam frühe Gelegenheiten identifiziert und institutionelles Feedback hilft, das Interesse zu messen. Diese Triade hilft zu bestimmen, ob ein Nischen-Einzelvermögenswert-Produkt oder ein breiteres thematisches Angebot am besten zur Überzeugung und Nachfrage passt.

Zu den Beispielen des Ansatzes in der Praxis gehört das Bitcoin-und-Gold-ETP von 21shares. In London kreuznotiert und seit mehreren Jahren aktiv, stellt Moir fest, dass das Produkt einige der stärksten risikobereinigten Renditen unter europäischen ETPs geliefert hat, was die Attraktivität eines ausgewogenen Engagements in Flaggschiff-Krypto und traditionellen Wertaufbewahrungsmitteln veranschaulicht.

Aus Portfolio-Diversifikation-Perspektive „macht die Kombination einfach absolut Sinn", fügte er hinzu und verwies auf Diversifizierungsvorteile über Bitcoin und Gold hinweg.

Was kommt als Nächstes für Krypto-ETPs und Anleger

Die sich entwickelnde Landschaft legt nahe, dass Anleger nuanciertere Strukturen erwarten können, einschließlich Renditen und Staking-Belohnungen, die in traditionell über Broker zugängliche Formate eingebettet sind. Der FalconX-Deal beschleunigt die Produktentwicklung, indem er tiefere Ausführungsfähigkeiten und Liquidität bietet, um eine breitere Palette von Strategien zu unterstützen. Da Institutionen in Europa ihre Krypto-Allokationen vertiefen und US-Emittenten abgestufte Rendite- und Anwendungsebenen-Engagements erkunden, wird der Markt wahrscheinlich eine stetige Kadenz von Einführungen sehen, die traditionelle Finanzschienen mit den distinktiven Renditen und Risikoprofilen von Krypto vermischen.

Mit Blick auf die Zukunft konzentriert sich das Gespräch darauf, wie Regulierungsbehörden den Zugang zu Staking-basierten Produkten gestalten werden, wie schnell Large-Cap- und Next-Generation-Vermögenswerte eine breite Marktvalidierung erhalten und wie Emittenten Risikokontrollen mit der Nachfrage nach Rendite-getriebenen Strategien ausbalancieren. Für Anleger sind die wichtigsten Beobachtungspunkte, ob neue Produkte über Zyklen hinweg eine klare, wiederholbare Performance liefern und wie grenzüberschreitende Notierungen und Kooperationen – wie die Integration von 21shares mit FalconX – Liquidität, Preisgestaltung und Transparenz im sich entwickelnden Krypto-ETP-Ökosystem beeinflussen.

Leser sollten die regulatorische Klarheit in wichtigen Märkten und das Tempo der institutionellen Adoption beobachten, während 21shares und Konkurrenten mit anspruchsvolleren, Rendite-fokussierten Angeboten voranschreiten, die darauf abzielen, Krypto-Engagement in skalierbare, traditionell zugängliche Anlagestrategien zu verwandeln.

Dieser Artikel wurde ursprünglich als Active Strategies Set to Drive Next Phase of Crypto ETFs, 21Shares Says auf Crypto Breaking News veröffentlicht – Ihre vertrauenswürdige Quelle für Krypto-Nachrichten, Bitcoin-Nachrichten und Blockchain-Updates.